淺談財務(wù)計算器在經(jīng)濟(jì)生活中的應(yīng)用

陳鳳君

摘 ? 要：財務(wù)計算器與普通計算器在處理經(jīng)濟(jì)運算問題時存在著很大的區(qū)別，因其內(nèi)置程序和功能鍵設(shè)置極大地提高了運算速度，被廣泛應(yīng)用于現(xiàn)值、終值、年金、期數(shù)、利率的計算中，本文通過財務(wù)計算器在消費支出、教育、投資、退休養(yǎng)老規(guī)劃等方面的應(yīng)用實例來闡述財務(wù)計算器的強大運算功能。

關(guān)鍵詞：財務(wù)計算器;應(yīng)用;經(jīng)濟(jì)

一、關(guān)于財務(wù)計算器的簡介

財務(wù)專用計算器和普通計算器在內(nèi)置程序和功能鍵的設(shè)置方面存在區(qū)別，在復(fù)雜的財務(wù)運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務(wù)計算器主要應(yīng)用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養(yǎng)老年金等的計算，發(fā)行債券時發(fā)行價、實際利率的確定，長期投資方案的內(nèi)部報酬率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)的計算。

財務(wù)計算器與其它運算方法相比的優(yōu)勢在于：查復(fù)利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數(shù);運用理財軟件能全面考慮，但內(nèi)容缺乏彈性，而使用財務(wù)計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達(dá)到快速準(zhǔn)確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務(wù)計算器功能鍵介紹

財務(wù)計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示?；竟δ苕I主要包括ON|OFF代表開/關(guān);CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認(rèn)/設(shè)定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數(shù);I/Y代表年利率（默認(rèn)%）;PV代表現(xiàn)值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負(fù)號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數(shù)，C/Y代表年復(fù)利計息次數(shù)，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，F(xiàn)ORMAT代表小數(shù)點后位數(shù)。

RESET代表復(fù)位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現(xiàn)金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現(xiàn)金流，符號代表“+”代表現(xiàn)金流入，“-”代表現(xiàn)金流出，出現(xiàn)“CF0=？”，數(shù)字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現(xiàn)金流，“C01=？”，數(shù)字，ENTER，F(xiàn)01、F02……代表第n筆現(xiàn)金流，按↓，“F01=？”，數(shù)字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務(wù)凈現(xiàn)值，按NPV，“I=？”，數(shù)字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內(nèi)部報酬率。 使用財務(wù)計算器時應(yīng)特別注意每次復(fù)位。

三、財務(wù)計算器在經(jīng)濟(jì)生活中應(yīng)用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設(shè)立一個教育獎勵賬戶，從現(xiàn)在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為6%，連續(xù)存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學(xué)業(yè)獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續(xù)存30年，N=30;6%年復(fù)利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據(jù)題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據(jù)題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設(shè)備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續(xù)付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應(yīng)采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現(xiàn)值與方案一，低者方案為優(yōu)。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復(fù)利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設(shè)置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當(dāng)年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領(lǐng)取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領(lǐng)取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設(shè)置2ND，F(xiàn)ORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據(jù)題意為參數(shù)賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，F(xiàn)V=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產(chǎn)用設(shè)備，此項投資預(yù)期必要報酬率為15%，設(shè)備使用期為六年。預(yù)計現(xiàn)金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現(xiàn)金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設(shè)備殘值回收200000元，假設(shè)現(xiàn)金流均在每期期末發(fā)生。求該項設(shè)備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數(shù)賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F(xiàn)01=1;

C02=250000，F(xiàn)02=3;C03=200000，F(xiàn)03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現(xiàn)在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預(yù)計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支。現(xiàn)在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續(xù)投入退休基金。預(yù)計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準(zhǔn)備多少退休金才能滿足他的養(yǎng)老目標(biāo)？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，F(xiàn)V= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻(xiàn)：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘 ? 要：財務(wù)計算器與普通計算器在處理經(jīng)濟(jì)運算問題時存在著很大的區(qū)別，因其內(nèi)置程序和功能鍵設(shè)置極大地提高了運算速度，被廣泛應(yīng)用于現(xiàn)值、終值、年金、期數(shù)、利率的計算中，本文通過財務(wù)計算器在消費支出、教育、投資、退休養(yǎng)老規(guī)劃等方面的應(yīng)用實例來闡述財務(wù)計算器的強大運算功能。

