利率市場化對我國商業銀行的影響

摘要：利率市場化是我國經濟發展過程中的重要方向，本文基于商業銀行對利率水平變化。通過對商業銀行的盈利水平為切入點，研討在利率由市場決定的大環境下，銀行盈利能力的影響因素情況，這有利于分析利率在逐漸由市場決定的階段中面臨的機遇與挑戰，同時金融市場也可以采取有效的機制來緩解利率市場化帶來的風險與挑戰，保持銀行業穩定、快速的發展。

關鍵詞：利率市場化;商業銀行;金融產品創新

一、利率市場化的內涵

從市場調控角度來講，利率市場化是貨幣資金價格按照自身價值規律自發的進行調整，政府則是全部或部分的減少對利率的調控，由市場主導進行調控。從政府宏觀調控的角度來講，利率市場化是政府根據目前的金融環境、金融政策要求，央行在對利率制度的調整下推動經濟社會完成既定的貨幣政策的目標，并積極引導我國經濟工作朝健康、穩定的方向開展，推動我國經濟增長。

利率市場化包含：第一，金融市場上的利率由金融機構根據其價值規律來決定。第二，金融機構在進行項目運作的時候根據具體狀況來決定利率的風險、期限結構。第三，利率水平漲跌的衡量將通過長期國債利率與短期同業拆借利率來表現。第四，政府對利率市場的調控保持決定權，擁有間接影響利率波動的權力。

二、利率市場化對商業銀行的影響

貸款利率的市場化改革使各商業銀行的的業務體系中，貸款的業務比重比之前明顯提高，相比之下其存款比例降低，使其要不斷進行資產負債的管理，逐漸轉變以前過度依賴存款作為其資金來源的方式。通過對銀行經營模式的轉變、金融產品的創新，吸引客戶，吸納資金。但這樣的方式在初期可以達到銀行創收的目標。但是由于在嚴峻的競爭壓力下，商業銀行為了吸納資金，擴展貸款業務，很大程度會在前期的客戶信用審查或者資金來源渠道等方面放寬了審查要求，從而造成后期的銀行信用風險與銀行資金的流動性出現緊張。

利率市場化的背景之下商業銀行競爭加劇，這促使其轉變經營方式與盈利模式。存貸款利率的界限放寬，商業銀行可以根據不同的客戶，為其制定針對性的金融服務和資產管理計劃。運用貸款利率的差異化，在對客戶進行前期風險評估時，更加有針對性和選擇權，大大降低了客戶在金融服務后期產生信用風險或資金流動性風險的可能。

同時商業銀行由之前單純的資金融通的中介機構向金融全方面服務機構轉變，在競爭的壓力之下促使商業銀行進行金融產品創新、金融服務模式提升的轉變，商業銀行的發展更加全面、多元化。

三、利率市場化對商業銀行發展的機遇與挑戰

（一）利率市場化對商業銀行發展的機遇

1.銀行增加自身經營主動權

商業銀行在利率改革過程中，可以根據自身發展目標、國內外經濟形勢、國際匯率變化、進出口收支情況等因素，自主決定銀行利率水平，合理配置有限的資金，增強銀行活力與能動性。因為銀行具有自主經營權，所以在針對不同客戶是可以根據客戶風險偏好進行自主資產配置與決定權，從而達到吸引優質客戶的目的，減少不良資產的發生，達到提升銀行盈利能力的最終目的。

2.有利于銀行開展金融創新

銀行的傳統業務在改革開放以來形成了較為穩定的模式，已經很難跟上新時代經濟的快速發展，銀行的金融產品在很大程度上落后于時代潮流，落后于西方發達資本主義國家。利率市場化打破了這樣的局面，銀行業的競爭加劇迫使中國銀行業無論是國有銀行還是商業銀行都要進行金融體系改革與金融產品的創新，打破固有的舒適圈。大量的中間業務與表外金融業務因其不受利率價格影響的有力調劑在金融創新業務中發展尤為迅猛。

