新形勢下商業銀行發展小微企業融資業務的現狀與模式探討

趙燕

內容摘要：在利率市場化和互聯網金融模式給商業銀行帶來巨大沖擊的背景下，商業銀行開始重視培育小微企業客戶并大力發展小微企業融資產品。本文分析了商業銀行開拓與創新小微企業融資業務的現狀和模式，提出了面臨沖擊商業銀行進一步發展小微企業融資業務的建議。

關鍵詞：利率市場化 互聯網金融 商業銀行 小微企業

利率市場化背景下商業銀行所面臨的沖擊

利率市場化作為我國金融體系改革的重要方向，近些年來一直在在積極穩步向前推進。中國人民銀行宣布，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。今后央行也將根據各項基礎條件的成熟程度分步實施、有序取消存款利率管制，逐步向利率完全市場化過渡。利率市場化將會導致銀行內部的巨大分化，對中小銀行的沖擊將遠大于大型銀行。一旦存款利率市場化，中小銀行將面臨風險定價、利差收窄、主營業務流失、行業并購等眾多壓力。所以作為銀行業內部數量最多的中小銀行業金融機構要實現特色化、專業化才能夠實現可持續發展。

互聯網金融模式給商業銀行帶來的沖擊

在以云計算、搜索引擎、大數據、社交網絡等為代表的新一代互聯網技術時代，移動支付、網上銀行、手機銀行等金融創新業務蓬勃發展，由此形成了一種互聯網金融模式。第三方支付、阿里貸、P2P、線上融資、網絡保險、移動支付等給傳統金融格局帶來了新的挑戰。國內電子商務市場呈現出迅猛增長的態勢，2013年，我國第三方互聯網在線支付市場交易規模達53729.8億元。電子商務所催生的互聯網金融正顯現出其對傳統金融模式的替代效應，新金融勢力憑借日益擴大的社會影響力以及相對較低成本的平臺信息獲取方式，在信用成本和作業成本方面具有傳統銀行無法比擬的優越性，并且以支付寶等為代表的第三方支付企業正在改變商業銀行的金融生態，對商業銀行的交易媒介、支付手段等傳統職能帶來沖擊和挑戰。商業銀行獨立承擔了賬戶、結算、清算、收單、反洗錢等大量管理和運營成本，但在緊密貼近用戶需求的新型互聯網金融機構的擠壓下不斷被“后臺化”和“邊緣化”，“存、貸、匯”遭遇全方位金融脫媒，使得商業銀行正逐漸退化為整個金融鏈條的OEM商，并被殘酷的甩在價值的尾端。

商業銀行金融服務小微企業現狀

互聯網金融彌補現有金融體系的不足實質上揭示了小微企業融資難的問題，凸顯銀行業產品供應不足，服務不夠。利率市場化加上互聯網金融的沖擊，使商業銀行加大了對小微企業貸款的開拓力度。小微企業貸款產品持續豐富，貸款模式不斷創新，貸款規模迅速擴大，已取得相當成效。例如，2013年末工商銀行小微企業貸款余額1.87萬億元；招商銀行境內小微企業貸款總額比上年末增長21.16%，民生銀行小微企業貸款余額4047.22億元，比上年末增加877.71億元，增幅27.69%；華夏銀行小企業貸款保持較快增長，增速高于全部貸款增速10.84個百分點。在貸款產品方面，工商銀行持續改進小微企業金融服務，研發推出電商平臺和小商戶POS收單貸款等具有互聯網金融特質的產品。廣發銀行“生意人卡”將個人信用和小企業聯合在一塊， 目標是成為小微企業主的財富管家。民生銀行在小微企業金融產品“標準化”方面進行了有益嘗試，基本形成“標準產品”快速處理，“非標準產品”專家受理的運行機制，即便在傳統的抵押產品上，通過建立“產品押品價值庫”的方式來解決抵押評估周期長的問題，保障效率優先，如表1所示。

