銀行和中小企業共生關系實證分析及對策建議

[摘 要]中小企業在國民經濟發展中處于強位弱勢，在其發展過程中面臨融資困境。推動中小企業和銀行之間的互利共生可以緩解中小企業融資困境。利用Eviews6軟件包對所得數據進行分析，在驗證基本假設的基礎上，測算銀行與中小企業間的共生度和共生系數，可知中小企業對銀行的影響要大于銀行對中小企業的影響，這說明銀行需要不斷增加對中小企業的支持力度。而增加銀行對中小企業的支持力度，需要政策法律支持、擔保機構支持及技術支持，需要建立專業銀行。

[關鍵詞]共生關系；共生度；模型；貸款總額；生產總值

[中圖分類號]F270 [文獻標識碼]A [文章編號]1671-8372（2014）03-0075-07

The empirical analysis of symbiotic relationship between small and

middle-sized enterprises and bank

ZHAO Yu-zhen

（College of Economics and Management， Qingdao University of Science and Technology， Qingdao 266061， China）

Abstract：In the development of national economy， the small and middle-sized enterprises （SMES） are in the weak tendency of strong position which face with financial difficulties. Promoting the symbiotic relationship between the SMES and banks can relieve the financing difficulties. By using Eviews 6 software， we analyze the data， calculate the degree of symbiosis and coexistence coefficient based verifying the basic hypotheses， and get a conclusion of that the influence of SMES is greater than the influence of bank， which shows bank needs to increase its support to SMES constantly， and of which needs the support of policies and laws， guarantee institution and technology， and the construction of specialized banks.

Key words：symbiotic relationship； symbiotic degrees； models； total loan； total output value

中小企業在經濟發展中發揮了重要作用，但卻面臨一定的融資困境。在我國無論是資本市場還是風險投資都不太成熟的情況下，銀行成為中小企業主要的融資渠道，銀企關系成為我國經濟活動中非常重要的關系之一。然而現有研究銀企關系的文獻，或從信息不對稱、社會資本、博弈論等視角出發直接分析銀企關系，或從融資理論視角間接審視銀企關系，這些研究對于緩解中小企業之間的信息不對稱以及創造良好的銀企關系收效甚微。實際上，中小企業和銀行作為相互獨立的經濟主體，只有互利、共生共榮，才能達成良好的關系。因此，本文在共生理論的基礎上研究中小企業和銀行之間的共生關系。

一、文獻綜述

德國生物學家德貝星（Anton de Bary）在1879年提出了生物學上的共生概念，認為共生是指不同種屬的生物存在某種程度的永久性物質聯系，并且相互依存，協同進化。隨后大量生物學家對共生進行了深入分析，愛德華·威爾遜在對昆蟲、鳥類的研究中，對群體共生現象進行了歸納，指出自然界中存在著群體寄生、群體偏利共生、群體互利共生三種現象。W B Mcdougall合體共生和離體共生概念，Gaullery和Leweils寄生、互惠共生和同住觀點的提出豐富了生物共生理論，并為其注入了超出生物學領域的更深刻的社會歷史意義。

20世紀中葉后，人類學家、社會學家、經濟學家等將共生理論和共生模式引入工業、社會、經濟等學科領域。1989年Robert Frosch和Nicolas Gallopoulos將共生理論應用到了工業領域，提出可以建立類似自然生態系統的工業生態系統，正式提出了工業生態學的概念，這也標志著工業生態學的誕生，隨后共生理論在工業領域不斷得到運用推廣。1998年斯蒂格利茨首先提出了金融體系中的共生概念，最早將共生理論用于經濟問題研究。但目前國外將共生理論應用于金融領域的相關文獻相對較少。

國內關于共生理論的相關研究始于袁純清，1998年袁純清[1]對包括我國在內的各國小型經濟利用共生理論進行了系統分析，隨后將共生理論引入金融學領域，并指出，“金融共生是指銀行與企業之間、銀行與銀行之間、銀行與非銀行金融機構之間在一定的共生環境中以一定的共生模式形成的相互依存的關系”，認為最優的金融共生模式是連續對稱性互惠共生，并將其用于分析我國城市商業銀行的改革和發展問題，從此金融共生理論在金融領域得到廣泛應用。王昭鳳[2]將世界各國的銀企關系制度進行了比較研究，將其分為以美國為代表的市場型、以德國為代表的企業型和以日本為代表的半市場-半企業型制度，指出不同的銀企交易方式決定了不同的企業關系制度。然而在我國銀行和企業的信貸活動中，銀行債權約束軟化嚴重影響了銀行客觀地對企業發放貸款。林毅夫、李永軍[3]指出，銀行債權預算約束軟化主要是由于國有企業借助政府的支持獲得了太多的貸款造成的。何自力、徐學軍[4]構建了銀企共生的測評模型，驗證了廣東地區銀企之間的共生關系，指出客戶貢獻度與企業規模并不直接相關，只要努力改善融資環境，降低融資的阻尼系數，銀行和企業之間可以維持很好的共生關系。劉曼抒、周國仁，朱乃芬、許寧等[5]針對吉林省的問題詳細分析了銀企共生關系中共生單元、共生模式和共生環境存在的問題，指出吉林省中小企業和銀行之間屬于間歇性非對稱互利共生模式，有必要推動其向連續性對稱性互惠共生模式演化。但目前，我國銀行類金融機構作為金融資源配置的主體，仍存在顯著的信貸配給現象，銀行類金融機構的信貸資金一方面不斷地向熱門行業、國有企業、重點地區集中，另一方面對中小及民營企業實行嚴格的信貸限制。因此對中小企業和銀行之間的共生度、共生系數進行實證分析，努力構建中小企業和銀行之間的共生關系顯得尤為必要。

