利率市場化
- 利率市場化對西部地區實體經濟發展的影響分析
【摘要】利率市場化是深化金融結構性改革、激活實體經濟的重要改革舉措。本文利用2019年中國人民銀行啟動完善貸款市場報價利率改革作為準自然實驗情境，考察利率市場化對西部地區實體經濟的影響。使用2016-2021年上市公司數據作為研究樣本，雙重差分檢驗結果表明貸款市場報價利率改革顯著降低了西部地區企業的員工薪酬差距。而且，這種影響效應主要來自行業集中度較低的企業。本文研究結果對于深入理解西部地區實體經濟高質量發展、發展新質生產力、推動共同富裕具有啟示意義。【關
支點 2024年7期2024-07-13
- 銀行理財市場的現狀及對策
行應從適應利率市場化、加強理財產品創新、強化風險管理、加強風險披露、加強監管等方面推動理財業務的健康發展。[關鍵詞]? 銀行理財；資金運作；理財產品；利率市場化[作者單位]? 廣東順德農村商業銀行股份有限公司隨著居民收入提高以及群眾理財觀念的普及，群眾對理財的需求不斷增加。銀行理財市場在過去幾年發展迅速，成了銀行盈利和資金運作的重要方式之一。隨著金融市場的發展和人們對投資的日益關注，銀行理財產品的種類和數量不斷增加，投資者可以選擇的產品也越來越多。然而，市
當代縣域經濟 2024年4期2024-06-13
- 利率市場化背景下LPR改革的宏觀經濟效應
義圣摘要：利率市場化是金融供給側結構性改革的核心內容之一，必須始終堅持發揮市場在利率形成中的決定性作用。LPR機制的形成為疏通貨幣政策傳導機制、豐富報價內容與方式、推進利率市場化改革邁出了重要一步。基于TVP-VAR模型，采用2013年10月至2022年12月的月度數據，分別繪制LPR、M2與物價水平、經濟增長的不同提前期脈沖響應函數圖和時點脈沖響應函數圖，利于分階段探討LPR、M2的價格效應與經濟增長效應的特征。研究結果表明，隨著利率市場化的推進，M2對
江漢論壇 2024年4期2024-04-23
- 利率市場化政策下資產證券化對我國商業銀行盈利能力的影響
分析，考察利率市場化背景下，資產證券化業務對銀行盈利能力的影響。研究表明：微觀視角下，資產證券化能夠通過提升銀行資產的流動性、杠桿率、非利息收入等提升銀行的盈利能力，且在利率市場化背景下，提升盈利能力更為顯著。但從未來長期發展來看，在提高盈利性的同時也應注意防范風險。【關鍵詞】資產證券化；利率市場化；盈利能力【中圖分類號】F832.33；F832.4；F830.42? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】
中小企業管理與科技·下旬刊 2024年1期2024-04-17
- 縣域農商銀行貸款定價機制探析
貸款定價；利率市場化；LPR；差異化定價一、引言隨著我國利率市場化的持續推進，定價能力成了商業銀行建設盈利能力的核心，多數商業銀行已經構建了較為完善的利率定價機制。貸款作為商業銀行最主要、最核心的資產業務，如何進行定價對商業銀行利潤有直接而重大的影響。縣域農商銀行作為地方中小法人銀行，主責主業就是將在當地吸收的存款資金投放給本土的小微企業、個體工商戶等市場主體，促進縣域經濟高質量發展，打通國家金融體系中的“毛細血管”。近年來，受到監管政策、同業競爭、市場變
中國集體經濟 2023年27期2023-09-23
- 海南自貿港利率市場化的發展困境與創新路徑
? ?要：利率市場化是海南自由貿易港金融創新的重要內容之一。目前，海南自貿港利率市場化面臨的發展困境有：利率市場化在海南自貿港金融開放創新中地位趨于邊緣，《海南自由貿易港法》《海南自由貿易港建設總體方案》未明確利率市場化的角色和地位，海南經濟金融基礎現狀束縛利率市場化創新發展，利率市場化創新可能引發資金套利等金融風險。究其原因，利率市場化進程中的核心堵點問題增加了其進一步創新發展的難度，海南自貿港風險防控能力難以適應利率市場化創新要求，地方金融監管權限的有
海南金融 2023年8期2023-09-05
- 利率市場化改革與銀行中間業務發展研究
為前提，在利率市場化改革背景下，探討銀行中間業務的發展。首先分別介紹利率市場化、中間業務，以及認識到大力推動利率市場化改革中，銀行中間業務的重要性。其次介紹商業銀行中間業務發展現狀，并提出了優化中間業務規模與結構、轉變銀行經營理念與策略、注重銀行金融創新與產品創新、創新金融服務模式、加強中間業務發展的規范性、為中間業務的技術創新增加投入六點建議，結合銀行實際創新中間業務發展模式，以期能夠為銀行參與利率市場化改革提供助力。關鍵詞：利率市場化；銀行；中間業務；
商場現代化 2023年14期2023-08-11
- 我國利率市場化制度演進的法治邏輯
? ?要：利率市場化是經濟金融領域一項至關重要的改革。從制度演進的視角觀察，我國利率市場化可以劃分為管制松動階段、有效規范階段和深化發展階段。“三足定理”視域下金融消費者權利保護與金融公平理念、意思自治與契約自由視域下的金融消費者權利保護理念是利率市場化制度變遷的法學理論基礎，利率的社會性則是其法社會學理論基礎。我國利率市場化是供給主導型的制度變遷，并且仍在持續進行之中。以中國人民銀行通知為主體的政策性文件是制度變遷的外在推力，“雙軌制”背景下增量改革則是
