格萊珉銀行的關系融資模式

劉紅梅

摘 要：關系融資產生于20世紀90年代，是一種基于軟信息的融資制度，強調借貸雙方長期和緊密的關系，其優勢在于降低了信息成本，減少了信息不對稱。根據經驗分析，孟加拉國的格萊珉銀行的經營模式即是關系融資模式，這對中國農村的金融發展具有啟示與借鑒意義。傳統的中國社會是一個典型的關系社會，通過社會關系可以進一步緩和農村地區的信息不對稱和高昂的交易成本，有助于解決農民和農村中小企業的融資難問題。

關鍵詞：格萊珉銀行；關系融資；農村金融

中圖分類號：F832.4 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）26-0211-02

一、格萊珉銀行簡介

1983年，穆罕默德·尤努斯在孟加拉國創建了第一代格萊珉銀行，專注于向窮苦的孟加拉人提供小額貸款，幫助他們改善自身的經濟條件。第一代格萊珉銀行以窮人為目標，尤其是貧窮的婦女。他們發放信貸是基于“信任”，但是借款人有存款的義務，而且必須加入一個借款人小組，不過所有貸款均可以分期償付。只要借款人償還了上一次貸款，就可以獲得新的、規模更大的貸款。借款人的行為還要受到“十六條村約”的約束。同時，格萊珉銀行的模式是建立在一個民主的治理結構之上，借款人定期選舉出小組長和中心領導人和董事會成員[1]。

1998年，孟加拉國遭遇了史無前例的大洪水，很多會員終止了還款。格萊珉銀行認為，這是由于借款人自身以外的環境因素造成的，窮人遲早會歸還貸款，但可能會推遲“還款”。在危機中，尤努斯與格萊珉銀行從內部找原因，第二代格萊珉銀行由此出現。

第二代格萊珉銀行是建立在第一代格萊珉銀行相信窮人的革命性理念基礎之上的，并把它制度化。如“靈活貸款”安排，還建立了貸款保險體系，不再采用小組貸款的做法，而是針對個人放貸。格萊珉銀行的業務繼續蓬勃發展，其模式已經被全球100多個國家復制。格萊珉銀行用自己的實踐證明了窮人同樣具有良好的信譽[2]。

二、格萊珉銀行成功的基礎

（一）員工的工作理念：相信窮人、關愛客戶、以人為本

格萊珉銀行成功的根本基礎是以人為本，他們對窮人充滿了信任和關愛。格萊珉銀行相信窮人有還錢的能力和意愿。正是基于這種預期，格萊珉銀行才會大膽開創對窮人的貸款，而關系融資就是基于一種預期。青木昌彥（1997）給關系融資下的定義是：“關系融資是這樣一種融資形式，出資者在一系列事先未明確的情況下，為了將來不斷獲得租金而增加融資。”[3]

（二）基本的管理思路：從窮人的需求和能力出發來安排和調整貸款計劃

為了使窮人有能力承受還款壓力，格萊珉銀行制訂了每日或每周還款計劃，將貸款切割成窮人可以接受的小塊。考慮到窮人的負債壓力，格萊珉銀行還提出了聯保債務擔保、貸款保險，開發出保險基金，用來償還未清償的貸款余額以及后來的養老金制度；甚至開發出適合乞丐需要的貸款業務。關系融資就是考慮到每一個借款人的實際需求，充分開發借款人的私人信息，并對信息進行加工，使信息不對稱問題得到逐步解決，最終提高對借款人的信貸額度。

（三）基礎是“信任”而非抵押品或法律可強制執行的合同

經典的格萊珉銀行模式是基于無抵押貸款。格萊珉銀行還考慮到借款人難以一下子籌集到應償還的全部款項，所以在合同的執行期間將貸款的償付設計成每周一次的分期付款，沒有使用強制執行的合同。可見，格萊珉銀行的模式是與借款人建立長期的關系，而關系融資的一大優勢就是降低了借款人的抵押品要求，并且關系融資強調的就是關系的持續期。

