城鎮職工養老保險基金缺口問題研究

呂瑩+董增媛

摘 要：城鎮職工養老保險制度轉軌的歷史債務是城鎮職工養老保險金缺口形成的直接原因。人口老齡化背景下領取養老保險金的人數不斷增加，而養老保險金保值增值能力又不強，再加上通貨膨脹的影響，使養老保險基金缺口問題一直難以解決。因此，通過對養老保險基金缺口現狀及原因的分析，以探討解決缺口問題的方法。

關鍵詞：城鎮職工；養老保險基金；缺口問題研究

中圖分類號：F842.67 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）26-0221-02

一、 城鎮職工養老保險基金缺口的現狀

從歷年統計年鑒的數據分析來看，我國多數地區的養老保險基金收入大于支出，但結余并不多，一旦次年繳費人數下降就可能發生支付危機。根據《中國養老金發展報告2013》的最新數據顯示，2012年中國城鎮職工基本養老保險制度的個人賬戶空賬達到2.6萬億元。但到2012年底，基本養老保險個人賬戶的累計記賬額已達到29 543億元，而基本養老保險基金的累計結余為23 941億元。這意味著，即使把所有基金積累全部用于填補個人賬戶，個人賬戶仍然會有空賬。隱性債務的顯性化是比較復雜的，但從目前繳費人數不斷增多、人口老齡化不斷嚴重的情況可以看出，隱性債務會是個比較巨大的數額。

養老保險基金缺口不僅僅指表面的養老保險資金收入與支出不相符，還包括養老保險基金個人賬戶空賬運行與隱性債務。我國實行半積累制的基金運作方式，即統籌賬戶與個人賬戶相結合的管理方式。統籌賬戶內的資金統一運作強調養老保險的互濟性，資金本金與收益以本地區職工平均工資為基數進行發放；個人賬戶強調個人的貢獻，資金本金與收益在職工退休時分期全部返還繳費職工。但由于種種原因，統籌賬戶內的資金不夠支付當期退休職工的養老保險金，這時個人賬戶內的資金就被挪用以支付養老保險資金支付缺口，造成了養老保險基金個人賬戶的空賬運行。隱性債務是社會養老保險隱性債務，是指現收現付制養老金計劃終止時養老金計劃參與者應得養老金權利的現值[1]。當期繳納養老保險金的人越多，到期需要支付的養老金就越多，隱性債務越大。

二、城鎮職工養老保險基金缺口的原因

養老保險基金缺口形成的原因是復雜的，是多種因素交織在一起形成的。可以從以下三個大方面來理解其形成原因。

第一，制度設計缺陷。首先是制度設計內的缺陷。養老保險制度從現收現付制向半積累制轉制的過程中，沒有設計出“老人”即轉制前退休職工的養老保險金來源，“中人”的個人賬戶資金積累不足，這部分轉制成本最終由當期的養老保險基金消化，形成了養老保險基金的歷史債務；其次是退休年齡偏低。1991年6月國務院頒布《關于企業職工養老保險制度改革的》，對原職工退休年齡予以延續，即男職工滿60周歲，女職工滿50周歲，女干部滿55周歲。與世界退休平均退休年齡相比，我國退休年齡偏低。另外，人均壽命不斷延長、人們的身體素質不斷提高，都顯示了退休年齡應該適當提高。提前退休不規范，提前領取養老保險金加大了資金缺口。

第二，養老保險基金投資管理不善。養老保險基金投資管理是養老保險管理工作的核心，管理的不善使養老保險金的缺口難以填補甚至越來越大。首先是監管不嚴，養老保險金的擠占、挪用時有發生。2006年反腐敗第一大案“上海社保案”，牽涉資金高達數百萬。其次是繳費基數不實[2]。在我國，工資收入遠遠小于實際的勞動收入，源于工資收入分配復雜化、不規范。企業會以各種名義發放不統計在“工資總額”內的收入，而這部分收入是收繳時難以核定的。再次是對高收入者收繳基數低。我國規定養老保險基金繳費基數的最高額度是當地上年平均工資的300%，這樣減弱了養老保險的互濟性。最后是養老保險基金的投資運營形式單一。根據國家規定，養老保險基金的結余大部分用于存入銀行或購買國債，投資形式單一，投資收益率低。