海南金融 2023年1期2023-05-30
- 利率變動對銀行股價的波動影響研究
，繼續推進利率市場化進程、加強政府對投資市場的監管、推進銀行內部風控體系建設、提高投資者風險防范意識等。關鍵詞：利率市場化；宏觀經濟調控；銀行股價；協整關系；格蘭杰檢驗本文索引：柯賢杰，崔萌.<變量 2>[J].中國商論，2023（08）：-105.中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）04（b）--041 引言1.1 選題背景和意義1993年，中共十四大提出《關于金融體制改革的決定》，確立了對利率進行市場化改革
中國商論 2023年8期2023-05-05
- 利率市場化與商業銀行風險承擔研究
1996年利率市場化改革開始，到如今國內的利率市場化漸行漸近，我國的商業銀行風險承擔水平都低于最優風險承擔水平。而隨著利率市場化的不斷發展，我國的商業銀行風險承擔呈下降趨勢，很多大型商業銀行的下降趨勢尤為明顯。通過對利率市場化以及商業銀行風險承擔現狀的分析，提出具體的商業銀行發展策略，促進我國金融市場環境的建設，促進我國社會經濟的穩定發展。關鍵詞：利率市場化；商業銀行；風險承擔一、相關的理論概述（一）利率市場化內涵及概念利率市場化是金融自由化的重要組成部分
中國經貿 2023年7期2023-02-25
- 利率市場化對企業短貸長投的影響研究
質量發展下利率市場化改革對微觀企業短貸長投現象的影響。借助2008—2020年滬深兩市A股上市企業數據與宏觀經濟數據集，實證檢驗利率市場化改革與企業短貸長投間的內生關聯機制及異質性影響。研究發現，利率市場化改革能夠顯著抑制企業短貸長投行為，這一結論也通過了多重穩健性檢驗。基于企業產權與創新特征等多視角進行分組與交乘項回歸，結果表明這種驅動作用展現了較強的異質性特征，特別是對非國有企業與高科技企業的短貸長投行為具有更有效的抑制作用。進一步地，深入研究傳導路徑
會計之友 2022年23期2022-12-21
- 論利率市場化背景下的銀行對公存款營銷
越來越高，利率市場化改革持續深化，給商業銀行的經營發展帶來挑戰。此時，無論是商業銀行整體經營，還是對公存款營銷專業自身發展，都需要調整營銷策略，積極應對，以獲得市場競爭優勢。關鍵詞：利率市場化;銀行;對公存款營銷中圖分類號：F23 文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.18.0540 引言從古典利率理論誕生伊始，已有多個重要經濟學派論證過利率的意義以及確定利率水平的主導因素。通過西方國家的實踐總結來看，利率市場化
現代商貿工業 2022年18期2022-07-16
- 新LPR機制對中小企業融資影響研究
。關鍵詞：利率市場化;LPR;中小企業;融資一、研究背景和意義研究背景：從上世紀90年代開始，我國開始了利率市場化改革之路。利率市場化旨在改變央行公布利率并進行嚴格管制的格局，完善貨幣政策的傳導機制，降低企業的融資成本。為了讓金融更好地支持實體經濟，2019年8月16日，中國人民銀行決定完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，改革的核心是以央行公開市場操作利率（主要是MLF）為基準，采用“公開市場操作利率加點”定價方式，以此引導LPR向更能反映資金市場價格
科學與財富 2022年4期2022-07-16
- 利率市場化背景下銀行同業存款的風險淺析
。關鍵詞：利率市場化;同業存款;風險淺析一、利率市場化對于銀行同業存款產生的影響根據“127”號文的定義，同業存款業務是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務，它不僅具備辦理資金結算、實現金融機構資金融通的功能，同時也是銀行提升利潤增長點以及進行主動管理負債的重要途徑，所以一直是金融同業市場的重要業務品種。同業存款業務一直以來就是市場化程度很高的業務，受央行貨幣政策調整及SHIBOR波動等的影響非常大，2015年放開存款利率上限后，標志著我國利率市場化
科學與財富 2022年9期2022-07-02
- 金融市場化改革與企業“短貸長投”
，實證檢驗利率市場化對企業“短貸長投”行為的影響及其機制。研究發現，利率市場化進程的推進能夠顯著抑制企業“短貸長投”行為，對不同屬性企業的“短貸長投”行為有著異質性的效果差異；從影響機制來看，利率市場化能夠緩解企業的融資約束、減少企業的融資成本，又能夠幫助企業降低金融杠桿，維護財務穩定，從而抑制企業的“短貸長投”行為，而政府層面的金融監管能夠更大程度發揮利率市場化抑制異質性企業“短貸長投”的功效。關鍵詞：利率市場化；短貸長投；融資約束；脫實向虛；金融監管中
商業研究 2022年5期2022-05-30
- LPR改革對商業銀行的影響及應對策略