二、一般性分析和研究假設

（一）測量指標的選取

1.銀企共生度是指銀行和企業各自的主質參量間的關聯度，具體到研究，是指銀行發放的貸款數量和中小企業的凈利潤、生產總值間相互影響的程度。假設銀行主質參量為貸款數量，用ZB表示，中小企業的主質參量為凈利潤或生產總值，用ZA表示，則銀企共生度為：

（1）

2.共生系數是指銀行和中小企業之間相互影響的程度。共生系數用下述公式計算：

（2）

（二）研究假設

為了更好地研究中小企業和銀行之間的共生關系和共生程度，本研究設定如下幾個假設：

在銀企信貸交易中，銀行一定選擇預期效益和信用較好的企業作為交易對象，而企業愿意選擇條件相對優惠的銀行作為交易對象，交易對象的選擇不具有隨機性，由此提出第一個假設：

H1：銀行（企業）分配系數不服從正態分布。

優質的客戶具有良好的經營績效和市場聲譽，履約意愿好，履約能力強，違約的可能性較低，銀行收益保障度較高，因此銀行愿意提供較低利率的貸款，由此提出第二個假設：

H2：企業收益率對銀行分配系數具有反向作用。

企業貸款期限越長，企業發生風險的可能性越大，銀行貸款的資金安全性就越低，銀行為了自身資金的安全性和收益性，將會提高貸款利率。由此提出第三個假設：

H3：貸款期限對銀行的分配系數有正向作用。

銀行對中小企業發放貸款的總量不但考慮其凈資產，還考慮其凈利潤，企業獲得貸款之后通過對銀行貸款資金的使用，一定可以獲得更多的產出，由此提出第四個假設：

H4：銀行發放貸款的總量和企業生產總值之間存在正向關系。

銀行對企業發放貸款的利率高低，將影響企業貸款的積極性，甚至出現逆向選擇和道德風險，最終影響企業的利潤和生產總值。由此提出第五個假設：

H5：銀行的貸款利率和企業的生產總值之間存在一定的負相關關系。

銀行為了自身安全，不但會考慮企業的財務指標，更會考慮企業的非財務指標，比如信用等級高的企業將來還款更有保障[6]，銀行愿意為信用等級高的企業提供利率較低的貸款。由此提出第六個假設：

H6：企業的信用等級會對銀行的分配系數產生反向作用。

三、數據分析及檢驗

（一）描述性統計

對全國二十幾家銀行類金融機構進行調研，每家銀行提供的中小企業數據從幾十家到上百家不等，同時對部分地區的中小企業進行實地調研，截至2013年11月份，共取得調研數據1782份，有效數據1403份。企業貸款余額159834萬元，平均每戶貸款額為114萬元。利用Eviews6軟件包進行實證分析，涉及的參數如下：ka代表企業的分配系數（單位：%），asst代表企業的凈資產（單位：萬元），prof代表企業的凈利潤（單位：萬元），enpr代表企業的生產總值（單位：萬元），loav代表銀行發放給企業的貸款（單位：萬元），kb代表銀行的分配系數（單位：%），qx代表貸款的期限（單位：年）。根據數據的可得性，本研究中企業的分配系數用企業的利潤率來表示，銀行的分配系數用銀行的貸款利率來表示，得到有關樣本參數的描述性統計（見表1）。