第三，人口老齡化與通貨膨脹的影響。當某國或某地區60歲及以上人口占該國家或地區總人口的10%以上，或65歲及以上人口占總人口的7%以上時，該國家或地區則稱為老年化社會或地區[3]。老年人口增多而勞動年齡人口減少，即領取養老保險金人數增多而繳費人數減少，這無疑會加大養老保險金缺口。通貨膨脹會使統籌賬戶與個人賬戶內的資金貶值。在投資收益率不高的情況下，高通貨膨脹率會使養老保險基金嚴重縮水。

三、解決城鎮職工養老保險基金缺口問題的對策建議

養老保險基金缺口形在成的原因是復雜的，相應的，要消除缺口也要采取各種措施相互配合解決問題。可以從以下幾方面解決問題。

第一，化解轉制成本，強調政府責任。政府加大財政投入力度，增加養老保險資金補貼在財政支出中的比例，實現政府對養老保險資金的兜底作用；計劃經濟時期，我國長期實行低工資政策，職工的很大一部分貢獻被凝結在國有資產內。所以，在養老保險資金出現缺口時，變現部分國有資產體現了國有企業對職工養老的反哺作用；發行養老保險福利彩票。福利彩票有著成本低、成效大的優點。目前發展較好的福利彩票、體育彩票為福利事業與體育事業籌集的一部分資金。借鑒福利彩票、體育彩票的成功經驗發展養老保險福利彩票，再進行適當的宣傳，定會化解一部分養老金缺口。

第二，完善養老保險基金監管機制。養老保險基金的監督管理應包含基金運營的各個環節，包括資金的籌集、運營、支付。制定完善養老保險金籌集制度，嚴格按照規定進行養老保險基金的征繳，一旦發現漏繳、欠繳行為絕不姑息。加快制定投資多元化、市場化的投資方案，提高養老保險基金投資收益率。建立更加合理的支付機制，養老保險金隨著經濟的發展、物價的提高不斷調整。對于提前退休者要相應減少資金支付。對養老保險基金的監督要建立信息披露制度，讓在職職工、離退休人員、企業、全體大眾都參加到監督中來，確保養老保險基金的正常運行。

第三，完善養老保險基金投資機制。目前，我國養老保險基金的大部分用于存入銀行或購買國債，在通貨膨脹的影響下，養老保險金極容易貶值。應盡快建立多渠道的投資機制，分散投資風險。堅持養老保險金投資運營市場化、多元化的原則，建立專門的社會保險投資機構進行運營，保障養老保險基金的安全。政府要為養老保險基金的運營營造良好的政策與市場環境，與發展金融市場、完善社會保障體系有機結合起來。加大對公司債券、股票、實業項目（如大型建設項目、基礎設施建設項目等）的投資，來提高養老保險基金投資的收益率，彌補養老保險金的缺口[4]。

第四，向社會籌集——舉辦各種形式的慈善晚會，企業家、商人、明星、歌手都應伸出自己的援手。在2009年6月舉行的中國政協十一屆常委會會議上，蔡繼明委員說：“中國權威部門的一份報告顯示，0.4%的人掌握了70%的財富，財富集中度高于美國。”財富取之于民，用之于民。制定各種政策，激勵占有大量財富的人為養老保險基金缺口的彌補貢獻一份力量。每年定期舉辦慈善演出，邀請明星、歌手、企業家前來助陣，現場觀眾也可以參加捐贈，所得收益悉數納入養老保險基金統籌賬戶。這種發動全社會的力量尤其是財富占有者的力量，能在一定程度上緩解養老保險金的支付壓力。

第五，延遲退休年齡。隨著經濟的發展、生活水平的提高，人們的身體素質和平均壽命都大大提高了，這是可以延遲退休年齡的基礎因素。退休年齡延長，可以減少養老保險基金的支付，增加養老保險基金的收入。由于老齡化的到來，每延遲退休一年就帶來相當大數額的養老保險金收入[5]。

參考文獻：

[1] 曉軍.對我國養老金制度債務水平的估計與預測[J].預測，2002，（29-30）.

[2] 鄭秉文.我國的社會保障制度急需改革的幾個重大問題[J].中國黨政干部論壇，2011，（3）.

[3] 王勝今.人口社會學[M].長春：吉林大學出版社，2004.

[4] 鄭秉文，孫永勇.對中國城鎮職工基本養老保險現狀的反思[J].上海大學學報，2012，（5）.

[5] 鄭秉文.中國養老體系“頂層設計”：職工退休年齡必須延遲[N].東方早報，2012-03-15.

[責任編輯 柯 黎]endprint