石油熊市下俄羅斯經濟前景與中俄經貿

梅新育

石油熊市下俄羅斯經濟前景與中俄經貿

梅新育

長達10年之久的這一輪石油牛市終于走到了盡頭。人們看到，許多“地緣政治性風險”帶來的變局不僅不會打擊原油生產，反而會穩定和增加原油生產。時至今日，油氣生產國“競相穩產增產——油價下跌”的螺旋已經基本形成。與高峰時期150多美元的價格相比，當下60多美元的油價已經腰斬一半以上，而且很有可能進一步下跌到50美元以內。需要說明，盡管西方操縱油價暴跌以打擊俄羅斯的“陰謀論”頗為引人入勝，但這種說法至少不完全，而且很可能誤導我國企業制定實施相應策略。當前的石油熊市是經濟基本面決定的大趨勢，可望持續10年左右；西方操縱之手能夠給這個趨勢推波助瀾，加劇其波動性，卻不能無中生有制造出這種趨勢。

石油熊市對俄羅斯經濟的沖擊與機遇

鑒于石油天然氣產業對俄羅斯經濟的重要性，我們評估俄羅斯經濟走勢，并進一步制定對俄經貿策略，需要建立在石油熊市的基礎之上。

那么，如果石油熊市延續十年甚至更長，俄羅斯經濟會因為漫漫石油熊市而全盤崩潰嗎？答案是不會。目前正在進入的十年初級產品熊市肯定會在新興市場中引發劇烈的分化，不少新興市場會經歷從經濟危機到政治動蕩的演化，但最能考驗一個國家、民族“成色”的恰恰是危機的沖擊。社會凝聚力虛弱、國民意志薄弱的國家在危機面前一觸即潰，但擁有偉大文化傳統、社會凝聚力堅強、國民意志堅韌不拔的國家就不一樣了；只要有堅強的領導核心，危機對這樣的國家反而可能是自我提升的發展契機。布爾什維克繼承的是一個“既強大又軟弱”的農業國，1927—1928年，蘇聯在經濟形勢較好的情況下發生了谷物收購危機；1929—1933年席卷資本主義世界的大危機也導致蘇聯出口的初級產品價格全面暴跌。但恰恰是在這場危機中，蘇聯快速實現了工業化。今天的俄羅斯雖然沒有堪比蘇聯工業化時期布爾什維克黨的堅強高效組織，但至少領導核心足夠堅強，保證領導核心5年穩定基本沒有問題，保證10年穩定問題不算大，這個國家比其它大多數此前十余年同樣高度依賴初級產品行業的新興市場經濟體更有能力度過危機考驗。

進一步分析俄羅斯的經濟家當。這個國家此時的國家生產體系秩序、資產儲備等等已非20世紀90年代可比；其經濟體系雖然有很多僵化之處，但危機沖擊會激發出調整的彈性。不能簡單地用景氣時期的生產成本衡量此時俄羅斯油氣工業成本，進而判斷其經受國際石油市場價格戰的能力，因為這并非固定值，人力成本、運輸成本都是變量，而且是以本幣計價的變量，這意味著俄羅斯盧比匯率一時間瀑布般的貶值恰恰能夠降低其以美元計價的生產和運輸成本。如果運輸體系改善，如果他們因為西方制裁而成規模采用中國設備、元件替代西方產品（他們已經開始這么做了），其總成本還能進一步降低，經受價格戰的底氣會更足。

不僅如此，過去10余年的初級產品牛市是一把雙刃劍，它令本來就遭受蘇聯解體重創的俄羅斯制造業進一步經歷了10年“荷蘭病”折磨，出現了“非工業化”趨勢。在這一時期的俄羅斯領導人不是不想改變這種狀況，問題是他們無法扭轉客觀經濟規律。2009年11月12日，時任俄羅斯總統梅德韋杰夫向聯邦會議發表國情咨文，將經濟現代化定義為俄羅斯面臨的生存問題，多次提到不能再依靠高油價作為收入來源，要擺脫依靠能源原料出口支撐國家經濟，應該開始讓整個國家的生產部門實現現代化。現在，油價下跌，“荷蘭病”因素消失，俄羅斯制造業迎來了一定程度復興的契機。須知，這個國家不是同樣高度依賴初級產品出口的拉美和非洲國家，因為它的人民富有才智技能，教育水平不低；它的人民在景氣時期可能顯得與拉美和非洲國家大眾一樣喜好玩樂和懶散，但在危機沖擊時的韌性卻在全世界名列前茅。

熊市時期對俄經貿原則與領域

對我國而言，俄羅斯不僅僅是一個名列前茅的大貿易伙伴，而且是一個有著巨大共同戰略利益的伙伴。在當前情況下，中俄經貿發展的首要任務當然是落實和擴大能源領域已經簽訂的一批“世紀合同”。在俄羅斯石油天然氣出口收入銳減之際，從俄羅斯采購的油氣越多，對俄羅斯支持越大，我們自己也受益。

