企業現金流管理中存在的問題與對策

席林

摘 要：現金流是現代企業發展的重要標志，其能夠充分的體現企業生產經營狀態，并在企業生長經營過程中得以體現。同時，現金是企業投資與管理最為重要的依據，決定企業的發展方向及發展規模。因此，加強企業現金流管理顯得十分必要，但是目前企業現金流管理中還存在一定的問題，對企業發展造成很大的影響。文章以中國中國石化為例，在介紹企業現金流的基礎上，分析現階段中國石化現金流管理中存在的問題，并提出行之有效的解決對策，供相關人員參考。

關鍵詞：企業現金流管理；問題；對策

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-8937（2014）32-0029-02

在企業財務管理中，現金流管理能夠對其發揮巨大的推動作用，現金流對于企業周期生長來說是重要的環節，無論是快速發展的大型企業，還是中小企業，現金流都發揮著不可或缺的作用。企業經營過程中，豐厚的經濟利潤不一定能使企業充滿活力，但有效的現金流管理卻一定能做到。隨著我國社會經濟的發展，中國石化得到了長足的發展，同時企業間的競爭也越來越激烈，所以現金流管理也顯得更為重要。

1 企業現金流概述

現金流是現代理財理論中重要的思想，主要指的是企業在一定時期內，通過企業經營活動、籌資活動、投資活動等經濟活動，產生的現金流入、流出以及現金總流量的總稱。現金流管理就是維護企業現金流體系，確保企業資金流轉，增強企業綜合實力，是現代企業財務管理中重要的環節。

在企業籌資過程中，需要根據自身生產經營情況，這時就需要通過現金流進行計算，從而得到企業統籌的資金數量。一般來說，企業現金流越多，其資金就相對較少；企業現金流越少，其資金就越多，這時企業財務狀況很可能出現問題。在企業投資過程中，投資項目使用的靜態發與動態法，其中靜態投資以原始的投資額作為標準，動態法以現金作為標準，以此對投資方案的可行性進行評判。

2 現階段企業現金流管理中存在的問題

我國企業現金流管理理念出現較晚，與國外發達國家相比，企業現金流管理水平有待提升，特別是在金融危機的沖擊下，現金流中斷，導致企業面臨倒閉風險。就現階段而言，我國企業現金流管理中存在的問題主要體現在以下幾個方面。

2.1 企業對現金流管理沒有足夠的重視

現階段，我國中國石化財務管理過程中，根本目標在于企業及其相關部門、員工、消費者以及全社會的利益最大化，所以企業的管理者往往對企業利潤增長較為重視，認為企業經營利潤的增長就能夠增加企業資金流量，為企業的長遠發展提供依據。中國石化經營管理者應該對現金流的流動性以及安全性引起足夠的重視，根據企業經營過程中出現問題，避免給企業經營決策、投資等活動造成影響的因素。

在計算企業利潤以及現金流量過程中，其計算的方法具有一定的區別，利潤往往反映企業賬面上的經營業績。企業經營收入（主營業務收入、營業外收入、其他收入等）增加，勢必會導致企業賬面上利潤的提升，但是利潤的提升與資金實際流入是兩個不同的概念，利潤的提升有可能是由于企業賒銷活動造成企業賬面應收賬款增加，但是這些賬款不能及時的轉化為現金，這樣就很容易使企業出現利潤高，但是資金少的問題。然而企業經營活動，包括投資、擴建等都需要資金，如果資金匱乏，即時企業利潤非常高，也會使企業面臨資金鏈斷裂的風險，對于企業的發展，甚至是生存都造成極大的威脅。

2.2 企業現金流預算管理不夠完善

由于企業對現金流管理缺乏足夠的重視，導致企業財務管理過程中，現金流管理方式過于簡單，往往對短期現金流入以及流出控制較為側重，但是在現金流預算管理方面卻相對空白。

現金流預算管理就是在一定的會計期間，根據這一階段企業經營規劃中資金流動預測，對資金流動進行合理的安排與控制，目的在于提高企業現金利用率，為企業經營效益提供有力的保障。所以說企業現金流預算管理水平的高低直接關系著企業對資金流動的控制力度，高水平的現金流預算管理要求企業對資金的流動做出具體、準確的預算，確保預算指標的合理性、完整性，并保證預算指標考核與反饋的真實性。但是目前企業進行現金流預算管理過程中，相關的財務管理人員并沒有與企業經營部門，包括市場開發部、銷售部、經營管理部等進行及時有效的溝通，導致財務管理人員不能及時的掌握企業資金流動具體情況，對資金流向預測的準確性也無從保障，現金流預算指標以及相應的考核指標也缺乏合理性。另外，企業財務管理工作實施過程中，對每月的現金流量分析不足，對企業現金流預算管理造成很大的影響，降低了企業現金流管理整體的合理性與科學性。