現階段商業銀行開展小微企業融資業務的代表性模式

金融脫媒的不可逆轉，意味著商業銀行必須遵循互聯網的生存法則，在全新的行業分工和要素分配過程中掌握主動、順勢突圍。目前各銀行開拓與創新小微企業融資業務有如下三種模式：

（一）商圈模式

2011年8月，商務部與銀監會聯合發布了《關于支持商圈融資的指導意見》，規范了銀行商圈融資業務，并在一定程度上緩解了小微商貿企業融資難問題。指導意見發布以后，銀行業機構“商圈”融資業務穩定發展，不僅小微商貿企業金融服務得到改善，同時在分散信貸風險方面作用十分明顯。商業銀行下沉市場服務重心，大力發展以商品交易市場、商業街區、物流園區、電子商務平臺等為主要形式的商圈融資業務，不斷加大小微企業資源傾斜力度，持續提升小微服務創新能力。例如交通銀行提出商圈金融服務方案；民生銀行針對較高知名度的商品交易市場、批發市場、各類商場、批發性商業街和甄選的目標社區業主、工薪階層等業態開發出無抵押、無擔保、最高金額50萬元、最快一天放款的“微貸”產品。各地方銀行業紛紛開展商圈融資業務，以河北銀行為例，截至2014年2月末，商圈小微貸款余額31.28億元，同比增長達到307.51%。

（二）基于網銀平臺的商業銀行供應鏈金融模式

網銀平臺可以通過銀企直聯模式實現與供應鏈上下游小企業、核心企業、倉儲監管機構、交易市場等合作方實時對接，對信息流進行全面掌控和統一管理。小企業用戶可以與核心企業、物流倉儲企業等的內部資金管理系統、供應鏈管理平臺、電子商務網站實時嵌入，共享“1+N”供應鏈實時交易信息，實現供應鏈“商流-物流-資金流-信息流”的在線整合。除了平安、招行以外，民生、中信、光大、興業等多家銀行也在逐步把供應鏈金融業務從“線下”搬到“線上”，構筑供應鏈金融網銀平臺。通過互聯網與金融技術的深度融合，最大限度地發揮銀行傳統的金融優勢和平臺經濟高效、便捷、覆蓋廣等優勢，為小微企業提供更全面、更優質的金融服務，如表2所示。

（三）商業銀行參與的P2P模式

P2P網絡借貸是指個體和個體之間通過網絡實現直接借貸，其核心是公眾化的“點對點”信息交互和資金流動。隨著利率市場化的推進，商業銀行靠利差獲利的難度日益增大，P2P網絡借貸作為新興信貸服務模式，已經引起傳統銀行業的高度關注。商業銀行參與P2P的優勢在于：覆蓋全國的服務網絡優勢；資產規模大，實力雄厚；信譽高，市場影響力大。如果依托現有品牌、系統、網絡優勢以及管理經驗發展P2P網絡借貸，商業銀行能夠為客戶提供更加全面的金融服務，將有效提升同業競爭力。2013年，作為在互聯網金融領域全新模式的嘗試和探索，招行在其小企業融資平臺“小企業e家”上，發布了一個名為“e+穩健融資項目”的投融資平臺悄然上線。這個平臺與常見的P2P平臺設計類似，境內法人或其他組織可以在這里進行注冊并投融資，最小投資單位1萬元。所發項目的審核都是由招行方面完成，而且招行也對這些融資項目開了銀行的兌付憑證，到期后會由第三方公司對客戶進行還款。商業銀行參與的P2P投融資平臺可以讓金融服務更加透明，最大限度地減少信息不對稱和市場交易成本，利用銀行風險識別和風險管控能力，通過互聯網創新實現社會公眾間信息、資金的開放、安全和有效的交互與流動，讓社會公眾平等享有金融服務的機會，促進社會普惠金融體系的建立；投融資平臺有助于利用社會資金解決小微企業融資難、融資成本高的問題，為小微企業融資探索了一條新路徑。endprint

