后余額寶時(shí)代：哪種理財(cái)方式最靠譜

西部商報(bào)編輯部

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)消息，近日，各類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益呈下降趨勢，草根理財(cái)神器“寶寶軍團(tuán)”的收益率也全面告跌。收益低了，規(guī)模增長也就遇到瓶頸，互聯(lián)網(wǎng)金融僅僅周歲，“寶寶”的光環(huán)似乎已經(jīng)消褪。“寶粉們”移情別戀考慮轉(zhuǎn)投其他投資產(chǎn)品，這背后，是余額寶收益率一路下滑。在“后余額寶時(shí)代”，草根們?nèi)绾卫碡?cái)？還有哪些理財(cái)產(chǎn)品值得關(guān)注？

貨幣流動(dòng)性寬松 銀行系寶寶收益率更高

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶們收益直線下降的同時(shí)，銀行系寶寶們因?yàn)橛兄y行背景，盡管也處于緩慢下跌的狀態(tài)，但整體收益率仍然高出互聯(lián)網(wǎng)寶寶一籌。據(jù)記者了解，目前銀行系寶寶中收益率最高的為興業(yè)銀行的掌柜錢包，7月18日，其7日年化收益率為5.06%。招商銀行“朝朝盈”在5%以上；中國銀行的活期寶為4.72%；民生銀行如意寶則為4.65%。

對(duì)于銀行系寶寶的收益反超，業(yè)內(nèi)分析稱，貨幣基金大部分投向銀行同業(yè)存款以獲取收益，去年流動(dòng)性不足，使得銀行愿意用較高的成本吸取互聯(lián)網(wǎng)公司寶寶的資金。然而，今年的情況已經(jīng)發(fā)生了變化。目前，貨幣流動(dòng)性比較寬松，且從銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的大背景來說，銀行業(yè)內(nèi)也更傾向于先吸取同行資金，從而間接推高了銀行系寶寶的收益率。

票據(jù)理財(cái)成新投資熱點(diǎn) 但需警惕虛假票據(jù)

日前，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域平臺(tái)票據(jù)寶與某網(wǎng)絡(luò)財(cái)富平臺(tái)聯(lián)手推出收益率高達(dá)9.8%的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品；此前，某網(wǎng)絡(luò)財(cái)富平臺(tái)也推出了一款“金銀貓”票據(jù)系列產(chǎn)品，收益高達(dá)7%左右。除此之外，阿里金融推出“招財(cái)寶”平臺(tái)時(shí)已上線票據(jù)理財(cái)。這些票據(jù)理財(cái)門檻很低，只需1元，投資標(biāo)的也為銀行承兌匯票，收益基本高于余額寶等產(chǎn)品，固定年化收益率在7%～9%之間。

據(jù)記者了解，票據(jù)理財(cái)是一種個(gè)人對(duì)企業(yè)的借款模式（P2B），有融資需求的企業(yè)以銀行承兌匯票作為質(zhì)押擔(dān)保，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上發(fā)布產(chǎn)品，向投資者募資。到期后投資人就可“憑票”獲得出票銀行返款以獲得收益。由于銀行承兌匯票具有“剛性兌付”的特點(diǎn)，因此比其他理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

每個(gè)票據(jù)理財(cái)盡管有銀行承兌匯票作為抵押，但并不表示完全沒風(fēng)險(xiǎn)。銀行分析人士認(rèn)為，票據(jù)理財(cái)存在克隆票、延遲支付等風(fēng)險(xiǎn)，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是虛假票據(jù)。目前，票據(jù)融資市場的規(guī)模有限，信息不透明，規(guī)范性有待加強(qiáng)，票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品未來很難成為主流產(chǎn)品。因此，投資者不要只盲目追求高收益，忽視隱藏風(fēng)險(xiǎn)。

P2P理財(cái)發(fā)力平民理財(cái) 高風(fēng)險(xiǎn)高收益伴生

平均收益率逼近20%的P2P理財(cái)或是下一個(gè)平民理財(cái)?shù)陌l(fā)力方向。根據(jù)P2P平臺(tái)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2013年中國借貸行業(yè)年報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，2013年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸成交額達(dá)到1058億元，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)出了爆發(fā)式的增長。

據(jù)記者了解，P2P理財(cái)之所以受大家青睞，主要是因?yàn)殚T檻低、收益高、簡單快捷。畢竟相對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)來講，P2P理財(cái)更方便快捷，而且收益更高，一些好的P2P理財(cái)產(chǎn)品自身安全性很高，風(fēng)險(xiǎn)小，所以大家都比較放心。

不過，由于行業(yè)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，P2P發(fā)展參差不齊。為了更多地獲得投資人，不少機(jī)構(gòu)希望避談甚至掩蓋風(fēng)險(xiǎn)逾期率等事實(shí)，公開披露更是不可能。銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫在談到P2P監(jiān)管原則時(shí)明確提出，P2P機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定位為民間借貸的信息中介，需具備一定的行業(yè)門檻，建立明確的收費(fèi)機(jī)制，并對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)，充分披露信息，提高透明度。

“眾人拾柴火焰高”

眾籌理財(cái)成“新寵”

如果說去年互聯(lián)網(wǎng)金融最熱門的話題還要屬余額寶和P2P的話，那時(shí)下最熱門的話題無疑是眾籌了。記者注意到，無論是此前阿里推出的“娛樂寶”，還是7月初京東推出的“湊份子”，巨頭們對(duì)眾籌的追捧，也讓眾籌為越來越多人所知曉，成了不少人眼中新穎的投資理財(cái)方式。

眾籌模式在美國興起時(shí)，有一個(gè)響亮的口號(hào)：“販賣夢(mèng)想的生意模式。” 在很多人看來，眾籌可以“借助他人之手完成自我理想”。但其背后也有不少潛在風(fēng)險(xiǎn)。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的“新寵”，眾籌發(fā)展迅速，市場卻有點(diǎn)混亂，監(jiān)管缺乏，與非法集資甚至詐騙只有一線之隔。

值得注意的是，今年，我國已經(jīng)將眾籌劃歸證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)正在研究制定眾籌融資的管理辦法，有望年內(nèi)出臺(tái)。

（摘自《西部商報(bào)》）