（四）管理結構與組織設計：扁平化

格萊珉銀行的組織結構是扁平化的，它的總部只有264名員工，36個大區部，每個大區部只有15名員工[2]。員工都在業務的第一線，并通過培訓給每一個員工以業務實踐和創新的權利。同時，格萊珉銀行不斷簡化貸款程序，使信貸償付機制易于理解和操作，這就是關系融資中所探討的“小銀行優勢”理論。格萊珉銀行遵從了關系融資的組織形式：小銀行因組織結構簡單，在處理信息不對稱問題時能夠更深層地介入到借款人之中了解軟信息，降低了處理貸款的信息成本和代理成本，同時還減少了尋租的可能性。

（五）商業化運作

格萊珉銀行堅持商業化運作。只有堅持商業化和市場化的原則，才能充分提高信貸市場上借款者和貸款者雙方的市場意識和信用意識，才能調動經營管理者的積極性和創造性，才能實現經濟效率和經濟上的可持續發展。

（六）關系融資是格萊珉銀行所遵循的融資制度安排

從以上格萊珉銀行成功的五項基礎可以看出，格萊珉銀行模式從窮人的實際需求和能力出發，基于窮人未來的還款預期，相信窮人的創造力，采取扁平化的組織模式，與窮人建立長期的合作關系，雖然是基于信任的無抵押品貸款，但仍

然獲得了很好的發展。關系融資模式強調，在與借款者的長期接觸中，金融中介通過提供多種金融服務或者從企業的利益相關者和企業所在的社區得到借款者的信息；借款者可以不提供標準化的信息就可以得到貸款，并且關系融資對出資者也有利。格萊珉銀行所遵循的融資制度安排正是關系融資模式。

三、格萊珉銀行的關系融資模式對中國農村金融的啟示

格萊珉銀行模式所取得的偉大成就說明，關系融資不只是能在發達國家運用，它在發展中國家仍然能夠得到很好的貫徹和執行，甚至能夠比發達國家取得了更長足的進步。

中國面對著孟加拉國等發展中國家同樣的問題：農村地區經濟發展和金融市場落后、交易成本高、服務對象特殊、農業的生產周期長、農村的基礎設施和法律環境薄弱等等，這就需要金融機構的創新意識，只有在經營機制、組織模式、服務意識、管理模式、人力資源等全方位進行改革，才能實現農村金融的全面發展。而這首先就需要金融中介能夠改變長期靠政府、靠國家的依賴心理，轉變經營思路，深入到農民和農村的企業中去，與他們建立長期的合作關系。農民和農村的企業家們也要提高自己的信用意識和市場意識，要積極與當地的中小銀行合作，才能夠為自己贏得更多的資本。

中國農村地區還存在龐大的社會關系網絡，這也為發展關系融資提供了良好的社會背景。由于生活在同一地區，農戶之間、中小企業之間彼此非常熟悉，甚至有的還存在親戚關系，信譽不僅直接影響他們在社區中的地位，還會影響他們與村里其他農戶和企業的合作關系，因此，通過社會關系可以緩和農村地區的信息不對稱和高昂的交易成本。社會關系網絡中的這種信任機制、名譽機制，是中國農村地區推廣關系融資模式的獨特優勢。在基本上處于自發狀態、缺乏正式的法律約束的情況下，民間借貸和社會集資等民間金融交易仍然保持80%以上的履約率，就是一個明顯的證明。

格萊珉銀行為中國的農村金融機構提供了很好的范例，而中國存在的廣泛的社會關系網絡也為關系融資的生存和發展提供了良好的社會背景優勢，只要農村金融機構與農戶、農村的中小企業通力合作，就能夠實現共贏。

參考文獻：

[1] 穆罕默德·尤努斯.窮人的銀行家[M].生活·讀書·新知三聯書店，2006.

[2] 阿西夫·道拉，迪帕爾·巴魯阿.窮人的誠信：第二代格萊珉銀行的故事[M].北京：中信出版社，2007.

[3] 青木昌彥，瑟達爾·丁克.關系型融資制度及其在競爭中的可行性[J].經濟社會體制比較，1997，（6）：3-9.

[責任編輯 李 可]endprint