PR改革;利率市場化;商業銀行;應對策略 一、引言 雖然央行早在2013年就已初步建立LPR的集中報價和發布機制，當時要求十家商業銀行每天需根據市場的供求等相關因素進行報價。但早期的LPR機制參考的是貸款基準利率，因此，LPR的走勢與貸款基準利率的走勢基本保持一致，LPR的波動幅度和頻率都比較低。2019年推出的新LPR機制與以往的舊LPR機制有所不同，此次改革勢必會影響整個金融體系，特別是對信貸市場和商業銀行都將帶來極其重要的影響。因此，本文從商業銀
中國集體經濟 2022年3期2022-03-17
- 利率市場化對商業銀行績效的影響分析
型量化分析利率市場化及相關控制變量對銀行績效的影響。研究發現：利率市場化指數對商業銀行績效有顯著正向影響，但其平方項有顯著負向影響;資本充足率對商業銀行績效有顯著正向影響。因此，銀行應優化資產管理，提高資產流動性;夯實傳統存貸款業務;嚴控貸款流程，提高貸款質量。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;績效分析;實證分析本文索引：項杰.利率市場化對商業銀行績效的影響分析[J].中國商論，2022（01）：-099.中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：209
中國商論 2022年1期2022-01-15
- 利率市場化改革中農村商業銀行貸款利率定價模式探索
行也進入到利率市場化改革背景，部分農村商業銀行在貸款利率定價方面開始出現一定的劣勢，從長遠角度上來說，既不利于農村商業銀行自身的發展，同時對于農村社會經濟的發展也會產生一定的不利影響。因此，在當下的利率市場化改革背景之下，農村商業銀行需要積極進行農村商業銀行貸款利率定價模式的摸索，同時依據實際情況進行不斷的優化和完善，使得農村商業銀行貸款利率定價模式可以逐漸穩定下來，對于農村社會經濟的發展具有重要的現實意義。關鍵詞：利率市場化;農村銀行;商業銀行;貸款利率
商業2.0-市場與監管 2022年2期2022-01-09
- 我國利率市場化LPR對商業銀行帶來的機遇和挑戰
進一步深化利率市場化改革，提升利率傳導效率，緩解實體企業融資的難度和成本，中國人民銀行決定改革和完善貸款市場利率的定價機制，標志著我國的利率市場化進一步改革。LPR的實施對于我國商業銀行來說是一把“雙刃劍”，既為商業銀行的可持續發展帶來了許多機遇，也不可避免的帶來了諸多風險。為此，通過研究利率市場化對我國商業銀行產生的影響，深度研究商業銀行未來發展方向和在新的金融形勢下的應對策略。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;機遇;挑戰一、引言利率市場化是指利率水平不再由
科技信息·學術版 2021年3期2021-12-24
- 利率市場化背景下對商業銀行貸款利率定價的建議
，我國進入利率市場化時代。在利率管制時期，我國金融機構往往將存款業務作為經營的重點，而利率市場化后，金融機構必將更加重視資產負債的科學管理，隨著利率市場化的深入推進，銀行業金融機構的經營重點將從存款業務逐漸轉移到貸款業務，貸款利率定價作為重要的貸款管理抓手必須得到高度重視，本文對小型商業銀行貸款率定價提出意見建議。關鍵詞：利率市場化? 小型商業銀行? 貸款? 利率定價1.貸款利率定價管理組織的設立設立貸款利率定價管理委員會，貸款利率定價管理委員會為銀行貸款
安家(建筑與工程) 2021年39期2021-12-16
- 利率市場化對我國商業銀行的影響
摘要：利率市場化是我國經濟發展過程中的重要方向，本文基于商業銀行對利率水平變化。通過對商業銀行的盈利水平為切入點，研討在利率由市場決定的大環境下，銀行盈利能力的影響因素情況，這有利于分析利率在逐漸由市場決定的階段中面臨的機遇與挑戰，同時金融市場也可以采取有效的機制來緩解利率市場化帶來的風險與挑戰，保持銀行業穩定、快速的發展。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;金融產品創新一、利率市場化的內涵從市場調控角度來講，利率市場化是貨幣資金價格按照自身價值規律自發的進行調
科技信息·學術版 2021年28期2021-11-25
- 利率市場化下提高銀行經濟效益的措施研究
尹煒摘要：利率市場化的形勢背景下，銀行的盈利方式以及盈利結構均發生了一定程度的改變，傳統的獲得利潤方式是以利息為主，目前則是逐漸向著利息和非利息相結合的模式轉變、獲取利潤。文章對利率市場化對銀行發展形成的影響進行了探討，提出了利率市場化下提高銀行經濟效益的措施分析。關鍵詞：利率市場化;銀行;經濟;效益;提高隨著我國社會經濟的快速發展，金融市場迎來了全新的發展挑戰，內部環境變化下，各個銀行為了提高經濟效益，要加強對金融市場變化的探索，實現對內部管理模式的改革
中國集體經濟 2021年34期2021-11-14
- LPR改革對集團融資管理的影響與啟示
