互聯(lián)網(wǎng)P2P遭爆炒 雙重利好驅動怡亞通

池子龍

本統(tǒng)計期內（9月04日-9月10日），上證指數(shù)漲勢略趨緩，主要是由于在短期漲幅較大的情況下，看多的資金態(tài)度變得謹慎，而獲利了結的投資者也越來越多。周二和周三基本面較差的鋼鐵股也開始了補漲行情，這一現(xiàn)象說明了暴漲之后場上資金可選擇的投資標的在減少，否則不會進入業(yè)績虧損比較嚴重的鋼鐵行業(yè)。從資金態(tài)度和流向可以推測，市場短期或有調整，但筆者預計，在扭轉熊市的歷史關鍵時刻，多頭主力不會有太大的讓步，因此調整幅度不會太深。

和7月份那一波上漲行情有所類似，當上證指數(shù)顯現(xiàn)調整跡象時，深圳綜指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)開始接力。市場活躍氣氛被藍籌股帶動后，資金還是比較偏愛代表新經(jīng)濟的成長股。同時，幾個指數(shù)之間的輪動是保持市場活躍度的重要因素。

板塊方面，航天軍工板塊熱度未減，是本報告期內資金流入最多的板塊，錄得凈流入額44.25億元，比上期增加約10億，并且已經(jīng)連續(xù)幾周排在了資金流向排行榜的前列。其中，洪都航空、中國衛(wèi)星、北方導航資金流入量居前。另外，石墨烯概念強勢回歸，龍頭中國寶安以漲停創(chuàng)出新高。據(jù)媒體報道，工信部等相關部門正在考慮統(tǒng)籌研究石墨烯材料，并納入新材料“十三五”規(guī)劃。此前在編制新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃時，石墨烯產(chǎn)業(yè)應用前景并不明朗，因此沒有把石墨烯作為重點。隨著技術的推進，業(yè)內已經(jīng)達成初步共識，石墨烯材料與產(chǎn)業(yè)化革命已經(jīng)處于突破的前夜。權重板塊方面，前期漲幅較小的工程機械、房地產(chǎn)、金屬、銀行等均受到資金關注。

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月04日至9月10日，滬、深兩市共有153只個股登上交易龍虎榜，較上期減少33只。統(tǒng)計期內，上榜個股的區(qū)間總成交金額為236.75億元，較上期減少16.97%。其中，營業(yè)部合計買入金額134.77億元，合計賣出金額101.98億元，分別比上期減少12.94%和減少21.74%。上榜個股中，深圳主板17家，中小板32家，創(chuàng)業(yè)板29家，滬市25家。

游資暴炒P2P概念

近5個交易日內，熊貓煙花（600599）上漲幅度達45.76%。而今年8月份至今，公司股價已經(jīng)翻倍。從半年報上看，公司主營業(yè)務收入同比下降17.26%，其中國內業(yè)務同比下降43.6%；毛利率下降了近8個百分點，扣除非經(jīng)常性損益之后的凈利潤僅有538萬元。公司股價與基本面兩者表現(xiàn)的顯著差異，不禁令人感概市場對概念炒作的瘋狂。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，9月4日，買1席位的是方正證券北京阜外大街證券營業(yè)部，買入金額為1.42億，前五大買入席位合計買入金額為3.11億元，前5大賣出席位合金賣出金額為2.06億。9月10日，買1席位同樣是方正證券北京阜外大街證券營業(yè)部，買入金額為0.3億，前五大買入席位合計買入金額為0.84億元；前五大賣出席位合計賣出1.18億元。隨著股價漸高，多方力量有減弱的趨勢。另外，雖然公司連登龍虎榜，但參與的主力中并沒有機構的身影。

游資暴炒公司股價主要是由于對P2P概念的期望。此前，熊貓煙花投資設立的銀湖網(wǎng)絡科技有限公司開發(fā)運營的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銀湖網(wǎng)已正式上線。銀湖網(wǎng)正是采用時下熱門的 P2P 網(wǎng)貸金融模式。目前P2P飛速發(fā)展，平臺有如雨后春筍，然而互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭激烈，最終能脫穎而出的畢竟是少數(shù)。建議投資者謹慎看待此番炒作，而且政策以及環(huán)保意識等因素影響之下，公司主業(yè)面臨萎縮，此風險不可忽視。

雙重利好驅動怡亞通

自半年報公布后，怡亞通（002183）股價一路高歌猛進，昨日收盤創(chuàng)出歷史最高位13.97元。上半年公司收入規(guī)模增勢迅猛，同比增幅達140.43%。公司380平臺開始發(fā)力，深度供應鏈業(yè)務進入爆發(fā)期，帶動公司業(yè)績迅速增長。

不僅基本面向好，公司也迎來政策利好。9月4日，深圳市政府常務會議審議并原則通過了《關于促進深圳電子商務物流業(yè)發(fā)展的若干措施》，這有望成為全國首個規(guī)范和促進電商物流業(yè)發(fā)展的政策性文件。作為國內領先的綜合供應鏈管理龍頭，怡亞通由于也地處深圳，有望受益該政策。

龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，游資成為拉升怡亞通的主力軍。9月9日，買1席位華泰證券深圳益田路榮超商務中心證券營業(yè)買入0.95億元，其余四大席位則貢獻出2.08億元的買單。值得注意的是，機構投資者與游資出現(xiàn)了明顯分歧，三大機構席位乘機高拋1.27億元；另有西部證券、興業(yè)證券旗下營業(yè)部兩者分別減持0.21億元和0.16億元。

目前，從技術分析角度來看，公司股票在高位放出“天量”，多空分歧急劇加大。大漲之后，想必雙重利好也已兌現(xiàn)完畢，預計后市有調整需求。