模塊化視角下農村金融體系創新機制研究

唐敏++程漠大++馬英杰

【摘 要】 通過對農村金融體系的文獻研讀和現實調查，將模塊化理論引入對農村金融體系創新機制的研究，認為通過引入模塊化競爭機制，可以使農村金融體系改變傳統的“財政—市場”模式，進而實現農村金融體系的整合效應、結構優化效應和風險管理效應，最終完成農村金融體系的全面創新。

【關鍵詞】 模塊化； 農村金融體系； 整合效應； 結構優化效應； 風險管理效應

中圖分類號：F830.34 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）27-0015-03

一、文獻綜述及問題的提出

互聯網金融對于金融機構特別是商業銀行傳統業務的沖擊，使得現代化金融機構不再拘泥于原有框架下的創新業務，而是在第三方支付、網上銀行等基礎上尋求新的突破。相對于市場化程度極高的現代金融制度，農村金融體系固有的“財政—市場”相集合的模式（陳治，2010），則在我國現有的二元經濟框架下，體現著對傳統金融體系的固有和堅持。然而，面對日益創新的金融產品、日漸激烈的競爭趨勢，農村金融體系的創新勢在必行。

縱觀國內外關于農村金融體系的研究，主要有四個方向：第一，農村金融制度的研究，一方面是對農村金融制度的國別比較研究，包括美國模式、日本模式、印尼模式等；另一方面是具體制度，包括福利主義和制度主義（謝家智、冉光和，2000）。第二，農村金融體系供求關系的研究：“三農”經濟的特殊性決定了農村金融體系供求關系的特殊性，在金融市場上體現為供需結構性失衡即“二元金融結構”（熊德平，2007），在金融交易內生性因素上則受到三農信息能力、風險能力、談判能力皆較弱的制約（何風雋、仇娟東，2010）。第三，基于農村金融體系產權和治理問題的研究，包括信息不對稱、金融抑制、金融財政化、市場失靈等方面。第四，基于“功能范式”或者“功能觀”的農村金融體系研究，包括資金動員、資金配置和分散風險方面的研究（錢水土、姚耀軍，2011），也包括對金融機構中介職能的研究（張強、佘桂榮，2009）。

上述研究為農村金融體系的進一步探討提供了理論基礎，但是這些研究也存在不足，前三個方面的研究，研究角度較為單一，無法跳出純粹金融理論研究的局限，過于嚴謹的前提和假設，使得政策建議實施難度很大；基于“功能范式”的研究，具有極強的系統性和層次性，但是對于農村金融體系諸多功能的互相影響機制的研究，需要更進一步的解釋，而對于這一體系發展路徑的方向性研究，也需要做更深層次挖掘。針對這些研究的不足，本文引入模塊化理論作為切入點，力求在農村金融體系功能范式的基礎上，對其進行模塊化分解與重構，在此基礎上抽象新型農村金融體系創新機理，力求為這一體系更好地發揮職能提出建議。

二、模塊化理論與金融體系的適用性研究

模塊化理論符合農村金融體系創新的研究。首先，模塊化理論適用于金融體系組織特性的研究。楊枝煌（2005）論證了金融產權模塊化、金融信息模塊化和金融業務模塊化的發展方向；魏江等（2009）探討了金融服務模塊化創新方式，認為模塊化能滿足大規模和個性化的金融服務需要，是金融服務發展的新趨勢。金融業所具備的動態性、知識密集性和網絡外部化，使得模塊化運作所具備的現實條件越來越成熟。其次，模塊化理論為組織體系價值創新的研究提供了新的視角。傳統的組織創新研究多基于組織創新過程、組織創新誘因、技術創新的作用（張鋼、孫明波，1997），或多或少忽視了競爭因素、知識創新、風險管理對組織創新的作用。國內學者芮明杰（2008）、徐宏玲（2006）等都提出模塊化對產業組織創新有巨大推動作用。

三、新型農村金融體系模塊化創新機制

（一）模塊化競爭機制的引入對農村金融體系的整合效應

從全球來看，農村金融體系具有普惠性（Inclusive Finance）特征（焦瑾璞，2008），即更多地考慮弱勢群體、低收入群體平等獲得金融服務的需要。因此，農村金融體系長期存在競爭性不足、市場化程度低的狀況。在我國，這種競爭性不足體現在：農村金融供給薄弱，農村存貸“剪刀差”長期存在，金融結構與業務單一化，導致資本配置功能無法有效實現；農村信用社對不良貸款比例偏高，利率管制、貸款定價無法自主，加劇了風險管理方面的難度。