3.有利于銀行業務管理的加強

衡量銀行盈利能力中存貸利差是十分重要的一部分，因為利率改革會引起利率的波動，因此與利率變化最為相關的存款、貸款也必然成為商業銀行關注的焦點。銀行會針對金融市場上的波動情況加強自身業務水平與銀行機構的管理。增加對銀行業務的審核與監管，減少不良貸款率的產生。在利率市場化中，銀行資金流動定價與利率相聯系，提高銀行績效考核標準，使資源能夠有效在社會各個部門間流動。隨著信息科技、人工智能的產生，銀行也會運用全新的科學技術，有效的降低銀行的人員成本與業務成本，提升銀行業務管理水平，加強國內外銀行間的競爭力，逐步達到國際先進水平。

（二）利率市場化對商業銀行發展的挑戰

1.利率市場化增加了商業銀行風險

金融市場的政策逐步放開，經營環境變得寬松，中央銀行對于利率的調控只起到引導與調控的作用，商業銀行在利率風險方面會面臨市場風險與經營風險。在利率市場化時期，市場機制起到主導作用。市場決定利率波動，利率的波動會影響商業銀行存款利率、貸款利率水平，進而影響存貸利差即銀行的盈利能力分析。

2.容易導致銀行間惡性競爭

商業銀行在面對優質客戶時，會采用提高存款價格，降低貸款價格的方式與同行業銀行展開競爭，以吸引優質客戶，提高銀行盈利能力。在面臨還款能力較弱的中小客戶時，處于控制不良貸款、減少風險的目的，銀行處于彌補中小客戶高風險的目的，會采取提高借貸審核、抵押擔保數量以及貸款利率的方式。銀行業的長期不良競爭會導致行業整體利差縮小甚至造成經營不善的局面，容易造成銀行間的惡性競爭最終會導致銀行體系的不穩定。

四、利率市場化背景下加快商業銀行發展的對策與建議

（一）進一步深化利率市場化改革

利率市場化對于我國銀行業發展既是機遇，又存在著風險和挑戰，但是其機遇大于風險，這是我國經濟轉型的重要一步。銀行業打破由央行統一制定利率政策的狀態，有利于國際資本流動，調節進出口貿易收支結構，使我國經濟逐步走向世界。在改革開放的過程中，我國實現了保證本國經濟快速發展的同時，維護金融市場穩定運行的目標。雖然已經取得了很大的成就，但是目前的國際經濟形勢、政治形勢已經不允許中國過度保護國內市場，需要我們走出舒適圈，進一步融入世界經濟活動領域，進一步深化利率改革。

（二）監管機構加強對商業銀行利率市場化的監管

監管機構要根據利率市場化的進程以及各商業銀行的實際情況制定出合理有效的政策措施，在既發揮銀行自身能動性的同時又起到規范市場的作用。加快制定和完善有關金融法規政策。商業銀行在利率市場化過程中所面臨的風險不容忽視，因此應加強對利率風險的預測和識別，建立風險防范機制與風險識別機制。監管機構應加強對各商業銀行的 控，避免商業銀行出于增加盈利水平的目的而帶來的利率風險。監管機構應對利率的潛在風險采取積極的措施，降低風險發生的頻率與概率，糾正商業銀行經營行為過程中的不當操作、不合理政策。

（三）商業銀行加快轉變經營模式

1.加快建立商業銀行資金定價體系

由于以往利率水平的宏觀調控，各商業銀行缺少對資金定價政策體系的研究，伴隨著利率市場化的快速發展，為積極應對市場競爭，發揮商業銀行自身優勢。通過實施全面的管理會計的方法來評估產品合理定價，按照客戶對銀行的利潤貢獻程度以及市場風險、經營風險，合理衡量銀行內外部資金成本，以促進資金在銀行內部、同業范圍內的穩定流通，在保證安全的同時增強資金活力。

