論企業財務風險的防范措施及策略

張志陽

摘 ? 要：在管理就是效益的當今，企業財務風險是我國國企、民營乃至個體企業所面臨的較為重要的一種風險。這一風險的形成有各方面的影響因素，該風險既受國家相關法律和國家宏觀經濟大環境變動的影響，又與企業內部機制和管理不善、經營中存在的各種問題有關。

關鍵詞：財務預警;防范措施及策略？

企業財務風險具有聯動效應，可以用“牽一發而動全身”來形容。如何防范和化解企業財務風險，既是現在乃至將來時期內，我國企業經濟管理工作中的一項重要任務，也是必須解決的一個迫在眉睫的現實問題。管理者應分析財務風險的產生的原因，加強防范風險、抵御風險的能力。因此，要求企業經營者全面加強企業財務風險管理，建立和完善財務預警系統對管理者來說尤為重要。

一、建立長、短期財務預警系統，編制現金預算，設立財務分析指標體系

1.就企業短期經營而言，是否有足夠的現金流是企業能否經營下去的重要前提，企業可以通過編制現金流量預算，合理調度資金，加強現金管理，加快資金周轉速度等途徑來實現短期財務風險預警。通過設定以周、月、季、半年、一年為時間周期，以滾動的現金流量預算模式，實現動態的現金管理。這樣以量化形式將財務狀況、現金流量、對外投資等內容綜合加以分析，但是實際經營中，常常因為經營活動的某些突發事件而發生各種各樣的情況，所以，編制的現金流量預算與實際情況之間會產生一定的差異。為了縮短差異的影響，企業應對預算的執行情況進加以客觀分析，通過不斷調整執行偏差，以確保預算目標的實現。

2.建立長期財務預警系統的最終目標，是要建立財務分析指標體系。（1）分析財務指標。通過對償債能力指標、盈利能力等指標的分析，很大程度上可以準確的判斷出財務風險的大小。長期償債能力主要包括資產負債率、產權比率、已獲利息倍數等指標。盈利能力指標主要包括總資產報酬率、凈資產收益率等。對于各種財務指標的綜合分析，應考慮客觀現實情況，應避免紙上談兵形式的理論推斷，不僅要分析包括流動比率、速動比率、資產負債率在內財務指標，而對于產品質量合格率、銷售市場占有率等硬性指標，也應考慮在內，及時發現財務風險所在，防范于未然。

（2）結合企業的實際狀況搞好財務預測，建立預警系統。其中如何量化預警指標的臨界值很重要，臨界值定的低，風險預警便會過于敏感，過高又不能很好地預警，失去了防范企業風險的現實意義。臨界值的確定，要考慮各方面的影響因素，可以參考行業“平均值”，但不能籠統的以行業“平均值”來代替，應科學客觀的確定出適合于本企業自身特點的臨界值。

二、加強內部控制制度，提高財務人員風險意識

企業應該強化管理者的內控意識及高層的控制職能，完善人事制度，建立相互制約機制，通過嚴密的信息管理系統，使管理者及時掌握企業的營運狀況。加強內部審計，及時發現企業管理方面存在的問題，提出糾正措施，堵塞各種漏洞，提高管理效率。

不斷提高財務管理人員的風險意識。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，財務管理人員必須將風險的防范工作貫穿于財務管理工作的始終，因為任何環節的工作失誤都會給企業不可估量的損失，隨著市場經濟的發展和國家財政、經濟體制改革的逐步深入，財務人員從簡單記帳、算帳變成企業特殊的管理群體，財務工作在經濟發展中的地位和作用越來越重要，企業應該配備高素質的財務管理人員，健全和完善財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，加強財務人員的風險意識教育，避免財務決策失誤的發生，尤其在籌資和對外投資方面，財務管理人員必須采用科學的決策方法。在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策，對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。

三、多手段防范和化解財務風險

企業防范財務風險的技術方法上有很多，常用的有規避法、分散法、轉移法、降低法。

1.規避法是企業在面臨一項風險時，首先要根據自身的經營特點和能力，權衡收益和風險的得與失，保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。例如，股權投資具有高風險，可能帶來更多的投資收益，但從回避風險的角度考慮，企業若從事股權性投資還是應當遵循謹慎性原則。

2.分散法是指，即通過多種經營與其他企業聯營或對外項目投資等，以多元化方式分散財務風險。例如，如對外投資項目風險較大時，可以采取與其他企業共同投資的方式，以實現風險共擔、收益共享，從而化解和分散投資風險，避免單獨承擔投資風險而帶來的財務風險。另外，由于市場的經濟形勢難于把控，具有不確定性和易變性，為分散財務風險，應采用分散投資，集中管理，采取多元化發展的策略。

3.轉移法是指即企業通過某種手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法。轉移風險的方式很多，典型的措施有：以投保的方式將風險轉移給保險公司承擔;將風險較大的項目轉由專門的機構完成;通過契約的形式將風險損失轉移等。企業在轉嫁風險時，一定要遵守合法、合理、公平和公正的原則，決不能鉆法律、法規的空子，欺騙其他企業，這樣做的結果最終要負法律責任，而得不償失。

在現今市場經濟條件下，企業的財務風險是客觀存在的且不可避免的，某種程度上，這種風險是可以預見并可控制的，因此企業在財務管理工作中，應該積極開展財務風險成因及其防范研究，只有在對財務風險有了一定認識，才可以有效防范和化解財務風險。

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