LNG船運(yùn)爆發(fā)在即

姚堯

為保障能源通道安全，中國(guó)自建LNG運(yùn)輸船隊(duì)已經(jīng)變得必要且緊迫。

隨著國(guó)際油價(jià)下行，截至2014年11月10日，已經(jīng)跌破80美元/桶大關(guān)，國(guó)際LNG（液化天然氣）價(jià)格也隨之一路下行，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者從有關(guān)方面獲悉中國(guó)正加大LNG采購(gòu)量。根據(jù)中海油10月23日公布的消息，僅今年9月，我國(guó)就從澳大利亞、卡塔爾和文萊等7個(gè)國(guó)家進(jìn)口約17船總計(jì)100多萬(wàn)噸LNG。

倒逼我國(guó)LNG進(jìn)口量逐步攀升的原因與國(guó)際油價(jià)有關(guān)，但最主要還是源自需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年我國(guó)進(jìn)口天然氣消費(fèi)量已經(jīng)占天然氣總消費(fèi)量的33%，預(yù)計(jì)今年還將繼續(xù)增長(zhǎng)。

北京石油交易所分析師于鵬告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者：“LNG船體屬于深度冷凍液體運(yùn)輸船，需采用特冷技術(shù)，我國(guó)在這一領(lǐng)域起步較晚，所以中國(guó)進(jìn)口LNG采用的運(yùn)輸船大部分都屬于國(guó)際船東，為保障能源通道安全、保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)自建LNG運(yùn)輸船隊(duì)已經(jīng)變得必要且緊迫。”但受制于LNG運(yùn)輸船動(dòng)輒上億美元的昂貴造價(jià)，以及缺乏運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)企業(yè)需要通過(guò)聯(lián)合的方式以求快速發(fā)展，同時(shí)國(guó)內(nèi)LNG接收站數(shù)量相對(duì)不足也將影響這一行業(yè)。

聯(lián)合以求突破

2014年7月，作為國(guó)內(nèi)最早從事與LNG運(yùn)輸相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)招商輪船發(fā)布公告稱(chēng)，其合作企業(yè)中國(guó)液化天然氣運(yùn)輸（控股）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)，CLNG）已經(jīng)簽署協(xié)議，參與亞馬爾LNG運(yùn)輸項(xiàng)目（俄羅斯天然氣企業(yè)諾瓦泰克公司位于北冰洋亞馬爾液化天然氣項(xiàng)目）。合同規(guī)定，CLNG將與Teekay LNG Operating LLC（簡(jiǎn)稱(chēng)，TKLNG）各出資一半成立TC LNG Shipping LLC（簡(jiǎn)稱(chēng)，TC）合資企業(yè)，該企業(yè)下轄的6家單船公司將分別與相關(guān)方簽署亞馬爾LNG運(yùn)輸項(xiàng)目，該合同內(nèi)容包括租船、造船、船舶監(jiān)造、管理、補(bǔ)充監(jiān)造等五類(lèi)。

根據(jù)合同，在造船方面，在未來(lái)4-6年，企業(yè)將委托大宇造船廠(chǎng)，為其建造6艘17.3萬(wàn)立方米級(jí)的ARC7破冰LNG運(yùn)輸船。

在造船資金方面，每個(gè)單船公司將支付整艘船舶造價(jià)的三分之一，其余部分將依靠銀行貸款。在招商輪船發(fā)布的公告中也提到，CLNG將支付全部的股東資本金約1.5億美元，并將為股東貸款提供資金，總額約3億美元。

有業(yè)內(nèi)人士分析道，一直以來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)走出去提供資金支持的中國(guó)進(jìn)出口銀行都在與招商輪船合作，為其提供融資支持。根據(jù)雙方于2013年底簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，當(dāng)招商輪船有新建超大型油輪時(shí)，中國(guó)進(jìn)出口銀行將提供5億美元融資。預(yù)計(jì)，前述造船計(jì)劃將會(huì)得到中國(guó)進(jìn)出口銀行的支持。CLNG總經(jīng)理燕偉平在談到融資問(wèn)題時(shí)也曾表態(tài)：“融資方面是個(gè)大問(wèn)題，但公司并不會(huì)為資金擔(dān)憂(yōu)，因?yàn)槲覀冇袕?qiáng)大的合作者。”

