超大資金出擊個(gè)股分析

翁富

何為大資金？這在股票市場(chǎng)上并無(wú)統(tǒng)一定義，也較難作出統(tǒng)一定義。籠統(tǒng)的說(shuō)大資金大機(jī)構(gòu)，指單個(gè)主體或者單個(gè)產(chǎn)品資金規(guī)模3個(gè)億起，至數(shù)10億元才稱得上叫大資金。

基金、保險(xiǎn)公司、銀行、QFII、陽(yáng)光私募等機(jī)構(gòu)投入一只股票的資金量，一般有較多的要求和限制。券商、私募等投入一只股票的資金量，資金所占比例也有其內(nèi)部風(fēng)控制度。但集中優(yōu)勢(shì)資金，過(guò)億乃至數(shù)億資金全部投進(jìn)一只股票是常見(jiàn)的。利用消息優(yōu)勢(shì)+大資金+操盤技術(shù)，影響操縱個(gè)股股價(jià)謀利之行為常有。

二級(jí)市場(chǎng)大機(jī)構(gòu)操作一只股票投入龐大的資金，常見(jiàn)原因有以下幾種：（1）該機(jī)構(gòu)管理資金規(guī)模龐大，其投入資金量仍只是其管理資本規(guī)模的10%或者不到10%。這種情況即使進(jìn)出資金量龐大，但其行為仍然屬于分散投資行列，可能只因特別看好而重倉(cāng)配置。（2）沒(méi)有嚴(yán)格資金監(jiān)管風(fēng)控制度的機(jī)構(gòu)巨資重倉(cāng)或全倉(cāng)買賣一只股票，以謀求絕對(duì)收益。（3）以做莊為目的的主力操盤，集中數(shù)億計(jì)資金介入一個(gè)股票，謀求較高的控制權(quán)，利用影響力操縱運(yùn)作該股賺錢。

另外有時(shí)個(gè)股出現(xiàn)單日或多日交易中，僅一個(gè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)數(shù)億元金額買賣進(jìn)出。這些可能是屬于增發(fā)、配股、大小非限受股解禁交易特殊行為。這與單純的二級(jí)市場(chǎng)巨資買賣有較大的區(qū)別。

大機(jī)構(gòu)大資金的進(jìn)出對(duì)個(gè)股股價(jià)影響比較大。就個(gè)股而言，發(fā)現(xiàn)大機(jī)構(gòu)大資金的進(jìn)出有兩種方法，一是看個(gè)股的公開(kāi)數(shù)據(jù)，二是看個(gè)股的成交和走勢(shì)去分析判斷。本文先講講如何從個(gè)股公開(kāi)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)大機(jī)構(gòu)大資金的動(dòng)向。

8月5日永泰能源當(dāng)天成交金額達(dá)到34.9億元。從當(dāng)天公開(kāi)交易數(shù)據(jù)看到，買入第一名是國(guó)元證券上海虹橋路證券營(yíng)業(yè)部買入量 1.1億元。其他的后四名都在8000萬(wàn)元以上。隨便一看就知道這些機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)都是億元級(jí)別的。賣出第一名是海通證券太原新建路營(yíng)業(yè)部賣出量為4.32億元。一只股票一日的交易進(jìn)出就達(dá)到幾個(gè)億，這個(gè)機(jī)構(gòu)才是個(gè)真正的大土豪。（如圖1）