淺談企業(yè)會計信息披露存在的問題及對策

（中南財經(jīng)政法大學會計學院 湖北武漢430073）

根據(jù)《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，會計信息應符合以下要求：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹慎性和及時性。雖然八個信息質(zhì)量要求是個有機統(tǒng)一的整體，但因其各有倚重，不能忽略其內(nèi)在的矛盾性。適當?shù)钠胶恻c是實現(xiàn)信息有效、客觀地披露的必要條件。基于當前的社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，我們能否主要依靠這些確定性、量化性、歷史性導向的信息來確定一個企業(yè)的價值及其面臨的風險呢？

一、我國企業(yè)會計信息披露缺陷分析

（一）表內(nèi)、表外信息主次關(guān)系不清及表外信息缺乏規(guī)范。鑒于表內(nèi)信息的確認和計量所受的制約，相當一部分有價值、與投資者決策相關(guān)的信息無法在表內(nèi)加以確認從而列入表外進行披露，導致表外堆積卻隱藏了大量有價值的信息。更甚者，投資者產(chǎn)生一種感覺，必須到表外才能發(fā)掘到與決策相關(guān)的信息。通行的年報披露模式將大量闡述置于年報之中而將報表作為附件的這一形式也會使投資者對信息的主次產(chǎn)生懷疑。財務報表相關(guān)性的下降無疑與其作為報告體系的核心地位相矛盾。

（二）信息內(nèi)容不完整。一方面，通常認為企業(yè)的價值創(chuàng)造體現(xiàn)在其交易過程中，從而導致信息披露重視交易而忽略事項或情況，然而事項或情況的發(fā)生往往對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營有著決定性的影響。另一方面，大量資產(chǎn)和負債的表外披露將導致信息失真。諸如知識產(chǎn)權(quán)、智力資本和人力資源等企業(yè)信息的或缺使得投資者很難對企業(yè)的前景做出正確的判斷從而做出正確的決策。在知識經(jīng)濟時代，該缺陷尤其明顯。鑒于信息化的發(fā)展，企業(yè)和資本市場的關(guān)系愈加緊密，采用衍生工具進行套期保值以規(guī)避風險將會經(jīng)常化，然而對于衍生工具的披露仍然是一個模糊點。

（三）信息的及時性不足。隨著企業(yè)生命周期的縮短，經(jīng)濟活動風險的加劇以及市場的變化加快，目前的年度報告和季度報告體系已不能適應投資者的信息需求了。雖然動態(tài)信息披露機制正逐漸建立，但仍無法避免會計處理程序和傳遞渠道的限制。

（四）表內(nèi)數(shù)據(jù)的確定性程度。會計數(shù)據(jù)只有經(jīng)過再確認和計量才能進入表內(nèi)，但是會計估計的存在以及會計政策的可選擇性等彈性給了企業(yè)很大的操作空間。例如壞賬準備的計提、固定資產(chǎn)折舊的年限和殘值的確定、或有負債、養(yǎng)老金和遞延所得稅等項目，雖然不能成為否定整個報表的有力依據(jù)，但用來粉飾報表綽綽有余。這里就涉及到確認與計量的問題。由于實務中的復雜程度，現(xiàn)行規(guī)定的標準并未也不能給出明確的界定，會計使用者便會有此種傾向：將會計人員加工整理出的信息、數(shù)據(jù)再進行分解組合。這樣的一個雙向的過程無疑是對人力與資源的巨大浪費。

（五）監(jiān)管體系的可信度問題。市場經(jīng)濟有一個重要的假設(shè)，即人之利己性。企業(yè)生成的信息不能直接流入市場，是因為信息使用者不能對其可信度做出評價，因而需要監(jiān)管機制的存在。但是我們很難對監(jiān)管體制做出一個正確或者是適當?shù)亩ㄎ弧Ｎ覀冊囍鴮⑵髽I(yè)內(nèi)部和外部的信息使用者對立開來，監(jiān)管機制作為第三者。但是這個監(jiān)管機制究竟是作為企業(yè)外部信息使用者的保護網(wǎng)，還是更厚實地將企業(yè)隱藏了起來并給予外部這樣一種保護外部信息使用者的假象值得懷疑。