出于超大型油輪造價(jià)昂貴等原因，在超大型油輪海運(yùn)市場(chǎng)上，企業(yè)往往只能獨(dú)闖天下，一條船就是一個(gè)公司。招商輪船為使這一項(xiàng)目順利進(jìn)行，采取了聯(lián)合的方式，且對(duì)合作者要求很高。以Teekay LNG Operating LLC公司為例，該公司擁有在運(yùn)LNG運(yùn)輸船共27艘，另外還有5艘LNG運(yùn)輸船正在建造過(guò)程中，是全世界第二大LNG運(yùn)輸船隊(duì)。CLNG是招商輪船與大連遠(yuǎn)洋各持股一半聯(lián)合成立的LNG船舶投資與管理企業(yè)。據(jù)了解，中國(guó)企業(yè)中現(xiàn)在只有為數(shù)不多的企業(yè)在從事LNG船運(yùn)經(jīng)營(yíng)，包括大連遠(yuǎn)洋、中海發(fā)展、天津海運(yùn)等。招商輪船與大連遠(yuǎn)洋的合作一直被業(yè)內(nèi)視為強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

招商輪船是由招商局輪船股份有限公司、中國(guó)石化、中化、中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海油共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，以其資金實(shí)力足以應(yīng)對(duì)LNG海運(yùn)業(yè)務(wù)，但它卻采取了聯(lián)合其他公司的方式。有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，這與國(guó)內(nèi)企業(yè)缺少該行業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)有關(guān)。據(jù)了解，LNG在運(yùn)輸途中需要保持低溫和高壓環(huán)境，所以船舶的系統(tǒng)管理維護(hù)和操作方面都有很高的要求。為此，大多數(shù)公司都采取 “一船一公司”的管理模式。所以，CLNG在船舶的管理上也采用了這種模式，6艘船分由6家公司管理。

風(fēng)險(xiǎn)機(jī)遇并存

由于這一行業(yè)門(mén)檻較高，所以國(guó)內(nèi)LNG海運(yùn)領(lǐng)域“玩家”并不多，市場(chǎng)前景也相當(dāng)廣闊。但擋在國(guó)內(nèi)航運(yùn)企業(yè)和投資者面前的障礙也不小，主要有兩個(gè)。

首先是LNG運(yùn)輸船舶造價(jià)高。據(jù)悉，一艘LNG運(yùn)輸船從建造到運(yùn)營(yíng)，需要投入大量資金，以16萬(wàn)-17萬(wàn)立方米級(jí)LNG運(yùn)輸船為例，造價(jià)約為2億美元，而類(lèi)似級(jí)別的集裝箱船及散貨船造價(jià)僅需幾千萬(wàn)元人民幣。

其次是在船造好之后，運(yùn)營(yíng)管理難度大，還嚴(yán)重受到國(guó)際LNG船運(yùn)市場(chǎng)不穩(wěn)定因素影響。在一艘LNG運(yùn)輸船建成后，一般而言都需要為其專(zhuān)門(mén)配套一個(gè)運(yùn)營(yíng)和維修團(tuán)隊(duì)，而規(guī)模較小的企業(yè)很難維持如此規(guī)模的投入。對(duì)于LNG船而言，有穩(wěn)定的貨源也十分重要，要解決貨源問(wèn)題，就要與天然氣生產(chǎn)企業(yè)或者其他航運(yùn)企業(yè)合作，規(guī)避貨源不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，在招商輪船與大連遠(yuǎn)洋合作的同時(shí)，中海發(fā)展也在與中石化冠德和商船三井、中石油、中石化合作，組建新公司，有利于解決貨源問(wèn)題。

由于面臨以上障礙，近些年只有大連因泰、天津海運(yùn)、浙江華祥等為數(shù)不多的企業(yè)有建造LNG運(yùn)輸船的計(jì)劃。資金、運(yùn)營(yíng)維修和貨源都是棘手的問(wèn)題。