銀行為推動利率市場化改革進程、降低實體經濟融資成本而采取的一項重大舉措，在推動金融業轉型升級的同時，也對企業融資工作產生直接影響。本文關注企業融資中的集團融資這一特定領域，在全面介紹LPR改革的基礎上，分析LPR改革對集團融資工作的影響，淺析企業集團對LPR改革的應對舉措，為企業集團最大程度地利用好LPR改革這一機遇提供參考。關鍵詞：集團財務管理;融資管理;LPR改革;利率市場化;金融機構管理中圖分類號：F832 文獻標識碼：ADOI：10.12245/j
商展經濟·下半月 2021年4期2021-09-10
- 關于利率市場化下提高銀行經濟效益的途徑探討
摘要：利率市場化環境下銀行經營與發展面臨新的問題，需要采取有效措施提高企業經濟效益。有鑒于此，文中分析利率市場化對銀行發展的影響，探討利率市場化背景下提高銀行經濟效益的措施。關鍵詞：利率市場化;銀行;經濟效益利率市場化是我國經濟調節的結果，有助于完善市場資金配置，推動社會可持續發展。利率市場化對銀行產生顯著影響，需要及時調整經營戰略以滿足金融市場需求，占據更有利的發展地位。銀行需要制定切實可行的風險防控機制，提高經營效率，實現自身的長遠發展。1.利率市場化
商業2.0-市場與監管 2021年5期2021-09-10
- 利率市場化與我國利率的決定因素研究
基金項目“利率市場化改革對我國實際利率的沖擊效應評估及政策優化研究”（項目編號：JJ19218）。摘要：自1996年以來，我國利率市場化改革已推行二十多年，目前正處于收官階段。近期政府頻繁提及深化利率市場改革，表明利率市場化的“最后一公里”利率并軌可能加速完成。改革后利率究竟由哪些因素決定？有效存貸利率及債券收益率的走勢將會如何？由結果推斷利率應與貨幣政策掛鉤，基準利率應接近均衡利率。利率市場化后，大額銀行存款和貨幣市場利率可能會走高，而有效貸款利率的走勢
商訊·公司金融 2021年16期2021-09-05
- LPR機制對區域性商業銀行的影響及對策分析
要回顧中國利率市場化改革進程的基礎上，重點分析了LPR改革對區域性商業銀行的貸款成本、貸款收益率、息差利差等財務壓力以及貸款定價管理、利率風險管理等內部管理挑戰。最后，建議區域性商業銀行應加快調整盈利模式、設置專業管理組織、提升差異化定價水平以及加權利率風險管理等對策。[關鍵詞]LPR機制；利率市場化；定價管理中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1722（2021）14-0028-03利率市場化和LPR機制內容（一）中國利率市場化進程從
管理學家 2021年14期2021-08-23
- 利率市場化、融資約束與企業創新
關鍵詞】 利率市場化; 融資約束; 企業創新【中圖分類號】 F234.4;F275.5? 【文獻標識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）15-0038-08一、引言技術進步是決定國家經濟能否持續增長的關鍵因素[ 1 ]，尤其在我國當前技術創新迅速發展、產品市場競爭日趨激烈的環境下，政府越來越重視微觀企業的創新活動。黨的十九大報告明確指出“創新是引領發展的第一動力，是建設現代化經濟體系的戰略支撐”。作為企業強化市場競爭力的主要途徑，技術創
會計之友 2021年15期2021-08-09
- 利率市場化改革背景下商業銀行中間業務發展分析
改革以后，利率市場化也隨之而來，并在不停深入，我國以往傳統的商業銀行業務利潤空間正在慢慢變小，大力發展中間業務已經逐步成為了我國商業銀行發展的必然途徑。在利率市場化改革背景下，能夠直接影響中間業務發展的原因眾多，并且十分繁雜，。本文主要從利率市場化改革背景下商業銀行中間業務發展這方面進行分析，從制度、商業銀行本身、人文、技術水平等幾個方面去探討妨礙中間業務發展的原因，并以此為前提條件，提出相應的解決辦法，協助商業銀行中間業務能夠得到更好的發展。關鍵詞：利率
中國民商 2021年7期2021-08-09
- 淺談利率市場化LPR給商業銀行帶來的機遇和挑戰
摘 ?要】利率市場化標志著我國銀行利率改革進入新時代，其改變了傳統的“吃利差”盈利模式。LPR的實施對我國商業銀行而言是一把“雙刃劍”，既為商業銀行的發展注入新的發展機遇，也給商業銀行發展帶來諸多挑戰。論文結合多年工作經驗，以對LPR的概述作為切入點，分析LPR對商業銀行的機遇與挑戰，最后提出商業銀行應對LPR改革挑戰的具體對策建議。【Abstract】Interest rate liberalization marks a new era in Chin
中小企業管理與科技·中旬刊 2021年5期2021-08-06
- LPR利率下調對企業融資影響的分析
彬關鍵詞：利率市場化 金融機構 中小企業 融資問題貨款市場報價利率（Loan Prime Rate，以下簡稱“LPR利率”）是指由具有代表性的報價銀行以公開市場操作利率為基準加點形成的貸款利率報價方式。2013年，我國人民銀行建立LPR集中報價和發布機制。2019年，人民銀行正式發布了貸款市場報價利率形成機制公告，明確了LPR利率報價原則、形成方式、期限品種、報價行和報價頻率等內容，標志著我國LPR利率政策正式落地。2019年10月28日，人民銀行發布公告