針對我國金融體系“財政—市場”模式的現狀，財政性職能主要的是起到引導和指示性作用，其手段包括財政直接支農和財政激勵。在這一前提下，模塊化競爭機制的引入，可以幫助農村金融體系市場職能的實現和提高。根據農村金融市場供求內容的匹配性，目前我國農村金融的資金供求性質按照市場化程度，金融服務的對象，即客戶，可分為鄉鎮企業、農戶和政府（村級組織）。依據這些對象資金需求的不同，表1對供求溝通平臺、金融產品（業務）、相對應金融機構和資金供求性質作了說明。

在客戶、金融機構和金融產品這三者的關系中，供求溝通平臺是模塊化機制導入的關鍵環節。供求溝通平臺的內容，決定了金融產品（業務）的性質，進而決定了金融機構的介入程度，最后也決定了這一客戶所在金融市場的競爭程度。模塊化競爭機制導入的思想精髓在于：首先，模塊化競爭促進產業內標準創新，表現為界面標準創新和技術標準創新。界面標準創新表現在農村金融體系新的競爭規則的出現；技術標準創新則表現在新金融產品（業務）的出現。其次，模塊化倡導核心競爭力在產業體系中的作用，這就要求金融機構不是根據其功能，而是在產業內部“舵手”的指引下，自覺納入模塊化價值創新體系，并尋找自身的核心競爭力。最后，模塊化思想還為非正規金融機構的地位和發展方向提供思路。

因此，模塊化競爭機制的引入有賴于以下措施：第一，外資銀行準入條件進一步放松，目前涉足農村金融體系的有匯豐、花旗、渣打、林格爾等，允許更多的外資金融機構進入，同時放松這些機構在業務上的限制，在機構和產品上引入國外先進的競爭模式和經驗。第二，對承擔政策性業務的商業性金融機構的政策業務進行剝離，使其納入模塊化競爭體系。第三，針對鄉鎮企業和農戶資金供求平臺的特點，應培育合作金融和商業金融為主體的舵手體系；針對農戶小額貸款需求旺盛的特點，應建立以“小額貸款”業務為核心業務的銀行體系。為此，村鎮銀行可作為扶持重點，商業性金融機構則主要滿足鄉鎮企業的存貸需要。第四，政府（村級機構）的資金需求，可以嘗試轉化為政策性的銀行業務，以彰顯其公共服務的職能。同時，資產證券化組織的引入，使農村小額貸款可以化零為整，進一步轉移小額貸款業務帶來的風險。通過這些措施，可以幫助農村金融體系按照模塊化的規則，進一步提高體系運作效率，實現價值創新。

（二）農村金融體系結構優化效應

純粹按照機構職能做的體系劃分，可以明晰這些結構的性質和內容，但是對于這些機構之間的競爭與合作關系，彼此之間的互動，與客戶的互動，以及在農村金融市場的地位，這種劃分顯然缺乏說服力。將模塊化競爭機制引入農村金融體系后，新的競爭規則將出現，表現在：第一，金融組織產權將進一步明晰，政策性業務逐漸退出商業性金融機構，政府對“三農”貸款的引導更多表現在財政激勵上；而針對農村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵農村金融機構之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動農村金融產品的多元化創新。第二，資產證券化組織對農村金融體系的競爭規則提出新的要求，尤其是技術創新要求，通過將小額貸款進行標準化集中分類，再由政策性金融機構進行擔保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農村金融機構長期以來流動性較差的問題；民間資金也可以通過這個渠道進入正規金融市場。第三，也是最重要的一點，農村金融體系將形成市場為主，財政為輔，以商業金融和合作金融作為“舵手”的結構模式。舵手負責金融產品的專用模塊化生產和服務①，表現在對金融產品的設計和研發上。例如，針對鄉鎮企業，商業金融機構可以采用“行業協會擔保+保險+信貸”的模式；針對農戶，合作金融機構可以采用“信用合作社+政府補貼基金+保險+信貸”的模式。可見，模塊化競爭機制的引入，使傳統農村金融體系自覺納入價值創新系統，圍繞舵手設計的競爭規則，實現合作分工。

