國外內部控制信息披露的一個綜述

【摘 要】本文對國外內部控制信息披露的相關文獻進行了梳理，發(fā)現在可以比較容易衡量內部控制質量的情況下，國外學者主要從內部控制缺陷披露的影響因素、經濟后果、對財務報告質量以及對公司治理的影響這四方面展開研究。

【關鍵詞】內部控制；信息披露；內部控制缺陷

對于整個資本市場的運作效率和效果，信息披露起到的作用舉足輕重。其中，內部控制信息更是由于近年來一系列財務舞弊的頻繁發(fā)生而引起了社會的廣泛關注。美國在2002年出臺并通過了《薩班斯一奧克斯利法案》，對內部控制信息披露進行了嚴格管制。從上述國外對內部控制信息披露監(jiān)管的加強，可以看出有關內控披露的研究正逐漸成為人們研究的焦點。

一、內部控制缺陷披露的影響因素

內部控制指企業(yè)為了實現組織的經營戰(zhàn)略目標，維護內部資產的安全，保證企業(yè)能夠有序開展生產經營活動而從自身內部采取的一些控制方法和措施。Ge et al.（2005）通過對薩班斯法案生效后，通過對261家上市企業(yè)在自身內部控制建設上的研究，發(fā)現這些上市企業(yè)的內部控制上都存在較大問題，該發(fā)現還披露揭示出內部控制存在缺陷往往會導致該企業(yè)在經營決策上存在問題，內部建設機制中也會造成分工不明，職責不分的亂象，企業(yè)的財務報告也會存在一些問題，對企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展是極為不利的。Doyle et al.（2007）通過研究發(fā)現規(guī)模較小、上市時間較短、財務表現比較薄弱，經營較為復雜，增長率較快的或者處于重組之中的公司更容易存在內部控制缺陷。

二、內部控制缺陷披露的經濟后果

上市公司對于資本市場的運作是至關重要的，其內部信息披露也會對資本市場帶來重大的影響。Emanuels et al.（2005）通過研究，他發(fā)現公司在市場中的累計超額收益率和上市企業(yè)的內部控制的措施有著一定的關系，如果企業(yè)的財務報告中揭示出企業(yè)內部控制的一些問題和缺陷就會使得超額收益率降低。Hammersley et al.（2007）通過檢驗內部控制信息披露和股價之間的關系也得出一個結論：那就是如果上市公司在披露了其內部控制的某一些缺陷和漏洞的時候會使得該企業(yè)的股價下跌；并且股權的資本成本會增加68個百分點。相對于大規(guī)模的企業(yè)，資本市場對小規(guī)模企業(yè)內部控制的負面反應更加激烈。

三、內部控制對財務報告的質量的影響

管理層建立內部控制的三大目標之一就是提高財務報告的可靠性。內部控制的有效性和完善程度很大程度上影響了會計信息的質量。Doyle et al.（2007）通過分析樣本公司的應計項質量和內部控制質量的關系，發(fā)現重大內部控制缺陷和較低的應計項的質量相關，并且發(fā)現這種相關關系是由整個企業(yè)層次的信息披露存在缺陷而導致的。Gong et al.（2009）研究發(fā)現美國本土公司的內部控制缺陷披露和低質量的盈余有很顯著正相關關系。Goh（2010）通過選取披露內部控制缺陷的上市公司進行研究，發(fā)現內部控制質量和財務報告的穩(wěn)健性有顯著的正相關關系。

四、內部控制對公司治理的影響

Wang（2010）指出內部控制存在缺陷的上市公司，其CEO、COO的薪酬激勵水平更低并且更換率更高。作者認為，薩班斯法案下的強制性內部控制披露是一個可信的機制，通過這一機制披露出來的內部控制質量可以將好的CFO和差的CFO區(qū)分開來，可以幫助企業(yè)考核內部的財務總監(jiān)，也可以極大的督促企業(yè)的財務總監(jiān)不斷學習新的技能，為提高自身綜合能力而不斷充電，只有這樣才能跟上時代發(fā)展的變化，為企業(yè)制定更加科學合理的內部控制制度，維護企業(yè)資產安全和合理使用。另外一個方面通過這一機制能夠有效的揭示出企業(yè)的內部控制情況，有利于保障中小股民的知情權，維護廣大的中小股東的合法權益。

五、結束語

綜上所述，由于美國對內部控制的建設和披露提出了更加嚴格個客觀的要求，使得其研究直接從2002年前的自愿性披露動機發(fā)展到2002年后針對內部控制質量的研究。并且，其研究范圍非常廣泛，并深深的影響著世界上其它各國企業(yè)，各國企業(yè)，這一點，對于我國企業(yè)也獲益匪淺。因為它對要想健康、穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)有著良好的借鑒之意，今后我國企業(yè)開展內部控制制度建設的時候可以汲取這些理論的先進的一面，然后不斷結合自身企業(yè)的實際情況，制定科學、合理、符合自身發(fā)展的內部控制制度，為企業(yè)今后戰(zhàn)略目標的施展添磚加瓦。同時再好的理論和他人成功的經驗我們都不能完全照搬，要具體問題具體分析，在實際的學習借鑒中一定要充分的認清當前的客觀存在，依據自身的客觀情況，理性選擇決斷。

參考文獻：

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作者簡介：

董春娜（1987—），女，漢族，河北石家莊市人，單位：河北省崗南水庫管理局。