時代金融 2021年16期2021-07-20
- 利率市場化對商業銀行的挑戰及應對
融合，加強利率市場化的應用，對銀行自身運轉及客戶結構進行優化調整，實現戰略轉型，保障國內商業銀行及金融市場整體的健康發展。下面主要對利率市場化對商業銀行的挑戰及應對進行分析探究。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;挑戰應對一、利率市場化對商業銀行挑戰的理論分析（一）貸款利率上升通常情況下，當利率市場化應用于商業銀行運轉過程中時，能夠有效提升銀行的存貸款利率，在這一背景下，有關部門放開了對貸款利率的上限管控，不過，由于央行對貸款基準利率及信貸規模等方面有著嚴格的管
科學與財富 2021年12期2021-07-02
- 利率市場化對我國商業銀行發展的挑戰
迅速增加，利率市場化改革進程加快。商業銀行也迎來新的機遇和挑戰。本文通過分析國內外利率市場化發展歷程和必要性，研究我國商業銀行在利率市場化背景下遇到的困難，并為我國商業銀行如何在利率市場化中保持優勢提供發展建議。關鍵詞：利率市場化 商業銀行 風險 金融市場利率市場化是指金融機構在貨幣市場上的利率水平不再由中央銀行直接操控，而是由金融市場的資金水平和供需關系決定，最后逐步實現基于央行間接調控的自主決策利率模式。利率市場化對于推動金融制度改革、加強金融市場健康
時代金融 2021年13期2021-06-11
- 利率市場化：影響企業創新的雙刃劍
入的增長。利率市場化增強了商業銀行的貸款定價權和銀行間的競爭，使其獲取風險溢價的機會和動機增強，進而改變銀行的信貸決策，并可能對銀行信貸的企業創新效應產生雙面影響：增加對企業創新項目的貸款（尤其是長期貸款），從而弱化貸款規模增長和長期貸款增加對企業創新的抑制作用;強化對企業創新項目貸款利率的調整（尤其是短期貸款），從而弱化銀行凈息差收窄和短期貸款增加對企業創新投入的促進作用。利用2008—2017年滬深A股非金融類上市公司數據的分析表明，利率市場化總體上促
重慶工商大學學報(西部論壇) 2021年1期2021-05-21
- 商業銀行內部資金轉移定價與貸款基礎利率的關系研究
要：在推動利率市場化的進程中，可想而知，商業銀行將會有更大的沖擊和挑戰出現在其經營方面，那么，商業銀行需要整合自己的經營特征，持續拔高自身創新技能，進而實現效益水準的不斷優化。不容小覷的LPR與FTP的研究具有一定的理論意義與實踐價值。鑒于此，該文使用文獻資料法、邏輯分析法與實地參與式觀察法，整合筆者多年的工作經歷，解析了商業銀行LPR與FTP是什么內涵、具有什么價值，分析了兩者的聯系與區別，以期有利于推進商業銀行對LPR與FTP的使用，LPR的全面推行，
科技資訊 2021年2期2021-03-28
- 利率市場化對商業銀行投融資行為的影響
要：在我國利率市場化的進程下，利率產生了較大的波動，商業銀行對投資和融資的行為也承受著越來越大的風險。但商業銀行在利率市場化下的風險投資并不會因為上述的一些因素而減少，這就導致商業銀行在承擔了更多約束下的風險投資利潤呈現出較大的不穩定性，商業銀行已經投資的企業由于各種原因未能完成之前所定的商業約定，在這種大環境的影響下，商業銀行破產的風險也在逐漸加大。在銀行的投資過程中往往會忽視預算軟約束，這對商業銀行投資與融資的經濟行為帶來了更多的挑戰。本文就利率市場化
時代金融 2021年6期2021-03-24
- 利率市場化對商業銀行凈息差的影響研究
志鵬摘要：利率市場化改革不斷深入，發揮市場機制對于金融資源的有效配置。利率市場化對商業銀行的凈息差產生了影響，一定程度上利率市場化會導致商業銀行的凈息差下降，商業銀行需要采取措施應對這種影響。本文首先分析利率市場化與商業銀行凈息差的概念，然后分析利率市場化對商業銀行凈息差的影響，重點分析利率市場化對商業銀行凈息差的影響的形成原因，并嘗試商業銀行應對利率市場化的有效策略。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;凈息差;影響前言近年來，關于利率市場化對于商業銀行凈息差的
現代營銷·理論 2021年2期2021-03-15
- 國債收益率作為貸款利率基準的可行性與國際借鑒
款利率??利率市場化??融資成本2020年5月發布的《中共中央??國務院關于新時代加快完善社會主義市場經濟體制的意見》強調了國債的定價基準功能，指出要“深化利率市場化改革，健全基準利率和市場化利率體系，更好發揮國債收益率曲線定價基準作用”。從服務實體經濟的視角出發，利率市場化改革的重點在于疏通政策傳導梗阻。本文以中債國債收益率曲線作為研究對象，就國債收益率作為貸款利率定價基準的可行性進行分析。主要研究思路為：在梳理和總結現狀的基礎上，基于數據回測審視國債收
債券 2021年2期2021-03-03
- 以利率市場化視角看待疫情后的LPR