表1 樣本描述性統計

asst enpr ka kb loav prof qx

均值 980.8588 737.4823 6.473571 7.902616 113.9230 62.59691 16.98147

中位數 902.9200 555.2900 5.050000 8.400000 63.00000 51.61000 18.00000

最大值 1995.510 3421.000 29.66000 15.00000 1800.000 450.0000 40.00000

最小值 89.94000 59.94000 -30.0300 4.590000 30.00000 -98.6600 2.000000

標準差 432.5277 566.6240 6.589642 1.907892 114.5633 59.06662 8.558080

偏度 0.436764 1.436008 0.264664 -0.167607 3.908686 1.579293 0.186716

峰度 2.323389 4.819206 4.452943 3.126405 40.83159 8.812741 2.901740

正態分布 71.36895 675.6603 139.7873 7.502936 87239.76 2558.407 8.716526

概率 0.000000 0.000000 0.000000 0.023483 0.000000 0.000000 0.012801

和 1376145. 1034688. 9082.420 11087.37 159834.0 87823.47 23825.00

離差平方和 2.62E+08 4.50E+08 60879.59 5103.354 18400892 4891389 102683.5

觀測值個數 1403 1403 1403 1403 1403 1403 1403

（二）正態分布檢驗

為了驗證假設H1，利用Eview6的數據分析功能，對企業和銀行分配系數進行正態分布檢驗，得到企業和銀行的分配系數正態分布檢驗結果和直方圖（見圖1）。

由圖1可以看出，企業分配系數成左偏態，均值明顯大于中位數，說明中小企業普遍分配系數較低，均值受少數經營狀態較佳的中小企業影響從而變大，但不符合正態分布。從統計指標來看，Jarque-Bera統計量等于139.7873，遠遠大于χ2的臨界值，而p值為0.000000，統計指標均拒絕正態分布的原假設，即企業分配系數不服從正態分布。

圖1 企業分配系數直方圖

圖2為銀行分配系數直方圖。圖2說明，銀行的分配系數較穩定，浮動區間4.59%～15%，而其均值小于中位數，說明銀行的分配系數普遍較高，不符合正態分布。從統計指標來看，Jarque-Bera統計量等于7.502936，大于χ2的臨界值，而p值為0.023483，統計指標均拒絕正態分布的原假設，即銀行分配系數不服從正態分布。

綜合圖1、圖2以及表1樣本描述性統計可以看出：

圖2 銀行分配系數直方圖

1.企業分配系數的標準差和離散程度均比較大。中小企業在經營過程中面臨較大的經營風險，承受沖擊的能力較弱，無論是國家宏觀政策的變動，還是地方居民、企業狀況的輕微變動，都可能影響到中小企業的正常生產運轉，導致企業分配系數面臨的離散程度較大。從統計數據可以看出，企業分配系數為-30.03%～29.66%，波動幅度比較大，說明企業的收益面臨較大的不確定性。由于銀行不能充分了解中小企業的信息，因此銀行從自身資金的安全性出發，將會對中小企業采取惜貸行為。

2.銀行分配系數的標準差和離散程度均比較小。在我國，四大銀行都屬于國有控股，且國家對股份制銀行的設立和監管非常嚴格，形成了銀行業的壟斷格局。處于壟斷地位的銀行業金融機構從自身資金的安全性和盈利性出發，采取審慎的借貸行為，因此可以借助資金的稀缺性獲得較高的收益。同時由于我國對利率的管制使得銀行的貸款利率都是在基準利率基礎上浮動，這保證了銀行收益相對穩定，且分配系數可以穩定在一定范圍之內。

3.銀行更注重資金的安全性。銀行對于固定資產和收益率較高的企業可以發放比較低利率的貸款，達到國家貸款利率的下限—基準利率下浮30%，從圖2可以看出，銀行發放的最低利率所占比例較高。然而銀行對于風險較高的企業將會調高貸款利率，最高上浮150%，但這個范圍的貸款并不多，在1403個樣本中僅有1個，說明銀行更注重資金的安全性，不會冒太高的風險去追求盈利性。

4.假設H1成立，銀行（企業）分配系數不服從正態分布。銀行和企業的分配系數無論從圖表還是統計數據來看都不服從正態分布，因為銀行從自身的利益出發，會選擇低風險高收益的客戶，而中小企業風險較大，大多數企業的分配系數都不是太高。這也印證了目前我國資金不愿意進入實體經濟，而愿意參與壟斷的金融行業分享高額利潤的事實。

四、模型實證分析

本部分將對銀行和中小企業的共生關系進行實證研究，來驗證研究假設H2至假設H6，其中需要考慮的因素包括銀行發放貸款的數量和分配系數，以及企業的凈資產、凈收益、生產總值和分配系數之間的關系。確定銀行和中小企業的共生關系，一方面，要確定銀行的貸款發放和分配系數對于企業分配系數和企業產值的影響，另一方面，要確定企業的分配系數、凈利潤和產值對于銀行分配系數和貸款額的影響，因此本文設立模型Ⅰ和模型Ⅱ。

（一）模型I的設立和分析

設立模型I的主要目的是研究銀行發放的貸款額和分配系數對企業分配系數和生產總值的影響，因此將被解釋變量設為企業生產總值，解釋變量包括銀行貸款總量、銀行分配系數、企業分配系數、企業凈利潤和企業凈資產。據此設立模型I：

