試論投資管理項目中風(fēng)險識別體系的建立

趙琰

摘要：項目風(fēng)險識別是影響項目目標(biāo)順利實現(xiàn)的主要風(fēng)險因素。本文從分析項目風(fēng)險識別的含義入手，認(rèn)真分析了項目風(fēng)險識別的主要內(nèi)容、制定項目風(fēng)險識別體系的原則以及風(fēng)險識別體系的建立應(yīng)注意的事項，具有一定的借鑒作用。

關(guān)鍵詞：投資管理 風(fēng)險識別 體系建立

一、項目風(fēng)險識別的含義

項目風(fēng)險識別是影響項目目標(biāo)順利實現(xiàn)的主要風(fēng)險因素，并識別出這些風(fēng)險究竟有哪些基本特征、可能會影響到項目的那些方面。項目風(fēng)險識別是項目風(fēng)險管理的重要環(huán)節(jié)。在項目風(fēng)險識別中，在充分認(rèn)識項目風(fēng)險威脅的同時，也要識別項目風(fēng)險可能帶來各種機(jī)遇，并分析項目風(fēng)險的威脅與機(jī)遇的相互轉(zhuǎn)化條件和影響這種轉(zhuǎn)化的關(guān)鍵因素，以便能夠在制定項目風(fēng)險應(yīng)對措施和開展項目風(fēng)險控制中，通過主觀努力和正確應(yīng)對，使項目風(fēng)險帶來的威脅得以消除，而使項目風(fēng)險帶來的機(jī)遇轉(zhuǎn)化成組織的實際收益。

二、項目風(fēng)險識別的主要內(nèi)容

（一）識別并確定項目有哪些潛在的風(fēng)險

這是項目風(fēng)險識別的第一目標(biāo)。因為只有首先確定項目可能會遇到哪些風(fēng)險，才能夠進(jìn)一步分析這些風(fēng)險的性質(zhì)和后果，所以在項目風(fēng)險識別工作中首先要全面分析項目發(fā)展與變化中的各種可能性和風(fēng)險，從而識別出項目潛在的各種風(fēng)險并整理匯總成項目風(fēng)險清單。

（二）識別引起這些風(fēng)險的主要影響因素

這是項目風(fēng)險識別的第二項工作目標(biāo)。在項目風(fēng)險識別活動中要全面分析各個項目風(fēng)險的主要影響因素和它們對項目風(fēng)險的影響方式、影響方向，影響力度等。然后，要運(yùn)用各種方式將這些項目風(fēng)險的主要影響因素同項目風(fēng)險的相互關(guān)系描述清楚，使用圖表的方式、文字說明或數(shù)學(xué)公式均可。

（三）識別項目風(fēng)險可能引起的后果

這是項目風(fēng)險識別的第三項任務(wù)和目標(biāo)。在識別出項目風(fēng)險和項目風(fēng)險主要影響因素以后，還必須全面分析項目風(fēng)險可能帶來的后果和后果嚴(yán)重程度。項目風(fēng)險識別的根本目的就是要縮小和消除項目風(fēng)險帶來的不利后果，同時爭取擴(kuò)大項目風(fēng)險可能帶來的有利后果。當(dāng)然，在這一階段對于項目風(fēng)險的識別和分析主要是定性的分析，定量的項目風(fēng)險分析將在項目風(fēng)險度量中給出。

三、項目風(fēng)險識別主要特點(diǎn)

（一）風(fēng)險存在的客觀性和普遍性

作為損失發(fā)生的不確定性，風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移并超越人們主觀意識的客觀存在，而且在項目的全壽命周期內(nèi)，風(fēng)險是無處不在、無時不有的。這些說明為什么雖然人類一直希望認(rèn)識和控制風(fēng)險，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風(fēng)險。

（二）某一具體風(fēng)險發(fā)生的偶然性和大量風(fēng)險發(fā)生的必然性

任何一種具體風(fēng)險的發(fā)生都是諸多風(fēng)險因素和其他因素共同作用的結(jié)果，是一種隨機(jī)現(xiàn)象。個別風(fēng)險事故的發(fā)生是偶然的、雜亂無章的，但對大量風(fēng)險事故資料的觀察和統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)其呈現(xiàn)出明顯的運(yùn)動規(guī)律，這就使人們有可能用概率統(tǒng)計方法及其他現(xiàn)代風(fēng)險分析方法去計算風(fēng)險發(fā)生的概率和損失程度，同時也導(dǎo)致風(fēng)險管理的迅猛發(fā)展。