雙軌并軌及利率市場化進程中的重要一步，在疫情沖擊下，LPR的利率市場化作用表現較好，但銀行凈息差面臨較大壓力導致LPR利率下降主要是政策利率下調。為保證利率市場化進程的持續性，疫情后如何合理降低銀行負債成本從而推動銀行LPR報價加點幅度下行，成為LPR利率市場化進程中的另一大驅動力。關鍵詞：LPR 利率市場化 凈息差一、LPR的利率市場化思路2008年之后，銀行利潤虛高，資金的“脫實向虛”問題顯現[1]，企業融資成本較高，2015年為降低企業融資成本，央行
時代金融 2021年2期2021-03-03
- 從商業銀行角度分析改革LPR生成機制的影響
味著我國在利率市場化發展中邁出了關鍵一步。商業銀行是金融市場的組成部分，對我國金融業甚至整個國民經濟發展有重要作用。LPR改革使商業銀行貸款利率確定方法從根本上發生了改變，給商業銀行貸款業務及其經營管理帶來了機遇與挑戰。本文從LPR改革內容展開，結合商業銀行業務特點，分析現行經濟形勢下LPR機制改革給商業銀行帶來的機遇與挑戰，提出幫助商業銀行適應LPR改革的相應建議，從提升貸款自主定價能力、優化自身資產與負債、開發創新LPR定價的金融衍生品、利率風險管理、
商場現代化 2021年1期2021-03-02
- 利率市場化條件下股份制商業銀行盈利模式轉型研究
構的轉型和利率市場化的深入發展，存貸款利差不斷收窄，作為主要盈利來源的利息凈收入受到挑戰。本文分析了利率市場化深入發展及逐漸成熟的條件下商業銀行盈利模式的影響機制，并提出了股份制商業銀行進行盈利模式轉型的相關建議。關鍵詞：利率市場化，商業銀行，盈利模式一、引言隨著改革逐漸深化，銀行存貸款利差將持續收窄，盈利能力受到很大挑戰，同時提升了利率風險和信用風險的管理難度，商業銀行的經營風險變大。但另一方面，利率市場化也給予金融機構更大程度的定價自主權，各商業銀行可
科學與生活 2021年30期2021-02-18
- 利率市場化對我國上市商業銀行經營效率的影響與對策
996年的利率市場化改革對我國商業銀行的經營和發展產生了深遠影響，本文采用近年來我國16家上市商業銀行的數據，從盈利能力、業務結構和經營風險三個方面分析了利率市場化改革對商業銀行經營效率的影響，指出商業銀行應該重視傳統利息收入、優化信貸結構、大力發展中間業務、促進金融創新，并建立有效的風險防控管理機制。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;經營效率;盈利能力;業務結構中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）01（b）--03利
中國商論 2021年2期2021-02-04
- 存貸利率改革下利率管理對策建議
究。本文從利率市場化的政策要求出發，結合海西州存貸款利率改革的實踐，對日常開展的利率相關工作進行思考。通過對轄內銀行業金融機構的相關數據進行匯總分析，發現利率管理中存在的問題，并就利率管理分類提出對策建議。關鍵詞：貸款;存款;利率市場化;利率管理一、先貸款后存款，為穩步走好利率市場化之路奠基我國利率市場化改革遵循的總體思路可以概括為：先外幣后本幣，先貸款后存款，先長期大額后短期小額。近年來，秉持循序漸進的原則，貸款市場和存款市場的利率依次進行了改革與優化，
柴達木開發研究 2021年5期2021-01-10
- 關于創新我國浮動利率債券發行方式的探討
聯合發行 利率市場化自2021年以來，國際上石油、煤炭、鋼鐵等大宗商品價格上漲引起了廣泛關注，給我國帶來了輸入型通貨膨脹壓力。在此背景下，我國也出現煤炭價格大幅上漲的局面，并帶動中上游能化產品以及工業品價格上漲，2021年10月工業生產者出廠價格指數（PPI）繼前值10.7%后同比增速再創歷史新高，達到13.5%。雖然在相關政策的調節之下，我國煤炭等大宗商品價格上漲已被控制并高位回落，但通貨膨脹已成為當前的熱門詞匯，受到廣泛關注。在全球通脹甚至滯脹的經濟環
債券 2021年12期2021-01-05
- 利率市場化背景下中小商業銀行盈利模式探討
斷推進我國利率市場化，體現為我國利率市場化的格局已經初步形成。利率市場化一方面能夠更好地發揮市場經濟機制的作用，引導資源的合理流動，提高利率傳導效率，體現市場經濟公平競爭的原則，讓市場充分反映真實的供求關系;另一方面能降低整個社會的融資成本，降低系統性風險。但同時也應該看到，利率市場化壓縮了商業銀行的存貸利差，加劇了商業銀行的市場競爭。中小商業銀行如何在激烈的市場競爭中謀求進一步發展，值得深思。文章主要探討在利率市場化的大背景下中小商業銀行盈利模式的轉變。
企業科技與發展 2020年11期2020-12-29
- 財務公司在LPR定價模式下應對策略與業務創新研究
財務公司；利率市場化；金融創新一、推進LPR定價模式的國際國內背景國際背景分析：當前階段是全球經濟特殊階段，在全球經濟下行壓力預期不斷加大的前提下，全球央行進入降息周期，最大經濟體美國于2019年7月31日宣布降息25個基點，同時，還有20多個經濟體央行先后降息。應該說，中國經濟運行態勢是穩定和正常的，也決定了中國在當前主要經濟體中唯一實施常規貨幣政策。通常情況下，實施非常規貨幣政策包括兩個特征，一是零利率，二是央行直接到市場上買債。顯然，中國經濟運行無上