2.提高銀行中間業務占比

商業銀行的盈利模式應該逐步改善，避免存貸利差在銀行體系占比過重，引起風險水平過高。銀行的中間業務受利率波動的影響小，利率風險低，所以商業銀行應該大力發展中間義務，提高中間業務所占比例，分散銀行內外風險，逐步規避利率市場化帶來的利率波動風險。

3.加強專業人才引進與培養

為了跟上全球經濟一體化與金融市場化改革的進程，金融行業也應加強對專業人員的培訓與招募。建立完善的培養計劃與考核計劃，加強涉外培訓與多學科交叉人才的引進，建立能夠適應未來發展態勢與新興金融服務的專業人才結構。

（四）提升商業銀行的創新能力

1.金融產品創新

在存款產品的創新方面，由于長期受到存款利率管控以及限制性的金融管制，中國商業銀行在存款產品的創新方面不如國外。在國際市場上，商業銀行普遍開展存款類創新，如：存款通知書、貨幣市場存款賬戶、協議賬戶、大額可轉讓存單等金融產品。伴隨著中國經濟的增長金融市場開始利率市場化進程，居民的投資需求劇增，商業銀行的存款產品無法滿足用戶高收益率和多樣化的投資需求，因此商業銀行應加強存款產品的創新能力，以提升客戶吸引力進而增加銀行的盈利能力。

在理財產品方面的創新，理財產品是商業銀行經營的輔助性工具，利用理財產品募集資金用于投資國債、央行票據、政策性金融債務等高信用評級的金融資產。在利率市場化趨勢之下，理財產品逐步成為滿足用戶投資需求和收益需求的途徑，但面臨利率市場化的加強，國內與國外銀行的密切聯系，要求商業銀行加強理財產品的創新，緊跟市場與時代的潮流。

2.金融衍生品的創新

在利率、匯率實行管制浮動的時期，與匯率、利率波動相關的金融衍生受到了嚴重的限制，阻礙了其發展創新。在利率市場化改革的進程中，我國利率市場經過長時間的利率改革，在2005年確定了以資金供求為基礎的、有管理的浮動利率制度。2016年隨著人民幣的國際地位提升，人民幣加入SDR，使中國對外貿易和投資的需求增加。商業銀行出現了一系列的衍生工具的創新，如：遠期外匯、掉期、人民幣利率互換等產品。對金融衍生工具采取創新有利于規避經營風險，提高中間業務比重，提高盈利能力。

（五）加強風險分析與調控能力

利率市場化為商業銀行帶來利率水平自主決定的同時，也因為利率的波動給商業銀行的經營管理帶來了風險。針對利率市場化可能帶來的風險損失，商業銀行應制定系統的風險分析系統與調控風險過高的能力。綜合分析利率市場化帶來的存貸利差波動、匯率變動以及銀行間同業利率變動等多方面影響，建立起系統的風險分析技術。通過銀行中間業務的開展，減少商業銀行倚重的存貸利差收入，拓展金融產品領域，通過全方面的金融產品調控來改善商業銀行的不良貸款款和利率風險。

利率市場化為商業銀行帶來了機遇的同時也帶來了挑戰，商業銀行應該在利率市場化改革的潮流之中，發揮自身主觀能動性，結合商業銀行實際經營情況，改善一直以來有央行主導制定利率水平的現象，自主性制定存款、信貸利率水平。在符合銀行業務規范的情況下，根據客戶不同投資需求制定風險適中的金融產品，不僅滿足客戶要求而且增加商業銀行的盈利水平。利用信息技術的快速發展，在銀行產品創新與經營中利用新興科技提高業務效率，滿足多角度的需求。不斷縮小我國金融市場與國際市場的差距，完善我國現有體制、機制，提升國際市場競爭力。

作者簡介：穆舒（1997-），女，延邊大學融合學院碩士研究生，研究方向：世界經濟理論與朝鮮半島經濟研究。