（三）風(fēng)險的可變性

這是指在項目的整個過程中、各種風(fēng)險在質(zhì)和量上的變化，隨著項目的進(jìn)行.有些風(fēng)險將得到控制，有些風(fēng)險會發(fā)生并得到處理，同時在項目的每一階段都可能產(chǎn)生新的風(fēng)險。

（四）風(fēng)險的多樣性和多層次性

建筑工程項目周期長、規(guī)模大、涉及范圍廣、風(fēng)險因素數(shù)量多且種類繁雜致使其在全壽命周期內(nèi)面臨的風(fēng)險多種多樣.而且大量風(fēng)險因素之的內(nèi)在關(guān)系錯綜復(fù)雜、各風(fēng)險因素之間并與外界交叉影響又使風(fēng)險顯示出多層次性，這是建筑工程項目中風(fēng)險的主要特點(diǎn)之一

四、制定項目風(fēng)險識別體系的原則

（一）可行、適用、有效性原則

管理方案首先應(yīng)針對已識別的風(fēng)險源，制定具有可操作的管理措施，適用有效的管理措施能大大提高管理的效率和效果。

（二）經(jīng)濟(jì)、合理、先進(jìn)性原則

管理方案涉及的多項工作和措施應(yīng)力求管理成本的節(jié)約，管理信息流暢、方式簡捷、手段先進(jìn)才能顯示出高超的風(fēng)險管理水平。

（三）主動、及時、全過程原則

項目的全過程建設(shè)期分為前期準(zhǔn)備階段、施工及保修階段、生產(chǎn)運(yùn)營期。對于風(fēng)險管理，仍應(yīng)遵循主動控制、事先控制的管理思想，根據(jù)不斷發(fā)展變化的環(huán)境條件和不斷出現(xiàn)的新情況、新問題，及時采取應(yīng)對措施，調(diào)整管理方案，并將這一原則貫徹項目全過程，才能充分體現(xiàn)風(fēng)險管理的特點(diǎn)和優(yōu)勢。

（四）綜合、系統(tǒng)、全方位原則

風(fēng)險管理是一項系統(tǒng)性、綜合性極強(qiáng)的工作，不僅其產(chǎn)生的原因復(fù)雜，而且后果影響面廣，所需處理措施綜合性強(qiáng)。要全面徹底的降低乃至消除風(fēng)險因素的影響，必須采取綜合治理原則，動員各方力量，科學(xué)分配風(fēng)險責(zé)任，建立風(fēng)險利益的共同體和項目全方位風(fēng)險管理體系，才能將風(fēng)險管理的工作落到實處。

五、投資管理項目中資金風(fēng)險識別體系的建立

（一）項目預(yù)警的方法選擇

一般可以分為定性和定量兩種方法。定性預(yù)警方法特點(diǎn)是根 據(jù)分析人員的經(jīng)驗來進(jìn)行原因分析，判斷項目危機(jī)發(fā)生的可能性，比較典型的方法有“四階段癥狀分析方法。定量分析法可以進(jìn)一步分為單變量分析法、多變量分析法和財務(wù)比率診斷表判定法。

（二）投資流動性風(fēng)險及其控制

流動性可以分為現(xiàn)金流動性和非現(xiàn)金流動資產(chǎn)流動性兩種含義。結(jié)合影響流動性的主要因素的分析，公司應(yīng)在產(chǎn)品適銷對路和價格公道的前提下，盡可能以現(xiàn)銷的方式將其推銷出去，取得現(xiàn)金增強(qiáng)公司抗流動性風(fēng)險 的能力。

（三）現(xiàn)金流動性風(fēng)險及其控制

現(xiàn)金是指公司經(jīng)營過程中暫時停留的貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行票據(jù)和現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金是公司流動資產(chǎn)的重要內(nèi)容，公司現(xiàn)金流動 性風(fēng)險管理的目標(biāo)就是在保證經(jīng)營所需資金的同時，盡可能少的抱有現(xiàn)金持有量。 實質(zhì)就是在風(fēng)險和收益之間尋求最優(yōu)的結(jié)合點(diǎn)。

六、結(jié)束語

綜上，本文通過分析項目風(fēng)險識別的含義、項目風(fēng)險識別的主要內(nèi)容、制定項目風(fēng)險識別體系的原則，最后給出風(fēng)險識別體系的建立應(yīng)注意的事項，具有一定的借鑒作用。

參考文獻(xiàn)：

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