現代經濟信息 2020年1期2020-12-28
- 銀行理財：歷程、監管與展望
又反作用于利率市場化進程，銀行理財的健康發展離不開統一協調的監管政策和規范的信息披露。關鍵詞：銀行理財;利率市場化;收益率;金融監管一、引言銀行理財是我國目前規模最大的資管產品，是我國金融市場中一股舉足輕重的參與力量，也是投資者較為青睞的投資渠道。縱觀我國銀行理財發展史，銀行理財與經濟金融改革歷程緊密相關，但在某些階段，也呈現出了資本逐利的野蠻生長本性。監管政策在與創新套利的不斷較量中從稚嫩走向成熟，監管協調逐步改善。從價格角度看，理財產品收益率與利率市場
西部金融 2020年10期2020-12-23
- 利率市場化對商業銀行盈利能力影響的實證研究
此，本文對利率市場化對商業銀行盈利能力影響的實證進行分析，以供參考。關鍵詞：利率市場化;商業銀行;盈利能力1利率市場化背景為了金融市場快速發展，黨明確指出了要讓市場在資源配置中起決定性作用。而利率正是金融市場的關鍵指標，能夠有效地推動資金合理配置。因此，推動利率市場化改革是我國金融市場快速發展的必經之路。1993年我國放開了長期嚴格的利率管制，允許商業銀行存貸款利率在規定范圍內自由浮動，開啟了利率市場化改革的新征程。在隨后的20年里，不斷調整擴大浮動范圍，
錦繡·下旬刊 2020年7期2020-12-23
- 利率“兩軌合一軌”面臨的挑戰及對策建議
經不再適應利率市場化的需要，對貨幣政策向實體經濟傳導形成了阻礙。因此，穩妥推進利率“兩軌合一軌”成為當前利率市場化改革迫切需要解決的問題。本文結合我國金融發展實際，深入剖析了我國推進利率并軌所面臨的制約因素，并針對制約因素提出對策建議。關鍵詞：利率并軌;利率市場化;貨幣市場利率中圖分類號：F832.32? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：B? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2020（7）-00
西部金融 2020年7期2020-12-23
- 利率市場化進程與資產管理業務
道路，但在利率市場化程度不斷加深的背景下，資管產品的發展也將受到一定沖擊。為進一步研究利率市場化對資管產品的影響，合理規劃其未來的發展方向，本文選擇資管產品中占比最高、規模最大的銀行理財產品為研究對象，運用計量經濟學方法，從實證角度分析利率市場化對資管產品的影響，并在此基礎上，提出利率市場化背景下理財產品規范發展的相關建議。關鍵詞：利率市場化;資管業務;理財產品中圖分類號：F240? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：B? ?
西部金融 2020年9期2020-12-21
- 利率市場化對我國貨幣市場的影響
昱[摘要]利率市場化具有自由性較強的特點，簡單來說，利率市場化指的就是利率與市場經濟共進退。現階段，中國經濟的發展速度逐漸變得越來越快了，但是金融危機的頻發卻直接降低了我國貨幣市場中的金融資產的流動性。而利率市場化為我國貨幣市場資本分配合理性和有效性的提升提供了助力作用。基于此，我國金融業相關工作人員就要將時刻考察利率在市場上的變動情況作為自身工作任務的重要組成部分，以此為我國貨幣市場的長期發展奠定堅實的根基。[關鍵詞]利率市場化;我國;貨幣市場;影響[中
農村經濟與科技 2020年20期2020-12-16
- 利率市場化進程中財務公司的利率風險管理研究
的背景下，利率市場化這一詞匯開始走進人們視野。對于財務公司而言，在利率市場化背景下，會面對利率生成機制、傳遞途徑以及管理方式變化的影響，從而出現利率風險。本文在分析利率市場化背景下財務公司的利率風險管理活動時，主要分析了利率風險的表現形式和具體的防控策略。關鍵詞：利率市場化;財務公司;利率風險;防控策略引言財務公司的經營效益受市場影響的程度較大，當利率市場化不斷推進時，市場對利率的調控作用不斷增加，由此，財務公司在利率市場化背景下，可能會面對更大的利率風險
財會學習 2020年33期2020-12-16
- 淺析利率市場化對村鎮銀行財務管理的影響
系。本文就利率市場化對村鎮銀行財務管理的影響展開相應論述，分別闡述正面影響與負面影響下的財務管理工作，分析利率市場化中提高財務管理水平的措施，包括優化財務管理制度、健全評價機制、保證會計信息質量、注重財務監督管理和培養專業財務人員，希望能給有關學者的研究提供一定的參考。關鍵詞 利率市場化 村鎮銀行 財務管理村鎮銀行對農村地區資金的合理配置有重要作用，有利于緩解當地資金不足的問題。但在利率市場化的影響下，一些村鎮銀行在財務管理上面臨著不小的機遇與挑戰，需要銀
經營者 2020年21期2020-12-15
- 利率市場化對企業融資成本是否存在異質性影響研究
