傳統零售銀行的“錢”景

◎ 文/董少廣

隨著互聯網技術不斷演進和滲透，越來越多的電商、網絡運營商等爭先恐后地加入了線上類銀行行列，使得互聯網企業、第三方支付機構創新優勢越來越明顯，正在逐漸打破傳統銀行的金融特權。對于許多消費者來說，銀行已經不再是辦理傳統存、貸、匯業務以及投資、理財、結算的惟一渠道，新金融運作模式既相對獨立又相互融合，不斷拓展金融的服務邊界，從金字塔的底端開始對傳統銀行核心業務進行蠶食，銀行業的競爭在既往同業競爭的固有陣地外，又面對互聯網金融的挑戰，這種沖擊不是同質化的產品之爭，而是顛覆性的經營模式和形態之爭。

互聯網企業正在成為重要的金融渠道

1.余額寶打破了銀行理財的條條框框

2013年6月13日，阿里巴巴的余額寶業務正式上線，用戶將支付寶中的資金存入余額寶，即可自動購買天弘基金旗下的“天弘增利寶”貨幣基金，獲得4%-5%的年化收益率。與銀行理財產品不同，余額寶的門檻極低，1元起賣、24小時交易、沒有任何手續費，客戶還可以直接用“余額寶”里的錢進行消費。

截至2013年末，余額寶客戶數已達4303萬戶，規模高達1853億元。在余額寶客戶數量及資金規模快速增長之后，類似余額寶的產品不斷涌現。2013年12月17日，“百度金融中心——理財平臺”發布消息，其互聯網金融組合形式理財服務“百發”將正式發布，網易也在12月25日開售一款貨幣基金型理財產品。

2.互聯網理財產品，實質上并非一種新型的理財產品，而是貨幣基金或理財產品在營銷方式、銷售渠道上的一種創新

互聯網金融抓住了居民理財“時間碎片化”、“資金碎片化”的特點，利用其渠道的獨特優勢，使閑置的客戶資源和基金公司閑置的投資機會都得到了激活。傳統銀行可能沒想過金融產品可以像在淘寶網購一樣購買，并且可以在網絡世界享受專業理財師的顧問服務。工業革命的蒸汽機、汽車淘汰了馬車業；如今的亞馬遜、eBay、淘寶迫使沃爾瑪、百思買等大型連鎖企業關店，對于墨守成規的銀行也將面臨類似的困境。

3.客戶忠誠度受到客戶自身感知和銀行服務能力兩個方面的影響

在互聯網金融模式下，交易雙方之間信息溝通幾乎完全對稱、透明，在交易成本極低的條件下，風險管理和信任評級完全數據化。而起點高，信息不對稱是商業銀行理財產品的致命弱點之一。同時客戶從柜臺購買理財產品轉移到在線渠道，不排隊、不填單，不僅大大節約交易成本、提高交易效率，也節約了客戶的時間成本，超低成本的渠道優勢也令傳統銀行的“二八定律”褪色。

4.金融產品的網上交易幫助用戶克服心理障礙，延伸財富管理客戶端

金融行業之前對互聯網的利用僅僅是工具性的，大多執行“會員制”，如網銀的功能目前還相對復雜，用戶的心理障礙相對較大。相反，互聯網入口吸引度高、不用特意學習就能操作。傳統銀行盈利模式靠存貸款利差，存款是根本，現如今老百姓不甘心把錢存在銀行里坐等貶值；余額寶滯留資金利率高于活期存款，每天早起就可看收益。這不但使資金不能回流到銀行，還可能吸引更多的資金流入各種“余額寶”，極大地延伸了財富管理的客戶端。

互聯網金融凸顯傳統銀行支付發展的短板

二十幾年來，銀行業一直致力于物理支付通道的鋪設，ATM、POS機以及各家銀行提供的借記卡系列的刷卡終端遍布全國，為銀行卡構建了一個完整的線下支付網絡。以支付寶為代表的第三方支付以及移動支付正在改變用戶實現支付的接入方式，在客戶體驗與服務創新上，傳統銀行業務的短板有四：

1.銀行卡連接著經濟活動兩端龐大的客戶資源——消費群和商戶群，但在電子商務中處于弱勢

線上支付憑借其使用即時性、客商互動性的優勢，使信息透明、交易成本更低。隨著網上支付安全性和便利性的提高和驗證，使得第三方支付平臺的客戶粘性得到進一步增強。由于尚未建立統一的電子商務平臺，銀行卡支付已顯示出笨、慢、粗的缺陷，在電子商務中明顯處于弱勢。

2.與第三方支付平臺相比，銀行并不缺乏客戶資源，但卻缺少鎖定客戶的社交化工具

第三方支付平臺以合作多元化、信息全球化積極拓展應用領域，支付清算效率較高，交易數據實時更新，行業需求得以激活，使得越來越多的企業用戶加入到網上交易的陣營。電子銀行的普及是銀行業IT化的發端，但電子銀行流轉的只有資金流，缺乏產生資金流的關鍵因素，即交易背景、交易標的等信息流。此外，由于限制太多、價格太貴、保障太少，消費者雖然擁有不止一家的銀行卡，但在信用卡商城網購的機會并不多，使第三方支付平臺增值化等優勢強烈沖擊著銀行卡的支付業務。

3.線上類銀行的基本要素包括：購物平臺、支付工具以及用于產品推廣的社交平臺

互聯網在顛覆之中不斷地進化，催生了更多符合客戶剛性需求的交易模式，未來還可以用余額寶進行水電煤繳費，使客戶粘性得以固化。其實，余額寶的傳播推廣很大程度上是依賴新浪微博做到的。最新資料顯示微信5.0將嵌入支付，微信的社交屬性明顯比新浪微博更勝一籌。而銀行卡支付體系發展至今，尚未形成獨立、完整的價值體系，無疑將制約其對產品的推廣和市場的爭奪。

4.隨著電子商務和第三方支付的共同發展，傳統銀行支付核心地位被尷尬地旁置

第三方支付平臺逐步建立了自身的“血液”循環體系，信用背書更強，把客戶體驗做到了極致，讓一些支付行為可以輕松地越過了銀行這一關鍵環節。

互聯網金融領域的蓬勃活力來源于對平等、競爭等市場基本原則的尊重，為大量沉淀的民間資本找到了陽光化的通道，這種尊重又會推動基于互聯網金融思想的技術創新加快。現代生活的快節奏使人們的閑暇時間呈現“碎片化”的特點，人們也追求金融產品和服務的變化更自由，更自主，更自我實現。未來的銀行體系是體驗銀行與智慧銀行的結合，變“千家萬戶進銀行”為“銀行進千家萬戶”，不管誰會獨領風騷、誰會淹沒沉淪，被淘汰的只會是落后的運作模式、管理理念和產品形態。觀念決定未來，有包容才有創新，才能讓自己站得更穩、走得更遠，缺少危機意識其實是放棄了成長機會。