商業銀行進一步發展小微企業融資業務的建議

（一）利用互聯網軟信息，解決商業銀行小微貸款信用可獲得性問題

目前銀行小微貸款在解決信用可獲得性上，不單純依靠固定資產、企業擔保作為融資依據，初步形成“重現金流、輕抵押物”的硬信息（資金信息）模式和聯保兩種模式，解決了小微貸成本和風險偏高的問題，但在如何利用互聯網軟信息（非資金信息） 拓寬信用可獲得性方面仍在探索階段。目前，一些銀行已經憑借互聯網軟信息開發出無抵押、無擔保、隨借隨還、小額信用循環貸款品種。例如，平安銀行借助eBay大數據資源，開發出的“貸貸平安商務卡”，只需憑賣家的個人信用及銷售數據授信和以賣家交易行為信息作為審核依據；建設銀行對銀行自有賬戶體系進行大數據應用，根據客戶賬戶結算信息開發出以企業和企業主家庭持續有效的結算量和日均金融資產為依據的“善融貸”純信用貸款產品（陳海強，2014）。未來商業銀行可通過與平臺、供應鏈、產業鏈的合作，探索信用可獲得性的新路徑，形成軟信息信用獲取方式的集中化、批量化、流程化和標準化，從而打破抵押門檻解決小微貸款難題的發展之路。商業銀行也可以將小微貸的金融征信服務外包給類似全球網的服務平臺，全球網依托電子商務自然生成信息作為征信信息，以開放方式分享，因此商業銀行可以低成本地獲得許多軟信息，如貸中的用電數據、用水數據、貸后“員工忙碌程度及精神狀態”、“經營場所整潔程度、是否經常使用”等。

（二）對組織架構和業務流程進行整合，提供適應小微企業發展特點的綜合金融服務

如今小微企業需要的不單是一次性的融資授信， 而是能幫助小微企業發展和盈利的以融資為基礎的綜合金融服務。商業銀行應進一步提高保證、信用、存貸監管等非抵押方式的融資業務，適應并借助互聯網、大數據等信息科技與金融服務的融合，加強小微企業產品和服務創新的統籌管理，擴大產品開發的深度和廣度，致力于小微金融產品與服務創新，豐富小微金融產品體系。組織架構和業務流程方面，商業銀行應從頂層設計開始對組織架構和業務流程進行整合，著力資源整合與流程優化，突出市場定位轉小、業務流程轉簡、服務效率轉快、產品推送轉整的改造規則，實施扁平化的組織架構，打破傳統銀行部門限制，有效管控。此外，商業銀行需要進一步對銀行的客戶細分，對銀行服務細化，對業務流程進一步地梳理和完善，力求通過標準的業務流程、簡化的操作程序、多樣的融資產品，滿足小微企業不同的金融需求。

（三）增強信貸風險防控能力，提高風險防控水平

互聯網金融的出現，在為商業銀行小微金融服務創造了更大空間的同時，也給銀行帶來了新的風險。目前社會信用環境建設相對滯后，在政策層面相關法規和監管缺位，涉足互聯網金融的行業規則和監管標準尚不成熟，監管體系尚在建立過程中，可能會對銀行穩健發展產生負面影響。商業銀行在創新的同時建立起風險隔離機制和應對機制，逐步完善電子商務信用和傳統金融信用相互補充、線下和線上評估相互補充的混合模式。