但每個(gè)硬幣都有兩面，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存。LNG船運(yùn)業(yè)務(wù)也是如此，在企業(yè)面臨高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，收益也相當(dāng)之高。以14萬(wàn)立方米級(jí)LNG運(yùn)輸船為例，其運(yùn)輸成本僅為1.4萬(wàn)美元/日，而其運(yùn)費(fèi)卻為14萬(wàn)美元/日，利潤(rùn)率相當(dāng)高。根據(jù)招商輪船發(fā)布的2014年上半年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其上市公司股東凈利潤(rùn)約為2.5億元，且其船隊(duì)業(yè)務(wù)量正保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。目前，LNG運(yùn)輸船投資大，所以絕大多數(shù)都采取了固定回報(bào)模式。今年7月，CLNG將6艘破冰LNG運(yùn)輸船租給亞馬爾就是采取這種模式，據(jù)燕偉平預(yù)計(jì)，該項(xiàng)目全部投產(chǎn)后將產(chǎn)生1.5億元-2億元利潤(rùn)，投資回報(bào)穩(wěn)定。

未來(lái)供不應(yīng)求

于鵬說(shuō)：“目前國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)的主力就是LNG，未來(lái)國(guó)內(nèi)清潔能源方面的發(fā)展的重點(diǎn)方向之一也是天然氣。隨著非洲天然氣開(kāi)發(fā)、北美、澳大利亞頁(yè)巖氣、巴西、阿根廷、加蓬等國(guó)的深海油氣開(kāi)發(fā)。海上來(lái)氣已經(jīng)成為我國(guó)“十三五”，乃至更久遠(yuǎn)時(shí)期能源進(jìn)口的重點(diǎn)方向。可以說(shuō)海運(yùn)LNG將是我國(guó)清潔能源發(fā)展戰(zhàn)略的不可或缺的組成部分。”

據(jù)國(guó)土資源部油氣資源戰(zhàn)略研究中心主任趙先良預(yù)測(cè)：“未來(lái)，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)將出現(xiàn)大調(diào)整，石油特別是清潔能源LNG的剛性需求呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。到2020年，中國(guó)石油和天然氣消費(fèi)將分別從現(xiàn)在的4億噸-5.6億噸、1465億立方米提高到6.35億噸、4500億立方米，對(duì)外依存度仍居高不下。”對(duì)外高依存即意味著中國(guó)LNG運(yùn)輸船將始終有貨可運(yùn)，并且該市場(chǎng)正處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。

如果為未來(lái)的LNG進(jìn)口算一筆賬。2020年前后，中國(guó)將有20座大型LNG進(jìn)口接收設(shè)施投入使用。而如果按照現(xiàn)在的LNG進(jìn)口速度，中國(guó)每年進(jìn)口LNG將達(dá)到6000萬(wàn)噸-1億噸，經(jīng)粗略統(tǒng)計(jì)需運(yùn)輸船60艘-100艘。現(xiàn)在，中國(guó)全部的在運(yùn)LNG運(yùn)輸船只有6艘。天津海運(yùn)、大連因泰、中海發(fā)展等船東計(jì)劃建造的LNG運(yùn)輸船僅有不到30艘。以CLNG參與亞馬爾LNG運(yùn)輸項(xiàng)目為例，亞馬爾項(xiàng)目年產(chǎn)LNG約1650萬(wàn)噸，每年至少需要將300萬(wàn)噸LNG通過(guò)海陸運(yùn)往中國(guó)，以現(xiàn)在運(yùn)輸船隊(duì)的規(guī)模，他們將十分忙碌。如果這一情況持續(xù)下去，將倒逼運(yùn)費(fèi)提升。

雖然看似LNG海運(yùn)前景無(wú)限，但其實(shí)也有隱憂(yōu)，這就是LNG海運(yùn)量受到國(guó)內(nèi)LNG接收站數(shù)量制約。2006年，中國(guó)首座LNG進(jìn)口接收站在廣東建成并投入使用，此后，又有10座LNG接收站建成投產(chǎn)。截至今年初，在建LNG接收站數(shù)量為4座。據(jù)業(yè)內(nèi)專(zhuān)業(yè)人士分析，到2018年前，中國(guó)共需要20座左右LNG接收站才能保障船舶正常卸載。他說(shuō)：“過(guò)去九年，中國(guó)總計(jì)建造了15座接收站，再用四年時(shí)間建造5座也不是沒(méi)有希望。”endprint