圖/新華社

其次是深化能源合作。在這方面，其一是開拓俄羅斯石油工業裝備、元件市場，用價廉物美、質量合格的中國裝備、元件替代制裁前俄羅斯普遍使用的昂貴的西方產品，并開辟售后服務工作。其二，借中國海外基礎設施建設投資浪潮幫助俄羅斯改善其基礎設施，特別是油氣生產、出口的基礎設施。他們的基礎設施越好，裝備成本降低，總成本就越低，也就越能在這輪石油價格戰中生存；我們則可以收獲裝備元件出口、海外工程承包這樣的貨物貿易、服務貿易雙重收益，并穩固廉價油氣供給。

第三是豐富充實能源合作內容。這是一個有著廣大前景的領域，在俄羅斯境內聯合興建水電站、煤電廠，所發電力銷往中國市場，就很有前途。

在能源合作領域之外，中國企業在俄羅斯境內投資生產輕工產品、汽車等等，其商業環境也可望明顯改善。

由于俄羅斯盧布匯率急劇大幅度貶值，人民幣匯率穩定性的優勢凸顯，俄羅斯居民和企業對人民幣的接受度會大大提高，這是在中俄貿易中順水推舟推廣人民幣計價結算的好時機，也是穩步擴大吸收俄羅斯企業居民金融資產的好時機。從邊境城市金融機構到自貿區的離岸金融業務，均有望從中受益。

我們發展對俄經貿不能僅僅關注大企業、大項目，也要注意中小企業和個體商販的發展機會。在石油牛市期間，俄方對中國零售批發商販政策嚴苛且多變，但這種做法只是抬高了俄羅斯普通居民日常消費品價格。在這一時期，有必要與俄方磋商，對中國零售批發商販（包括菜農）擴大開放，以利平抑俄羅斯物價。

同時，石油熊市沖擊俄羅斯經濟也會在一段時間內殃及我國對俄經貿。某些對俄出口較大項目可能會遇到對方支付能力問題而停滯，中俄邊境某些城市面向俄羅斯居民的零售、生活服務、房地產業務會遇到一段時間的沖擊。

在對俄經貿發展中，木材和林業是一個有著較大發展潛力的領域。從全國資源供求來看，我國森林資源太少而需求甚高，只能依靠進口解決供需缺口，是全世界數一數二的木材進口大國。根據第八次全國森林資源清查結果，我國森林覆蓋率只有21.63%，而世界平均森林覆蓋率為31%，人均森林蓄積量是世界平均水平的1/7，我國森林面積僅占世界5%，蓄積量占世界3%，木材消費量卻成倍增長，2001年為1.19億立方米、2012年已達4.95億立方米，成為世界第二大木材消費國，并在此基礎上成為世界第一大木材進口國。我國原木、鋸材進口量2013年已經分別達到4516萬立方米、2402萬立方米，占國際貿易量的1/3以上，進口膠合板及類似多層板15萬立方米，進口紙漿1685萬噸，4項合計，進口額超過276億美元。按照世界人均木材消耗水平的80%測算，2020年我國木材需求將超過7億立方米。隨著黑龍江森工林區從今年4月1日起全面停止木材商業性采伐，我國木材年進口量將在未來數年至少增長2億立方米，亦即增長近3倍。

我之所無，正是俄羅斯之有余。俄羅斯林地面積約占全球林地面積1/5，即8億公頃左右；全球木材總蓄積量約3800多億立方米，俄羅斯就高達820多億立方米，約占世界木材總蓄積量的1/4。俄羅斯森林資源的最大特點就是樹齡結構復雜，且成熟林和過熟林占絕對優勢，因為俄羅斯林業采伐速度遠遠不及森林生長擴展速度，木材年采伐量約為1.5億立方米，而實際可采伐量達6.67億立方米，前者尚不足后者1/4，致使大片森林成為成熟林后仍得不到及時采伐而變成過熟林，也推動俄羅斯林業實際可采伐量從本世紀第一個十年的5億多立方米逐年增長至目前的接近7億立方米。只需采伐俄羅斯過熟林、成熟林，把俄羅斯木材采伐量提高到可持續的可采伐量，由此增產的4.21億立方米木材就已經足夠滿足我國的進口需求。如果說石油景氣時期俄羅斯政府和公眾的非理性資源民粹主義情緒太強，以至于大片過熟林、成熟林得不到及時采伐，那么石油熊市會幫助俄羅斯政府和公眾走出資源民粹主義誤區，把這筆被浪費的可持續財富利用起來。

作者為商務部國際貿易經濟合作研究院研究員，本文僅代表個人意見