表2 模型I樣本回歸結果

模型 MI1 MI2 MI3

因變量 enpr1 enpr2 enpr3

Const -136.6597*** 713.9171*** -147.7871***

asst

prof

Ka

Kb

loav

（-7.341157）

0.493325***

（25.85523）

5.923900***

（29.01967）

3.003327*

（1.789753） （11.00588）

-3.317995*

（-0.417497）

0.437014***

（3.301907） （-7.778037）

0.484636***

（25.88448）

6.186054***

（45.14844）

0.199095***

（3.148603）

R-平方

調整R-平方

F-statistic

Prop（F） 0.651009

0.650518

1570.135

0.000000 0.183200

0.182100

5.454830

0.004367 0.772100

0.771611

1579.881

0.000000

Observation 1403 1403 1403

注：估計系數下方的括號內顯示的是t統計量；*為10%的水平上顯著，**為5%的水平上顯著，***為1%的水平上顯著

通過對模型的檢驗發現解釋變量之間的相關系數較小，不存在共線性，也不存在異方差和自相關。為了檢驗銀行和企業之間的共生關系，對模型I采用逐步回歸的方法，對模型設置進行如下安排：MI1為只包含asst、prof、ka變量的模型，主要用來檢驗企業自身的指標對其生產總值的影響；MI2為只包含kb、loav變量的模型，主要用來檢驗企業生產總值與銀行貸款額和貸款利率的關系，驗證銀行和企業之間的共生關系；MI3是在MI1、MI2的基礎上，剔除最不顯著的變量ka和kb而得到的回歸模型。

從表2可以看出，中小企業生產總值的主要影響因素是企業自身的凈利潤和凈資產，這是符合現實情況的，至于銀行貸款對于企業生產總值的影響相對較小。具體來看，可以得到以下結論：

1.假設H4成立，銀行貸款額與企業生產總值之間成正相關關系。從MI2和MI3的分析可以看出，銀行貸款額對于企業生產總值的影響為正，而且具有一定的解釋能力。這說明銀行和中小企業之間存在著一定的共生關系，企業獲得的貸款額增加，不僅有利于增加研發投入，提高勞動生產率，而且有利于企業生產規模的擴大，從而獲得更高的生產總值。但是由于銀行對中小企業的惜貸行為，許多優質的中小企業不能從銀行獲得資金支持，因此需要多方努力推動銀企共生關系的發展[7]。

2.假設H5成立，銀行貸款利率和企業生產總值之間呈負相關關系。從MI2的分析可以看出，銀行貸款利率對企業生產總值的影響度相對較大，較高的銀行貸款利率勢必增加企業的成本，并影響企業的利潤，對生產總值產生負效應，但是由于企業生產總值采用萬元為單位，而銀行貸款利率采用百分比為單位，當銀行貸款利率和其他因素一起考慮時，銀行貸款利率的影響效果將不顯著，這和實證結論相符合。

3.從MI3發現無論是企業凈資產、凈利潤還是銀行的貸款總額和企業生產總值之間均呈現正相關關系。而ka、kb效果不顯著，可能和它們的計量單位相關，因此在模型II中將考慮變量ka和kb，對企業凈資產、凈利潤等指標進行對數變化。

（二）模型II的設立和分析

考慮到企業相關指標對于銀行分配系數的影響，將銀行的分配系數設為被解釋變量，將企業的分配系數、企業凈資產、生產總值以及銀行的貸款總額和貸款期限（qx）作為解釋變量，同時企業的風險等級是銀行發放貸款的主要影響因素之一，因此設立信用狀況為虛擬變量，用xy表示。據此設立模型II。

表3 模型II樣本回歸結果

模型 MII1 MII2 MII3 MII4 MII5

因變量 Kb1 Kb2 Kb3 Kb4 Kb5

Const 6.689902*** 7.209516*** 6.261731*** 5，759225*** 5.872287***

Ka

lgasst

lgloav

lgenpr

qx

xy

（17.60374）

0.040552

（0.515022）

-0.364546***

（-7.112164）

0.191060***

（59.90806） （33.31085）

-0.292753***

（-8.578486）

0.171305***

（51.38613）

-0.766854***

（-13.55425） （17.57368）

-0.08029***

（-14.30810）

-0.31528***

（-4.060011）

0.234692***

（3.689050）

0.165662***

（47.76414） （24.11980）

-0.06224***

（-12.02954）

0.036208

（0.852511）

0.154656***

（44.65696）

-0.65206***

（-11.91738） （37.10786）

-0.05920***

（-14.89254）

0.017835

（-0.576373）

0.15570***

（48.59770）

-0.65138***

（-11.88604）

R-平方

調整R-平方

F-statistic

Prop（F） 0.719584

0.718983

1196.672

0.000000 0.752087

0.751555

1414.703

0.000000 0.755403

0.754703

1079.379

0.000000 0.775342

0.774699

1206.197

0.000000 0.775278

0.774635

1205.758

0.000000

observation 1403 1403 1403 1403 1403

注：估計系數下方的括號內顯示了t統計量；*為10%水平上顯著，**為5%水平上顯著，***為1%水平上顯著

為提高研究結論的準確性和說服力，考慮到企業凈資產、生產總值和銀行貸款額數值較大，而且和銀行分配系數的計量單位不同，為了模型能回歸真實，對上述三個指標取對數。雖然大多數銀行都建立了自己的客戶信用評價制度，然而各評級體系之間卻存在一定的差異，本文為了研究的便利，將金融機構評定為A（包括A+和A-）的企業信用狀況值xy確定為1，否則為0。模型II：