摘要：隨著利率市場化程度的不斷深化，不同類型企業的融資成本也隨之發生變化。文章在我國已有的利率市場化研究結果及利率市場化對企業融資成本存在影響的理論基礎上，建立FE模型，進行固定效應估計，進一步考慮不同類型企業的融資成本對利率市場化的反應程度及差異。研究結果發現，一是利率市場化的確能夠降低企業融資成本;二是以債務融資為主的企業融資狀況在利率市場化的進程中并沒有得到很好的改善;非國有制企業與國有制企業無較大的融資成本差異;技術型企業較商業型企業融資成本下降得
中國集體經濟 2020年29期2020-12-14
- 發揮債券市場對于優化資源配置的基礎性作用
源配置? 利率市場化債券市場發展的成就雖然我國在20世紀80年代初就開始發行國債，但在整個80年代我國并沒有真正意義上的債券市場。自90年代初開始，我國國債開始引入市場化發行機制，從派購到承購包銷，再到招標發行，逐步建立起國債一級市場。自90年代初我國國債市場化發行改革至今已經30年了。目前，我國債券市場已成為全球第二大債券市場。截至2020年9月末，我國債券市場存量規模約為114萬億元，產品包括利率債、信用債、資產證券化產品等，期限涵蓋短期、中期、長期。
債券 2020年11期2020-12-06
- 我國貨幣市場基金的發展情況及相關思考
理財產品及利率市場化改革的影響，對比了我國與發達國家貨幣市場基金在規模、投資者結構等方面的差異，最后對促進我國貨幣市場基金發展提出了一些思考及建議。關鍵詞：貨幣市場基金? 利率市場化? 流動性? 風險防范貨幣市場基金（以下簡稱“貨幣基金”）是指僅投資于貨幣市場工具，每個交易日可辦理基金份額申購、贖回的基金。近年來，我國貨幣基金規模持續增長。2020年全球新冠肺炎疫情暴發導致美元流動性緊張，機構資金紛紛從風險資產和避險資產轉向貨幣基金。在當前構建雙循環新發展
債券 2020年11期2020-12-06
- 利率市場化背景下國債期權創新與債券市場功能發揮研究
來越開放，利率市場化越來越明顯，這對于國債期權以及債券市場造成一定影響，怎樣能保持債券市場功能充分發揮，值得金融從業人員思考。文章以利率市場化為分析背景，針對國債期權的創新和債券市場功能的發揮，進行詳細的研究，為穩定國內金融市場積累一些理論經驗。[關鍵詞]利率市場化;國債期權創新;債券市場;功能發揮[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.056金融業越來越開放的環境下，利率也更加市場化，國內外的金融聯系更加密切。我國的債券市場為
中國市場 2020年29期2020-11-30
- 利率市場化背景下我國中小銀行轉型對策探究
摘要：我國利率市場化改革已進入深水區，商業銀行傳統存貸利差不斷收窄，以凈利息收入為主、粗放式的經營模式受到挑戰。本文圍繞我國中小商業銀行轉型這一命題，通過分析2013-2018年漢口銀行主要經營數據，剖析了利率市場化對漢口銀行經營的影響，在分析我國中小銀行優劣勢的基礎上，結合漢口銀行應對利率市場化挑戰進行轉型的經驗，提出了我國中小銀行的轉型對策。關鍵詞：利率市場化 中小銀行 轉型對策隨著利率市場化改革的基本完成并進一步深化，我國商業銀行經營理念、盈利模式等
時代金融 2020年27期2020-11-30
- 利率市場化下商業銀行的風險管理問題
摘要：隨著利率市場化進程的不斷推進，銀行的金融風險也在加劇，在短期內信用風險、利率風險、市場風險、經營風險會隨之增加，銀行自身也更為脆弱。本文基于這一背景，研究利率市場化對商業銀行風險的影響，剖析在利率市場化條件下，銀行風險管理存在的問題，并提出防范金融風險的建議。關鍵詞：利率市場化;銀行;風險管理引言中國在1993年拉開了利率市場化改革序幕，總體來看，我國的市場化改革已經經歷了貨幣債券市場的利率市場化，外幣存貸款利率市場化，人民幣存貸款利率市場化三個階段
財會學習 2020年31期2020-11-27
- 利率市場化進程中我國中小銀行的經營策略選擇探討
們的收益。利率市場化不僅僅是在理論界里備受關注，并且在實踐中也同樣地累積了很多經驗，目前正處于攻堅克難的最后階段，這期間我國中小型商業銀行的規模可謂蒸蒸日上。本篇旨在討論利率市場化下對中小型商業銀行的影響以及應對策略。并且得出如下結論：①我國目前銀行業發展非常迅猛，五大國有銀行占據半壁江山，中小型商業銀行處于劣勢地位;②目前國內中小型商業銀行在應對利率風險的能力嚴重不足，從而開始重視中小型銀行的風險管理;③我國利率的波動對中小型商業銀行的影響非常大。關鍵詞
市場周刊·市場版 2020年2期2020-11-16
- 我國商業銀行利率衍生產品業務發展回顧與探析
隨著人民幣利率市場化和我國金融市場不斷對外開放，利率衍生產品業務對我國商業銀行的重要意義及發展空間。關鍵詞：商業銀行;利率衍生產品;利率市場化一、利率衍生產品衍生產品是一種金融合約，其形式大多是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量的資產，其價值取決于一種或多種基礎資產或指數。衍生產品根據合約類型，可分為遠期、期貨、掉期（互換）和期權及結構化產品;根據基礎產品種類，可以分為利率、匯率、信用、債券、股票、大宗商品（含貴金屬）及
中國集體經濟 2020年28期2020-11-09