（三）農村金融體系的風險管理效應

模塊化具有化解產業內生性風險的功能（朱瑞博，2004）。其機理在于：第一，連鎖風險的化解。在模塊化思想指導下，農村金融體系內部各個機構的金融產品和業務都具有高度的獨立性和可分割性，這要求產品在研發設計環節的高度嚴謹性和產品標準化的實現。目前農產品金融在這一塊上具有較大優勢，可以作為大力發展的重點。第二，封閉自守風險的化解。農村金融體系封閉自守的特點來自于“三農”封閉式的生產環境和傳統“小農”思想的影響。模塊化競爭機制的引入，首先表現為農村金融體系內部知識共享機制的形成。信息化提高了化解“道德風險”和“逆向選擇風險”的能力；其次是舵手在既定競爭規則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產品和服務的組合；積極吸收先進金融技術、設計理念和管理經驗，增強了組織的自我修復功能，使其風險管理能力進一步提升。

連鎖風險和封閉自守風險的化解，對農村金融體系而言，意義重大。傳統的農村金融風險管理，大多關注信用風險、市場風險、內部控制風險等，忽略了農村金融體系作為小農經濟產物的特殊性。從這個意義上看，模塊化視角下的農村金融體系，由于產品標準化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標準界面可以進一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農村金融體系易受外部經濟影響的脆弱性問題。

四、結論與啟示

以模塊化為主導的金融體系革新是目前金融業創新的一大趨勢，也是互聯網與金融體系有效融合的指導性方案。模塊化視角下農村金融體系的組織價值創新機理在于：第一，模塊化改變了農村金融體系原有的競爭模式，原有的被動競爭、消極應對市場變化的經營模式被更為主動、積極進取的經營模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進了農村金融體系自覺按照模塊化原則進行合作對象的選擇和優化，合作與協同成為發展主流，促成新的金融產品不斷涌現；第三，模塊化拓展了農村金融體系風險管理的思路，連鎖風險和封閉自守風險得以化解，創新所依賴的金融環境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場上資金供求雙方溝通的效率也相應提高。以上三個效應并非獨立，而是相互影響，共同發展的。這些效應的綜合，使得農村金融體系價值創新組織得到新發展，通過上述機制，實現新的循環。圖3對上述機制進行了描述。

與此同時，模塊化對農村金融體系的良性運作也提出了新的挑戰。其中最突出的方面是監管與信息化。模塊化促進農村金融體系的組織創新，催生多重模式結合的金融產品和金融服務，要求監管部門出臺相應政策對這些新興事物進行監管。風險管理效應的實現有賴于農村金融體系信息化程度的提高，對于中西部農村金融機構來說，信息化任務任重而道遠。

【參考文獻】

[1] 我國農村金融的現狀和發展探析[J].農業經濟問題，2000（12）：13-17.

[2] 謝家智，冉光和.中國農村金融制度變遷的路徑依賴[J].農業經濟問題，2000（5）：25-28.

[3] 熊德平.農村金融與農村金融發展：基于交易視角的概念重構[J].財經理論與實踐，2007（3）：8-13.

[4] 何風雋，仇娟東.基于供求視角的農村金融理論與實證研究綜述[J].西南金融，2010（11）：17-20.

[5] 錢水土，姚耀軍.金融功能觀視角下中國農村金融體系的設計與創新[J].浙江工商大學學報，2011（3）：5-10.

[6] 張強，佘桂榮.基于“功能范式”的農村金融體系優化配置的路徑選擇[J].河北經貿大學學報，2009（2）：54-62.

[7] 楊枝煌.模塊化分解與中國金融現代化改革[J].當代經濟科學，2005（4）：44-52.

[8] 魏江，趙江琦，鄧爽.基于模塊化架構的金融服務創新模式研究[J].科學學研究，2009（11）：22-28.

[9] 張鋼，孫明波.關于組織創新研究的觀點綜述[J].科研管理，1997（4）：24-29.

[10] 芮明杰，張琰.模塊化組織理論研究綜述[J].當代財經，2008（3）：122-128.

[11] 焦瑾璞.農村金融理論發展的脈絡分析[J].金融縱橫，2008（1）：4-7.

[12] 朱瑞博.模塊化抗產業集群內生性風險的機理分析[J].中國工業經濟，2004（5）：54-60.