參考模型I的方法，對模型II同樣采用逐步回歸法，對模型設置作出如下安排：MII1檢驗企業的凈資產、生產總值以及貸款期限對銀行貸款利率的影響，MII2剔除了最不顯著的變量lgasst，加入虛擬變量企業信用狀況；MII3在MII1的基礎上加入了ka，從而考察銀行分配系數和企業分配系數的關系；MII4在MII2和MII3的基礎上，剔除了lgasst，加入了信用等級變量，借此考察信用等級對銀行分配系數的影響；MII5在MII4的基礎上加入了lgloav變量，考察銀行貸款金額和銀行分配系數之間的關系。

從表3可以看出，影響銀行分配系數的眾多因素中，影響程度存在較大的差異。主要體現在：

1.假設H2成立，企業收益率對銀行分配系數具有反向作用。從MII3、MII4和MII5中均可以看出，在對銀行分配系數的解釋中，企業收益率呈負數，這說明企業收益率越高，銀行所要求的分配系數越低；如果企業收益率越低，銀行所要求的分配系數將會越高。從中可以判斷，銀行對中小企業發放貸款時，企業收益率是一個非常重要的考察指標。

2.假設H3成立，貸款期限對銀行的分配系數有正向作用。模型II的五個變形考慮了貸款期限的影響，均顯示貸款期限和銀行的分配系數具有正向作用，貸款期限越長，企業生產經營發生變化的可能性越大，對銀行來說風險就更大，也就會要求更高的回報率。

3.假設H6成立，企業的信用等級會對銀行的分配系數有反向作用。MII2、 MII4和 MII5中涉及了信用等級，三個模型均顯示信用等級對銀行的分配系數具有反向作用。企業信用等級越高，銀行的貸款將更有保障，而且由于優質客戶是銀行爭奪的對象，因此，銀行將會要求較低的分配系數。

4.從表3可以看出，lgasst和lgenpr的系數不是很穩定，這說明企業凈資產和生產總值是銀行是否發放貸款的重要財務指標，但二者并不能體現企業的風險。真正體現企業風險的是企業收益率指標和信用狀況等信息，因此在測算企業凈資產和生產總值對銀行分配系數的影響時存在不穩定的情況。

五、銀行和中小企業共生度的測算

根據對共生理論的分析和銀企關系的梳理，可以認為銀企共生度是指銀行和企業各自的主質參量間的關聯度，銀行的主質參量是銀行發放的貸款數額，中小企業的主質參量是中小企業的凈利潤和生產總值。

第一，測算銀行貸款數量和中小企業生產總值的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的生產總值為enpr，則銀企共生度為：

（3）

如要測算式（3），需要設立模型Ⅲ：

利用eviews6測算，可以得到：

（21.02399） （3.765005）

其中R2=0.210017 F=14.17527 DW=1.926502

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

第二，測算銀行貸款數量和中小企業凈利潤的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的凈利潤為prof，則銀企共生度為：

（4）

如要測算式（4），需要設立模型Ⅳ：

利用eviews6測算，可以得到：

（31.34387） （2.582182）

其中R2=0.195142 F=6.667663 DW=1.930736

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

無論從銀行和中小企業生產總值的共生度分析，還是從銀行和中小企業凈利潤的共生度分析，均發現我國中小企業和銀行存在一定的共生關系。銀行對中小企業貸款的發放有助于中小企業的生產經營和擴大再生產，從而使企業的凈利潤和生產總值得到增加；隨著企業凈利潤和生產總值的不斷增加，企業會給予銀行確定的利息回報，同時給銀行帶來更多的存款和中間業務，有助于銀行業的發展。但從兩者的共生系數指標分析，均存在，，表明中小企業對銀行業的影響要大于銀行對中小企業的影響，這說明目前我國銀行對中小企業的支持和影響力度明顯不夠。目前我國中小企業的生產經營更多的依靠自有資金，從銀行獲得正規金融機構融資的途徑和渠道較窄，在資金緊缺的情況下，發展多層次的銀行業金融機構顯得尤為必要。

六、總結

綜上所述，我國中小企業和銀行之間的共生關系是存在的，共生關系需要不斷加強和完善，具體可以從以下幾方面努力：

（一）健全和完善法律法規

無論是中小企業的法律地位，還是社區銀行、科技銀行的設立要求與經營規范方面都需要法律法規的不斷完善。同時對于其共生環境的構建，比如擔保體系的構建、征信體系的構建等都需要法律法規的不斷完善。

（二）健全貸款擔保機構

中小企業普遍固定資產少，缺乏信用記錄，難以滿足銀行擔保、抵押和質押等條件，需要建立專門的中小企業貸款擔保機構。專門的中小企業擔保機構有效地分擔了銀行為中小企業提供貸款所面臨的高風險，有利于中小企業獲得更多的貸款。

