廣發(fā)證券擬發(fā)H股 股價復(fù)牌獲追捧

趙琳

上周停牌的廣發(fā)證券（000776）于日前發(fā)布了董事會審議通過了《關(guān)于發(fā)行H股股票并在香港上市的議案》，公司股票同時于本周一復(fù)牌，復(fù)牌當(dāng)日股價被大單一字封漲停，次日股價繼續(xù)上漲逾5%。

有分析人士表示，發(fā)行H股有利于增加公司資本金實力，拓展海外業(yè)務(wù)，進而提升整體盈利能力。方正證券認為，目前公司PE僅有21倍，低于行業(yè)平均估值水平，股價具有非常高的安全邊際，給予“強烈推薦”的投資建議。

募集資金或超200億元

廣發(fā)證券于日前發(fā)布了關(guān)于擬發(fā)H股的議案。根據(jù)該議案，公司將在股東大會決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)?shù)臅r機和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市；本次發(fā)行的H股股數(shù)不超過發(fā)行后公司總股本的20%（超額配售權(quán)執(zhí)行前），并授予簿記管理人不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售權(quán)；公司本次發(fā)行并上市的相關(guān)決議有效期為該等決議經(jīng)公司股東會審議通過之日起十八個月；公司于12月8日召開臨時股東大會。

機構(gòu)人士預(yù)測，廣發(fā)證券停牌前市值約800億，發(fā)行H股占發(fā)行后總股本20%的話，且有可能出現(xiàn)超額配售情況，廣發(fā)證券赴港上市融資大約為200億。而本次廣發(fā)證券發(fā)行H股后也將成為赴港上市的第六家內(nèi)地券商。

在廣發(fā)證券復(fù)牌當(dāng)日，該股股價開盤即被大單封漲停，次日股價仍然表現(xiàn)強勢，以上漲5.87%收盤。事實上，自11月以來，廣發(fā)證券二級市場走勢相當(dāng)凌厲，漲幅超過35%。

券商給予“強烈推薦”評級

記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士對廣發(fā)證券發(fā)H股均做出正面評價。東吳證券認為，目前券商股處于高速發(fā)展時期，如果廣發(fā)證券本次H股定價較為合理，很有可能受到海外資金熱捧，不排除出現(xiàn)超額配售的情況。

方正證券認為，此前廣發(fā)證券此次H股發(fā)行后將極大提升公司資本實力，有利于拓展公司海外業(yè)務(wù)，進而提升整體盈利能力。

方正證券同時認為，廣發(fā)證券母公司（含資管子公司）前10月的利潤增速達到48%，自從下半年以來呈現(xiàn)環(huán)比業(yè)績的大幅提升，但公司目前PE僅有21倍，低于可比的招商證券，以及行業(yè)平均估值水平，股價具有非常高的安全邊際。此外，全年來看，公司股價漲幅較低，后續(xù)補漲需求旺盛，上調(diào)公司評級至“強烈推薦”。endprint