（二）農村金融體系結構優化效應

純粹按照機構職能做的體系劃分，可以明晰這些結構的性質和內容，但是對于這些機構之間的競爭與合作關系，彼此之間的互動，與客戶的互動，以及在農村金融市場的地位，這種劃分顯然缺乏說服力。將模塊化競爭機制引入農村金融體系后，新的競爭規則將出現，表現在：第一，金融組織產權將進一步明晰，政策性業務逐漸退出商業性金融機構，政府對“三農”貸款的引導更多表現在財政激勵上；而針對農村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵農村金融機構之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動農村金融產品的多元化創新。第二，資產證券化組織對農村金融體系的競爭規則提出新的要求，尤其是技術創新要求，通過將小額貸款進行標準化集中分類，再由政策性金融機構進行擔保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農村金融機構長期以來流動性較差的問題；民間資金也可以通過這個渠道進入正規金融市場。第三，也是最重要的一點，農村金融體系將形成市場為主，財政為輔，以商業金融和合作金融作為“舵手”的結構模式。舵手負責金融產品的專用模塊化生產和服務①，表現在對金融產品的設計和研發上。例如，針對鄉鎮企業，商業金融機構可以采用“行業協會擔保+保險+信貸”的模式；針對農戶，合作金融機構可以采用“信用合作社+政府補貼基金+保險+信貸”的模式。可見，模塊化競爭機制的引入，使傳統農村金融體系自覺納入價值創新系統，圍繞舵手設計的競爭規則，實現合作分工。

（三）農村金融體系的風險管理效應

模塊化具有化解產業內生性風險的功能（朱瑞博，2004）。其機理在于：第一，連鎖風險的化解。在模塊化思想指導下，農村金融體系內部各個機構的金融產品和業務都具有高度的獨立性和可分割性，這要求產品在研發設計環節的高度嚴謹性和產品標準化的實現。目前農產品金融在這一塊上具有較大優勢，可以作為大力發展的重點。第二，封閉自守風險的化解。農村金融體系封閉自守的特點來自于“三農”封閉式的生產環境和傳統“小農”思想的影響。模塊化競爭機制的引入，首先表現為農村金融體系內部知識共享機制的形成。信息化提高了化解“道德風險”和“逆向選擇風險”的能力；其次是舵手在既定競爭規則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產品和服務的組合；積極吸收先進金融技術、設計理念和管理經驗，增強了組織的自我修復功能，使其風險管理能力進一步提升。

連鎖風險和封閉自守風險的化解，對農村金融體系而言，意義重大。傳統的農村金融風險管理，大多關注信用風險、市場風險、內部控制風險等，忽略了農村金融體系作為小農經濟產物的特殊性。從這個意義上看，模塊化視角下的農村金融體系，由于產品標準化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標準界面可以進一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農村金融體系易受外部經濟影響的脆弱性問題。

四、結論與啟示

以模塊化為主導的金融體系革新是目前金融業創新的一大趨勢，也是互聯網與金融體系有效融合的指導性方案。模塊化視角下農村金融體系的組織價值創新機理在于：第一，模塊化改變了農村金融體系原有的競爭模式，原有的被動競爭、消極應對市場變化的經營模式被更為主動、積極進取的經營模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進了農村金融體系自覺按照模塊化原則進行合作對象的選擇和優化，合作與協同成為發展主流，促成新的金融產品不斷涌現；第三，模塊化拓展了農村金融體系風險管理的思路，連鎖風險和封閉自守風險得以化解，創新所依賴的金融環境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場上資金供求雙方溝通的效率也相應提高。以上三個效應并非獨立，而是相互影響，共同發展的。這些效應的綜合，使得農村金融體系價值創新組織得到新發展，通過上述機制，實現新的循環。圖3對上述機制進行了描述。

與此同時，模塊化對農村金融體系的良性運作也提出了新的挑戰。其中最突出的方面是監管與信息化。模塊化促進農村金融體系的組織創新，催生多重模式結合的金融產品和金融服務，要求監管部門出臺相應政策對這些新興事物進行監管。風險管理效應的實現有賴于農村金融體系信息化程度的提高，對于中西部農村金融機構來說，信息化任務任重而道遠。

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[11] 焦瑾璞.農村金融理論發展的脈絡分析[J].金融縱橫，2008（1）：4-7.

[12] 朱瑞博.模塊化抗產業集群內生性風險的機理分析[J].中國工業經濟，2004（5）：54-60.