（三）搭建技術支持平臺

中小企業的發展關鍵在于技術的支撐，擁有了高新技術的中小企業更容易獲得銀行貸款，所以對于中小企業技術支持平臺的構建至關重要。努力吸引更多中小企業、技術發明者、科研機構參與技術支持平臺中，通過技術支持平臺進行有效的技術交流，實現技術的轉讓和市場化，讓更多的中小企業獲得自身發展需要的技術[8]。

（四）商業銀行單獨設立中小企業貸款部門

面對中小企業資信較低、可供抵押資產少的特點，銀行需要設立專門的中小企業貸款部門，積極尋找優質中小企業，比如可供抵押資產較多、資信較高的企業，建立與優質中小企業的長期聯系，減少銀企之間的信息不對稱，在增加銀行收益的同時，為后續業務的擴展奠定良好的基礎。

（五）建設社區銀行

吸收借鑒國外成功經驗，在經濟發達、民間資本充裕的地區，準許新設一批以民間資本為主的社區銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經營，通過市場化的運作機制及國家政策必要的引導及監管，為中小企業提供融資服務。

袁純清.共生理論—簡論小型經濟[M].北京：經濟科學出版社，1998.

王昭鳳.銀企關系制度比較研究[M].北京：人民出版社，2001.

林毅夫，李永軍.中小企業融資根本出路在何方[J].科技創業，2003（3）：12.

何自力，徐學軍.一個銀企關系共生界面測評模型的構建和分析：來自廣東地區的實證[J].南開管理評論，2006（9）：64-69.

劉曼抒，周國仁，朱乃芬，許寧.吉林省中小企業調研報告[M]//全國工商聯2011年中國中小企業調研報告.北京：中華工商聯出版社，2012.

胡軍，陳建林.臺灣和溫州民間金融組織發展歷程的比較分析—以合會為視角[J].南方金融，2008（8）：35-38.

趙玉珍.科技型中小企業融資中的信息不對稱問題及其破解模型研究. 科技進步與對策[J].2013（10）：148-151.

李文明，宋桂娟.金融危機下我國商業銀行競爭環境分析[J].青島科技大學學報（社會科學版），2009（2）：80-82.

[責任編輯 王艷芳]

從表3可以看出，影響銀行分配系數的眾多因素中，影響程度存在較大的差異。主要體現在：

1.假設H2成立，企業收益率對銀行分配系數具有反向作用。從MII3、MII4和MII5中均可以看出，在對銀行分配系數的解釋中，企業收益率呈負數，這說明企業收益率越高，銀行所要求的分配系數越低；如果企業收益率越低，銀行所要求的分配系數將會越高。從中可以判斷，銀行對中小企業發放貸款時，企業收益率是一個非常重要的考察指標。

2.假設H3成立，貸款期限對銀行的分配系數有正向作用。模型II的五個變形考慮了貸款期限的影響，均顯示貸款期限和銀行的分配系數具有正向作用，貸款期限越長，企業生產經營發生變化的可能性越大，對銀行來說風險就更大，也就會要求更高的回報率。

3.假設H6成立，企業的信用等級會對銀行的分配系數有反向作用。MII2、 MII4和 MII5中涉及了信用等級，三個模型均顯示信用等級對銀行的分配系數具有反向作用。企業信用等級越高，銀行的貸款將更有保障，而且由于優質客戶是銀行爭奪的對象，因此，銀行將會要求較低的分配系數。

4.從表3可以看出，lgasst和lgenpr的系數不是很穩定，這說明企業凈資產和生產總值是銀行是否發放貸款的重要財務指標，但二者并不能體現企業的風險。真正體現企業風險的是企業收益率指標和信用狀況等信息，因此在測算企業凈資產和生產總值對銀行分配系數的影響時存在不穩定的情況。

五、銀行和中小企業共生度的測算

根據對共生理論的分析和銀企關系的梳理，可以認為銀企共生度是指銀行和企業各自的主質參量間的關聯度，銀行的主質參量是銀行發放的貸款數額，中小企業的主質參量是中小企業的凈利潤和生產總值。

第一，測算銀行貸款數量和中小企業生產總值的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的生產總值為enpr，則銀企共生度為：

（3）

如要測算式（3），需要設立模型Ⅲ：

利用eviews6測算，可以得到：

（21.02399） （3.765005）

其中R2=0.210017 F=14.17527 DW=1.926502

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

第二，測算銀行貸款數量和中小企業凈利潤的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的凈利潤為prof，則銀企共生度為：

（4）

如要測算式（4），需要設立模型Ⅳ：

利用eviews6測算，可以得到：

（31.34387） （2.582182）

其中R2=0.195142 F=6.667663 DW=1.930736

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

無論從銀行和中小企業生產總值的共生度分析，還是從銀行和中小企業凈利潤的共生度分析，均發現我國中小企業和銀行存在一定的共生關系。銀行對中小企業貸款的發放有助于中小企業的生產經營和擴大再生產，從而使企業的凈利潤和生產總值得到增加；隨著企業凈利潤和生產總值的不斷增加，企業會給予銀行確定的利息回報，同時給銀行帶來更多的存款和中間業務，有助于銀行業的發展。但從兩者的共生系數指標分析，均存在，，表明中小企業對銀行業的影響要大于銀行對中小企業的影響，這說明目前我國銀行對中小企業的支持和影響力度明顯不夠。目前我國中小企業的生產經營更多的依靠自有資金，從銀行獲得正規金融機構融資的途徑和渠道較窄，在資金緊缺的情況下，發展多層次的銀行業金融機構顯得尤為必要。