1.梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].互聯網金融，2013（7）

2.鄭良芳.商業銀行奮起迎接互聯網金融時代的挑戰[J].金融與經濟，2013（9）

3.宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013（5）

4.張宏洲，康淑紅，孫曉玲.“商圈”融資業務緩解小微企業融資難的調查[J].甘肅金融，2012（7）

5.謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）

6.黃邁，楊哲，何小鋒.商業銀行參與P2P網絡借貸的戰略分析與路徑選擇[J].金融理論與實踐，2013（11）endprint

商業銀行進一步發展小微企業融資業務的建議

（一）利用互聯網軟信息，解決商業銀行小微貸款信用可獲得性問題

目前銀行小微貸款在解決信用可獲得性上，不單純依靠固定資產、企業擔保作為融資依據，初步形成“重現金流、輕抵押物”的硬信息（資金信息）模式和聯保兩種模式，解決了小微貸成本和風險偏高的問題，但在如何利用互聯網軟信息（非資金信息） 拓寬信用可獲得性方面仍在探索階段。目前，一些銀行已經憑借互聯網軟信息開發出無抵押、無擔保、隨借隨還、小額信用循環貸款品種。例如，平安銀行借助eBay大數據資源，開發出的“貸貸平安商務卡”，只需憑賣家的個人信用及銷售數據授信和以賣家交易行為信息作為審核依據；建設銀行對銀行自有賬戶體系進行大數據應用，根據客戶賬戶結算信息開發出以企業和企業主家庭持續有效的結算量和日均金融資產為依據的“善融貸”純信用貸款產品（陳海強，2014）。未來商業銀行可通過與平臺、供應鏈、產業鏈的合作，探索信用可獲得性的新路徑，形成軟信息信用獲取方式的集中化、批量化、流程化和標準化，從而打破抵押門檻解決小微貸款難題的發展之路。商業銀行也可以將小微貸的金融征信服務外包給類似全球網的服務平臺，全球網依托電子商務自然生成信息作為征信信息，以開放方式分享，因此商業銀行可以低成本地獲得許多軟信息，如貸中的用電數據、用水數據、貸后“員工忙碌程度及精神狀態”、“經營場所整潔程度、是否經常使用”等。

（二）對組織架構和業務流程進行整合，提供適應小微企業發展特點的綜合金融服務

如今小微企業需要的不單是一次性的融資授信， 而是能幫助小微企業發展和盈利的以融資為基礎的綜合金融服務。商業銀行應進一步提高保證、信用、存貸監管等非抵押方式的融資業務，適應并借助互聯網、大數據等信息科技與金融服務的融合，加強小微企業產品和服務創新的統籌管理，擴大產品開發的深度和廣度，致力于小微金融產品與服務創新，豐富小微金融產品體系。組織架構和業務流程方面，商業銀行應從頂層設計開始對組織架構和業務流程進行整合，著力資源整合與流程優化，突出市場定位轉小、業務流程轉簡、服務效率轉快、產品推送轉整的改造規則，實施扁平化的組織架構，打破傳統銀行部門限制，有效管控。此外，商業銀行需要進一步對銀行的客戶細分，對銀行服務細化，對業務流程進一步地梳理和完善，力求通過標準的業務流程、簡化的操作程序、多樣的融資產品，滿足小微企業不同的金融需求。

（三）增強信貸風險防控能力，提高風險防控水平

互聯網金融的出現，在為商業銀行小微金融服務創造了更大空間的同時，也給銀行帶來了新的風險。目前社會信用環境建設相對滯后，在政策層面相關法規和監管缺位，涉足互聯網金融的行業規則和監管標準尚不成熟，監管體系尚在建立過程中，可能會對銀行穩健發展產生負面影響。商業銀行在創新的同時建立起風險隔離機制和應對機制，逐步完善電子商務信用和傳統金融信用相互補充、線下和線上評估相互補充的混合模式。