（六）海量信息之孤島狀態(tài)。價值體現(xiàn)在比較之中。同樣的信息源，機構(gòu)投資者的優(yōu)勢在于有大量的人力物力支撐起對這股源流的重新整合工程。如果信息在源泉之中已成體系，那么將在很大程度上縮小個人投資者與機構(gòu)投資者之間的不公平程度。就整個社會來說，信息的提供與獲取是一場拉鋸戰(zhàn)。一條有用的信息的提供可以減少大量信息使用者的分別獲取過程；反之，一條隱晦的信息則會迫使大量信息使用者分別采取措施以獲取或明辨該信息，這樣則會造成大量的資源浪費。信息流出之時，應該按照某一恰當?shù)那老到y(tǒng)流出。這樣可以減少信息使用者的重復工作，減少資源浪費并提高社會效率和市場公平度。

綜上所述，企業(yè)信息質(zhì)量的可靠性、相關(guān)性、及時性等要求以及信息披露模式和渠道在以信息和知識為特點的經(jīng)濟時代均已受到質(zhì)疑，這些問題在國內(nèi)外也已受到了學者們的廣泛重視。外部利益相關(guān)者不僅需要財務信息也需要非財務信息，不僅需要歷史性信息也需要前瞻性信息，這一趨勢已突破了傳統(tǒng)財務會計的范疇。旨在為內(nèi)部提供服務的管理會計是否應擴大其服務對象以滿足外部需求？財務報告體系及信息披露渠道應作出怎樣的改進以滿足市場需求？本文對此進行探討。

二、企業(yè)信息披露改進措施及建議

（一）財務報告體系的改進。首先，目前實務界對于可靠性與相關(guān)性究竟何者居于主導地位并無一致意見，就現(xiàn)狀來看企業(yè)對外披露的信息強調(diào)可靠性，而用戶更希望獲取相關(guān)性較強的信息。因而，財務報表體系的改進應首先對八個信息質(zhì)量要求給出適當?shù)亩ㄎ徊?quán)衡其中的矛盾。就當前的發(fā)展速度和趨勢來看，筆者認為，可靠性應讓位于相關(guān)性，或者說在保證相關(guān)性的基礎(chǔ)上兼顧可靠性。其次，管理會計與財務會計的結(jié)合，內(nèi)部報告體系的構(gòu)建及內(nèi)外報告的整合。對投資者來說，管理會計的職能轉(zhuǎn)型及企業(yè)內(nèi)部信息的自愿披露無疑有助于其作出決策。相比財務會計，管理會計能披露大量的非貨幣性信息、分析性信息及前瞻性信息，排除商業(yè)機密，倘若這部分信息能夠流入市場，外部利益相關(guān)者將能節(jié)省大量的信息成本。這部分信息不僅決定著企業(yè)內(nèi)部的決策，也左右著外部的走向。在前人研究的基礎(chǔ)上，可以試想構(gòu)建下述體系以實現(xiàn)內(nèi)部報告成為支撐整個財務報告體系的基礎(chǔ)。

圖1

企業(yè)在自身生產(chǎn)經(jīng)營過程中通常會編制資本經(jīng)營、資產(chǎn)經(jīng)營、商品經(jīng)營和生產(chǎn)經(jīng)營等內(nèi)部報告以反映其資金成本、EVA、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)重組和利用情況、未來走勢、人力資源、管理層視角和競爭優(yōu)勢、劣勢等財務或非財務狀況。事實上，不涉及重大商業(yè)機密的信息流入市場對企業(yè)本身并不造成威脅，對外部利益相關(guān)者則有很大裨益。管理會計誕生以來總是和財務會計作為“內(nèi)外有別”的兩個系統(tǒng)，考慮到二者有著相同的理論基礎(chǔ)，這種劃分有失妥當。可以想象，這部分非財務的前瞻性信息將會大大提高財務報告體系的相關(guān)性，信息使用者通過這些原始的、內(nèi)部的信息更能夠辨別表內(nèi)核心信息的完整性、確定性等。