六、總結

綜上所述，我國中小企業和銀行之間的共生關系是存在的，共生關系需要不斷加強和完善，具體可以從以下幾方面努力：

（一）健全和完善法律法規

無論是中小企業的法律地位，還是社區銀行、科技銀行的設立要求與經營規范方面都需要法律法規的不斷完善。同時對于其共生環境的構建，比如擔保體系的構建、征信體系的構建等都需要法律法規的不斷完善。

（二）健全貸款擔保機構

中小企業普遍固定資產少，缺乏信用記錄，難以滿足銀行擔保、抵押和質押等條件，需要建立專門的中小企業貸款擔保機構。專門的中小企業擔保機構有效地分擔了銀行為中小企業提供貸款所面臨的高風險，有利于中小企業獲得更多的貸款。

（三）搭建技術支持平臺

中小企業的發展關鍵在于技術的支撐，擁有了高新技術的中小企業更容易獲得銀行貸款，所以對于中小企業技術支持平臺的構建至關重要。努力吸引更多中小企業、技術發明者、科研機構參與技術支持平臺中，通過技術支持平臺進行有效的技術交流，實現技術的轉讓和市場化，讓更多的中小企業獲得自身發展需要的技術[8]。

（四）商業銀行單獨設立中小企業貸款部門

面對中小企業資信較低、可供抵押資產少的特點，銀行需要設立專門的中小企業貸款部門，積極尋找優質中小企業，比如可供抵押資產較多、資信較高的企業，建立與優質中小企業的長期聯系，減少銀企之間的信息不對稱，在增加銀行收益的同時，為后續業務的擴展奠定良好的基礎。

（五）建設社區銀行

吸收借鑒國外成功經驗，在經濟發達、民間資本充裕的地區，準許新設一批以民間資本為主的社區銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經營，通過市場化的運作機制及國家政策必要的引導及監管，為中小企業提供融資服務。

袁純清.共生理論—簡論小型經濟[M].北京：經濟科學出版社，1998.

王昭鳳.銀企關系制度比較研究[M].北京：人民出版社，2001.

林毅夫，李永軍.中小企業融資根本出路在何方[J].科技創業，2003（3）：12.

何自力，徐學軍.一個銀企關系共生界面測評模型的構建和分析：來自廣東地區的實證[J].南開管理評論，2006（9）：64-69.

劉曼抒，周國仁，朱乃芬，許寧.吉林省中小企業調研報告[M]//全國工商聯2011年中國中小企業調研報告.北京：中華工商聯出版社，2012.

胡軍，陳建林.臺灣和溫州民間金融組織發展歷程的比較分析—以合會為視角[J].南方金融，2008（8）：35-38.

趙玉珍.科技型中小企業融資中的信息不對稱問題及其破解模型研究. 科技進步與對策[J].2013（10）：148-151.

李文明，宋桂娟.金融危機下我國商業銀行競爭環境分析[J].青島科技大學學報（社會科學版），2009（2）：80-82.

[責任編輯 王艷芳]

從表3可以看出，影響銀行分配系數的眾多因素中，影響程度存在較大的差異。主要體現在：

1.假設H2成立，企業收益率對銀行分配系數具有反向作用。從MII3、MII4和MII5中均可以看出，在對銀行分配系數的解釋中，企業收益率呈負數，這說明企業收益率越高，銀行所要求的分配系數越低；如果企業收益率越低，銀行所要求的分配系數將會越高。從中可以判斷，銀行對中小企業發放貸款時，企業收益率是一個非常重要的考察指標。

2.假設H3成立，貸款期限對銀行的分配系數有正向作用。模型II的五個變形考慮了貸款期限的影響，均顯示貸款期限和銀行的分配系數具有正向作用，貸款期限越長，企業生產經營發生變化的可能性越大，對銀行來說風險就更大，也就會要求更高的回報率。

3.假設H6成立，企業的信用等級會對銀行的分配系數有反向作用。MII2、 MII4和 MII5中涉及了信用等級，三個模型均顯示信用等級對銀行的分配系數具有反向作用。企業信用等級越高，銀行的貸款將更有保障，而且由于優質客戶是銀行爭奪的對象，因此，銀行將會要求較低的分配系數。

4.從表3可以看出，lgasst和lgenpr的系數不是很穩定，這說明企業凈資產和生產總值是銀行是否發放貸款的重要財務指標，但二者并不能體現企業的風險。真正體現企業風險的是企業收益率指標和信用狀況等信息，因此在測算企業凈資產和生產總值對銀行分配系數的影響時存在不穩定的情況。