1.梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].互聯網金融，2013（7）

2.鄭良芳.商業銀行奮起迎接互聯網金融時代的挑戰[J].金融與經濟，2013（9）

3.宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013（5）

4.張宏洲，康淑紅，孫曉玲.“商圈”融資業務緩解小微企業融資難的調查[J].甘肅金融，2012（7）

5.謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）

6.黃邁，楊哲，何小鋒.商業銀行參與P2P網絡借貸的戰略分析與路徑選擇[J].金融理論與實踐，2013（11）endprint

商業銀行進一步發展小微企業融資業務的建議

（一）利用互聯網軟信息，解決商業銀行小微貸款信用可獲得性問題

目前銀行小微貸款在解決信用可獲得性上，不單純依靠固定資產、企業擔保作為融資依據，初步形成“重現金流、輕抵押物”的硬信息（資金信息）模式和聯保兩種模式，解決了小微貸成本和風險偏高的問題，但在如何利用互聯網軟信息（非資金信息） 拓寬信用可獲得性方面仍在探索階段。目前，一些銀行已經憑借互聯網軟信息開發出無抵押、無擔保、隨借隨還、小額信用循環貸款品種。例如，平安銀行借助eBay大數據資源，開發出的“貸貸平安商務卡”，只需憑賣家的個人信用及銷售數據授信和以賣家交易行為信息作為審核依據；建設銀行對銀行自有賬戶體系進行大數據應用，根據客戶賬戶結算信息開發出以企業和企業主家庭持續有效的結算量和日均金融資產為依據的“善融貸”純信用貸款產品（陳海強，2014）。未來商業銀行可通過與平臺、供應鏈、產業鏈的合作，探索信用可獲得性的新路徑，形成軟信息信用獲取方式的集中化、批量化、流程化和標準化，從而打破抵押門檻解決小微貸款難題的發展之路。商業銀行也可以將小微貸的金融征信服務外包給類似全球網的服務平臺，全球網依托電子商務自然生成信息作為征信信息，以開放方式分享，因此商業銀行可以低成本地獲得許多軟信息，如貸中的用電數據、用水數據、貸后“員工忙碌程度及精神狀態”、“經營場所整潔程度、是否經常使用”等。

（二）對組織架構和業務流程進行整合，提供適應小微企業發展特點的綜合金融服務

如今小微企業需要的不單是一次性的融資授信， 而是能幫助小微企業發展和盈利的以融資為基礎的綜合金融服務。商業銀行應進一步提高保證、信用、存貸監管等非抵押方式的融資業務，適應并借助互聯網、大數據等信息科技與金融服務的融合，加強小微企業產品和服務創新的統籌管理，擴大產品開發的深度和廣度，致力于小微金融產品與服務創新，豐富小微金融產品體系。組織架構和業務流程方面，商業銀行應從頂層設計開始對組織架構和業務流程進行整合，著力資源整合與流程優化，突出市場定位轉小、業務流程轉簡、服務效率轉快、產品推送轉整的改造規則，實施扁平化的組織架構，打破傳統銀行部門限制，有效管控。此外，商業銀行需要進一步對銀行的客戶細分，對銀行服務細化，對業務流程進一步地梳理和完善，力求通過標準的業務流程、簡化的操作程序、多樣的融資產品，滿足小微企業不同的金融需求。

（三）增強信貸風險防控能力，提高風險防控水平

互聯網金融的出現，在為商業銀行小微金融服務創造了更大空間的同時，也給銀行帶來了新的風險。目前社會信用環境建設相對滯后，在政策層面相關法規和監管缺位，涉足互聯網金融的行業規則和監管標準尚不成熟，監管體系尚在建立過程中，可能會對銀行穩健發展產生負面影響。商業銀行在創新的同時建立起風險隔離機制和應對機制，逐步完善電子商務信用和傳統金融信用相互補充、線下和線上評估相互補充的混合模式。

1.梁璋，沈凡.國有商業銀行如何應對互聯網金融模式帶來的挑戰[J].互聯網金融，2013（7）

2.鄭良芳.商業銀行奮起迎接互聯網金融時代的挑戰[J].金融與經濟，2013（9）

3.宮曉林.互聯網金融模式及對傳統銀行業的影響[J].南方金融，2013（5）

4.張宏洲，康淑紅，孫曉玲.“商圈”融資業務緩解小微企業融資難的調查[J].甘肅金融，2012（7）

5.謝平，鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）

6.黃邁，楊哲，何小鋒.商業銀行參與P2P網絡借貸的戰略分析與路徑選擇[J].金融理論與實踐，2013（11）endprint