2.3 企業融投資管理出現問題，給企業現金流帶來風險

在全球性金融風險的沖擊下，我國大部分商業銀行采用風險補償的方式降低自身風險，加強了對企業貸款的審核。在嚴格的企業貸款審核下，出現了“惜貸”現象，這就導致企業，特別是中小型企業面臨融資難的困境。在這種融資環境下，融投資管理受到了極大的影響，對企業的整體長遠發展帶來諸多不便，其主要表現在以下幾個方面：

①在融資難的環境下，有些企業為了把握融資機會，往往在沒有明確投資意向以及渠道的前提下，盲目的融資，這樣就造成企業大量資金積累沉淀，另外還增加了企業融資利息等成本支出。

②有些企業為了避免融資過剩，往往盲目投資，導致投資方向、結構等存在不合理現象，給企業發展規劃造成沖擊，甚至給企業帶來資金鏈斷裂的風險，嚴重情況甚至可能使企業破產。

2.4 缺乏嚴格的企業現金流管理監督機制

我國對企業現金流管理出臺了相關的規定，但現階段有些企業在具體經營過程中，為了滿足利益的最大化，沒有有效的落實現金流管理規定。在企業經營管理中，甚至會用支付管理掩蓋經濟問題，對企業現金流入、流出均沒有進行嚴格的預測與監控。另外，企業進行現金流管理過程中，僅僅對現金數字進行改動，甚至抄襲，缺少科學的動態管理，這就導致企業財務管理完整性受到破壞，管理者難以掌握企業真實的資金動向，從而影響企業正常的資源配置，對企業經營管理活動造成十分惡劣的影響。

3 改善企業現金流管理的有效對策

3.1 企業加強現金流管理意識

企業的發展與經營，甚至是在企業資金流動等各個方面，管理者發揮著巨大的作用，為了增強企業現金流管理意識，首先，企業管理人員需要不斷的提升風險管理意識以及現金流管理意識，學會運用科學合理的現金流管理為企業的經營決策提供有力的依據。

中國石化在生產經營過程中，需要綜合分析企業經營利潤以及資金流量，嚴格的控制企業資金的流入與流出，制定合理的企業盈利指標，杜絕僅以經營利潤衡量企業經營狀況的現象。

3.2 加強財務管理人員與企業經營活動相關部門的合

作，強化現金流預算管理

上文中我們提到，企業現金流預算管理對現金流管理乃至整個企業財務管理都具有十分重要的作用，是現代企業財務管理中必不可少的環節。在企業財務管理過程中，要將現金流預算管理當作財務預算管理的核心，相關的財務管理人員需要對企業經營各個部門及時溝通，掌握企業資金流向，根據企業經營發展規劃，對企業經營活動的開展、費用支出、利潤收入等進行準確的預算。根據預算的結果，制定出符合企業發展的現金流管理規劃，幫助企業財務管理做好事前預算、事中控制等工作，同時在每一個會計時期，還應該對企業資金流量進行科學的事后分析，根據分析統計結果，制定下一階段企業現金流量管理方案，提高企業現金流管理的水平與質量。

3.3 制定科學的企業融投資策略，降低企業經營風險

企業的融投資決策要有超前的預見性，為此企業應當及時準確掌握國內國外的利率和匯率等融資市場信息，了解貨幣財政政策和宏觀經濟形勢以及國內外的政治環境等外部因素，在此基礎上依據企業需求來選擇融投資渠道和融投資規模，量力而行，通過進行短期融資和中長期融資或不同融資組合等方式，既要以盡可能低的融資成本來調節企業可支配現金流量，又要提升投資的變現能力。

3.4 建立完善的企業現金流監督機制

針對目前中國石化現金流管理執行落實情況，需要提升企業現金流管理監督力度，建立相應的監督機制，并明確企業現金流管理的具體內容，明確管理的權利與義務。另外還需要加強對中國石化員工的培訓工作，樹立全員參與監督的意識，提升員工參與現金流管理的積極性，實現全員監督，確保企業現金流管理相關規定能夠得以落實。

3.5 加強企業財務內控

①根據企業發展經營情況，制定符合企業發展目標的財務內控制度，為企業財務管理工作提供助力。

②加強企業財務內控部分的獨立性，同時加大對內控工作的監督，確保財務內控工作的公正性。

③企業需要不斷的總結經驗，借鑒先進的企業財務內控模式，提高自身的內控管理水平。

4 結 語

現金流管理是企業財務管理中重要的組成部分，也是現在企業發展過程中重要的標志，加強現金流管理能夠為企業發展、決策提供有力的支持，保障企業資金鏈完整，保證企業長期穩定的發展。我國企業現金流管理起步較晚，與發達國家相比還存在一定的差距，在重視力度、管理水平、落實情況等方面都存在一定的問題，需要加大對現金流管理的重視力度，制定完善的管理制度以及監督機制，加強現金流預算管理，為企業的長遠發展做出更大的貢獻。

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