（二）披露渠道的疏通整合。

1.作為企業(yè)信息流入市場的第一層防火墻——會計師事務所應當以其有力的主動性和實質(zhì)的獨立性贏得其應有的市場地位。明確的市場定位是必不可少的，事務所收益的本質(zhì)不是企業(yè)的支出，而是保證企業(yè)信息的真實、可靠與有用，從而為他人帶來或者創(chuàng)造價值，是增值環(huán)節(jié)中必要的一環(huán)。為了達到這一目的，必須實現(xiàn)事務所之間的良性溝通以及事務所與企業(yè)之間博弈的均衡。究其本質(zhì)，事務所也是市場中的經(jīng)營者，為了獲取利益而存在，也就存在著難以避免的競爭。然而，事務所之間的惡性競爭沖擊的往往是市場的可信度。作為自律組織的管理機構(gòu)的中注協(xié)應當出面協(xié)調(diào)好各方利益以防止這種波動。另一方面，事務所不能給人以從屬于企業(yè)的感覺。市場經(jīng)濟下，市場的作用決定了事務所的收益水平，然而政府應當確保事務所在競爭中的最低收益以防止事務所為了維持自身生存而放棄其本質(zhì)職責。

2.市場信息體系的系統(tǒng)化構(gòu)建。作為最權(quán)威的監(jiān)管機構(gòu)證監(jiān)會，應當與各行業(yè)的自律及政府監(jiān)管機構(gòu)達成有效溝通，在收集并披露各企業(yè)信息的同時分門別類地統(tǒng)籌行業(yè)數(shù)據(jù)，并公布行業(yè)總體性、指標性、導向性數(shù)據(jù)，從而形成以下體系：

圖2

基于此，更系統(tǒng)化的信息披露將大大減少投資者搜集分析信息的工作量，并加深投資者對企業(yè)的認識從而做出正確判斷，引導資源的正確流向。這一工作對于監(jiān)管者來說并不是件多么困難的事，只是將已公布出的數(shù)據(jù)加以整合構(gòu)成系統(tǒng)即可，這樣可以大大提高市場的透明程度和公平程度。如此，企業(yè)所披露的信息究竟可靠和相關(guān)到何種程度便一目了然，對于約束企業(yè)的冒失行為和推動企業(yè)信息披露亦有一定的作用。

3.動態(tài)披露系統(tǒng)的構(gòu)建。受益于信息化與科學技術(shù)的發(fā)展，大型數(shù)據(jù)庫與動態(tài)發(fā)布系統(tǒng)的建立應當成為信息及時披露的一個選擇。

4.政府的角色定位。涉及國家機密和社會穩(wěn)定的敏感類信息應當保密，但市場享有知情權(quán)，政府應適當縮小其屏蔽范圍并減少其對市場的直接干擾。

三、結(jié)語

信息是市場的核心。會計造假必然引起信息失真，信息失真卻不完全源于會計造假。當前的監(jiān)管對于會計造假已有很好的防范；但由于主客觀或內(nèi)外機制的約束，信息的可靠性及相關(guān)性卻在大幅降低從而引起一種弱式的信息失真。同樣，希望外界能客觀地評價會計職業(yè)已經(jīng)并正在做出的努力。財務報告體系和披露渠道的改進已經(jīng)并正在進行中，面對著日益增長的信息需求，相信會計職業(yè)將會權(quán)衡矛盾做出選擇并提供更可靠和有用的信息。S