（二）農村金融體系結構優化效應

純粹按照機構職能做的體系劃分，可以明晰這些結構的性質和內容，但是對于這些機構之間的競爭與合作關系，彼此之間的互動，與客戶的互動，以及在農村金融市場的地位，這種劃分顯然缺乏說服力。將模塊化競爭機制引入農村金融體系后，新的競爭規則將出現，表現在：第一，金融組織產權將進一步明晰，政策性業務逐漸退出商業性金融機構，政府對“三農”貸款的引導更多表現在財政激勵上；而針對農村金融需求的特殊性，模塊化思想鼓勵農村金融機構之間的多重合作，最終將形成大型綜合性的金融控股組織，推動農村金融產品的多元化創新。第二，資產證券化組織對農村金融體系的競爭規則提出新的要求，尤其是技術創新要求，通過將小額貸款進行標準化集中分類，再由政策性金融機構進行擔保和資信增值的處理，可以大大提高“小額貸款”的靈活性，也可以解決農村金融機構長期以來流動性較差的問題；民間資金也可以通過這個渠道進入正規金融市場。第三，也是最重要的一點，農村金融體系將形成市場為主，財政為輔，以商業金融和合作金融作為“舵手”的結構模式。舵手負責金融產品的專用模塊化生產和服務①，表現在對金融產品的設計和研發上。例如，針對鄉鎮企業，商業金融機構可以采用“行業協會擔保+保險+信貸”的模式；針對農戶，合作金融機構可以采用“信用合作社+政府補貼基金+保險+信貸”的模式。可見，模塊化競爭機制的引入，使傳統農村金融體系自覺納入價值創新系統，圍繞舵手設計的競爭規則，實現合作分工。

（三）農村金融體系的風險管理效應

模塊化具有化解產業內生性風險的功能（朱瑞博，2004）。其機理在于：第一，連鎖風險的化解。在模塊化思想指導下，農村金融體系內部各個機構的金融產品和業務都具有高度的獨立性和可分割性，這要求產品在研發設計環節的高度嚴謹性和產品標準化的實現。目前農產品金融在這一塊上具有較大優勢，可以作為大力發展的重點。第二，封閉自守風險的化解。農村金融體系封閉自守的特點來自于“三農”封閉式的生產環境和傳統“小農”思想的影響。模塊化競爭機制的引入，首先表現為農村金融體系內部知識共享機制的形成。信息化提高了化解“道德風險”和“逆向選擇風險”的能力；其次是舵手在既定競爭規則的框架下，嘗試各種適合客戶需要的金融產品和服務的組合；積極吸收先進金融技術、設計理念和管理經驗，增強了組織的自我修復功能，使其風險管理能力進一步提升。

連鎖風險和封閉自守風險的化解，對農村金融體系而言，意義重大。傳統的農村金融風險管理，大多關注信用風險、市場風險、內部控制風險等，忽略了農村金融體系作為小農經濟產物的特殊性。從這個意義上看，模塊化視角下的農村金融體系，由于產品標準化程度提高，專用模塊與通用模塊各司其職，標準界面可以進一步起到“防火墻”的作用，有效地解決農村金融體系易受外部經濟影響的脆弱性問題。

四、結論與啟示

以模塊化為主導的金融體系革新是目前金融業創新的一大趨勢，也是互聯網與金融體系有效融合的指導性方案。模塊化視角下農村金融體系的組織價值創新機理在于：第一，模塊化改變了農村金融體系原有的競爭模式，原有的被動競爭、消極應對市場變化的經營模式被更為主動、積極進取的經營模式所替代，整體組織效率也有所提高；第二，模塊化促進了農村金融體系自覺按照模塊化原則進行合作對象的選擇和優化，合作與協同成為發展主流，促成新的金融產品不斷涌現；第三，模塊化拓展了農村金融體系風險管理的思路，連鎖風險和封閉自守風險得以化解，創新所依賴的金融環境得到釋放。信息多向傳遞從而信息透明度提高，金融市場上資金供求雙方溝通的效率也相應提高。以上三個效應并非獨立，而是相互影響，共同發展的。這些效應的綜合，使得農村金融體系價值創新組織得到新發展，通過上述機制，實現新的循環。圖3對上述機制進行了描述。

與此同時，模塊化對農村金融體系的良性運作也提出了新的挑戰。其中最突出的方面是監管與信息化。模塊化促進農村金融體系的組織創新，催生多重模式結合的金融產品和金融服務，要求監管部門出臺相應政策對這些新興事物進行監管。風險管理效應的實現有賴于農村金融體系信息化程度的提高，對于中西部農村金融機構來說，信息化任務任重而道遠。

【參考文獻】

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