五、銀行和中小企業共生度的測算

根據對共生理論的分析和銀企關系的梳理，可以認為銀企共生度是指銀行和企業各自的主質參量間的關聯度，銀行的主質參量是銀行發放的貸款數額，中小企業的主質參量是中小企業的凈利潤和生產總值。

第一，測算銀行貸款數量和中小企業生產總值的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的生產總值為enpr，則銀企共生度為：

（3）

如要測算式（3），需要設立模型Ⅲ：

利用eviews6測算，可以得到：

（21.02399） （3.765005）

其中R2=0.210017 F=14.17527 DW=1.926502

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

第二，測算銀行貸款數量和中小企業凈利潤的共生度和共生系數。其中銀行的貸款數量為loav，中小企業的凈利潤為prof，則銀企共生度為：

（4）

如要測算式（4），需要設立模型Ⅳ：

利用eviews6測算，可以得到：

（31.34387） （2.582182）

其中R2=0.195142 F=6.667663 DW=1.930736

由此，可以得到銀企之間的共生度為：

同理，可以測算出：

因此，可以據此測算銀企之間的金融共生系數：

無論從銀行和中小企業生產總值的共生度分析，還是從銀行和中小企業凈利潤的共生度分析，均發現我國中小企業和銀行存在一定的共生關系。銀行對中小企業貸款的發放有助于中小企業的生產經營和擴大再生產，從而使企業的凈利潤和生產總值得到增加；隨著企業凈利潤和生產總值的不斷增加，企業會給予銀行確定的利息回報，同時給銀行帶來更多的存款和中間業務，有助于銀行業的發展。但從兩者的共生系數指標分析，均存在，，表明中小企業對銀行業的影響要大于銀行對中小企業的影響，這說明目前我國銀行對中小企業的支持和影響力度明顯不夠。目前我國中小企業的生產經營更多的依靠自有資金，從銀行獲得正規金融機構融資的途徑和渠道較窄，在資金緊缺的情況下，發展多層次的銀行業金融機構顯得尤為必要。

六、總結

綜上所述，我國中小企業和銀行之間的共生關系是存在的，共生關系需要不斷加強和完善，具體可以從以下幾方面努力：

（一）健全和完善法律法規

無論是中小企業的法律地位，還是社區銀行、科技銀行的設立要求與經營規范方面都需要法律法規的不斷完善。同時對于其共生環境的構建，比如擔保體系的構建、征信體系的構建等都需要法律法規的不斷完善。

（二）健全貸款擔保機構

中小企業普遍固定資產少，缺乏信用記錄，難以滿足銀行擔保、抵押和質押等條件，需要建立專門的中小企業貸款擔保機構。專門的中小企業擔保機構有效地分擔了銀行為中小企業提供貸款所面臨的高風險，有利于中小企業獲得更多的貸款。

（三）搭建技術支持平臺

中小企業的發展關鍵在于技術的支撐，擁有了高新技術的中小企業更容易獲得銀行貸款，所以對于中小企業技術支持平臺的構建至關重要。努力吸引更多中小企業、技術發明者、科研機構參與技術支持平臺中，通過技術支持平臺進行有效的技術交流，實現技術的轉讓和市場化，讓更多的中小企業獲得自身發展需要的技術[8]。

（四）商業銀行單獨設立中小企業貸款部門

面對中小企業資信較低、可供抵押資產少的特點，銀行需要設立專門的中小企業貸款部門，積極尋找優質中小企業，比如可供抵押資產較多、資信較高的企業，建立與優質中小企業的長期聯系，減少銀企之間的信息不對稱，在增加銀行收益的同時，為后續業務的擴展奠定良好的基礎。

（五）建設社區銀行

吸收借鑒國外成功經驗，在經濟發達、民間資本充裕的地區，準許新設一批以民間資本為主的社區銀行，按照效益性、安全性、流動性原則經營，通過市場化的運作機制及國家政策必要的引導及監管，為中小企業提供融資服務。

袁純清.共生理論—簡論小型經濟[M].北京：經濟科學出版社，1998.

王昭鳳.銀企關系制度比較研究[M].北京：人民出版社，2001.

林毅夫，李永軍.中小企業融資根本出路在何方[J].科技創業，2003（3）：12.

何自力，徐學軍.一個銀企關系共生界面測評模型的構建和分析：來自廣東地區的實證[J].南開管理評論，2006（9）：64-69.

劉曼抒，周國仁，朱乃芬，許寧.吉林省中小企業調研報告[M]//全國工商聯2011年中國中小企業調研報告.北京：中華工商聯出版社，2012.

胡軍，陳建林.臺灣和溫州民間金融組織發展歷程的比較分析—以合會為視角[J].南方金融，2008（8）：35-38.

趙玉珍.科技型中小企業融資中的信息不對稱問題及其破解模型研究. 科技進步與對策[J].2013（10）：148-151.

李文明，宋桂娟.金融危機下我國商業銀行競爭環境分析[J].青島科技大學學報（社會科學版），2009（2）：80-82.

[責任編輯 王艷芳]