關(guān)鍵詞：財務(wù)計算器;應(yīng)用;經(jīng)濟(jì)

一、關(guān)于財務(wù)計算器的簡介

財務(wù)專用計算器和普通計算器在內(nèi)置程序和功能鍵的設(shè)置方面存在區(qū)別，在復(fù)雜的財務(wù)運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務(wù)計算器主要應(yīng)用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養(yǎng)老年金等的計算，發(fā)行債券時發(fā)行價、實際利率的確定，長期投資方案的內(nèi)部報酬率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)的計算。

財務(wù)計算器與其它運算方法相比的優(yōu)勢在于：查復(fù)利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數(shù);運用理財軟件能全面考慮，但內(nèi)容缺乏彈性，而使用財務(wù)計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達(dá)到快速準(zhǔn)確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務(wù)計算器功能鍵介紹

財務(wù)計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示?；竟δ苕I主要包括ON|OFF代表開/關(guān);CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認(rèn)/設(shè)定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數(shù);I/Y代表年利率（默認(rèn)%）;PV代表現(xiàn)值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負(fù)號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數(shù)，C/Y代表年復(fù)利計息次數(shù)，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，F(xiàn)ORMAT代表小數(shù)點后位數(shù)。

RESET代表復(fù)位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現(xiàn)金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現(xiàn)金流，符號代表“+”代表現(xiàn)金流入，“-”代表現(xiàn)金流出，出現(xiàn)“CF0=？”，數(shù)字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現(xiàn)金流，“C01=？”，數(shù)字，ENTER，F(xiàn)01、F02……代表第n筆現(xiàn)金流，按↓，“F01=？”，數(shù)字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務(wù)凈現(xiàn)值，按NPV，“I=？”，數(shù)字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內(nèi)部報酬率。 使用財務(wù)計算器時應(yīng)特別注意每次復(fù)位。

三、財務(wù)計算器在經(jīng)濟(jì)生活中應(yīng)用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設(shè)立一個教育獎勵賬戶，從現(xiàn)在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為6%，連續(xù)存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學(xué)業(yè)獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續(xù)存30年，N=30;6%年復(fù)利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據(jù)題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據(jù)題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設(shè)備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續(xù)付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應(yīng)采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現(xiàn)值與方案一，低者方案為優(yōu)。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復(fù)利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設(shè)置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當(dāng)年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領(lǐng)取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領(lǐng)取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設(shè)置2ND，F(xiàn)ORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據(jù)題意為參數(shù)賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，F(xiàn)V=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產(chǎn)用設(shè)備，此項投資預(yù)期必要報酬率為15%，設(shè)備使用期為六年。預(yù)計現(xiàn)金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現(xiàn)金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設(shè)備殘值回收200000元，假設(shè)現(xiàn)金流均在每期期末發(fā)生。求該項設(shè)備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數(shù)賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F(xiàn)01=1;

C02=250000，F(xiàn)02=3;C03=200000，F(xiàn)03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現(xiàn)在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預(yù)計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支?，F(xiàn)在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續(xù)投入退休基金。預(yù)計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準(zhǔn)備多少退休金才能滿足他的養(yǎng)老目標(biāo)？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，F(xiàn)V= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻(xiàn)：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint

摘 ? 要：財務(wù)計算器與普通計算器在處理經(jīng)濟(jì)運算問題時存在著很大的區(qū)別，因其內(nèi)置程序和功能鍵設(shè)置極大地提高了運算速度，被廣泛應(yīng)用于現(xiàn)值、終值、年金、期數(shù)、利率的計算中，本文通過財務(wù)計算器在消費支出、教育、投資、退休養(yǎng)老規(guī)劃等方面的應(yīng)用實例來闡述財務(wù)計算器的強大運算功能。

關(guān)鍵詞：財務(wù)計算器;應(yīng)用;經(jīng)濟(jì)

一、關(guān)于財務(wù)計算器的簡介

財務(wù)專用計算器和普通計算器在內(nèi)置程序和功能鍵的設(shè)置方面存在區(qū)別，在復(fù)雜的財務(wù)運算中能減輕工作量，并且提高運算速度。財務(wù)計算器主要應(yīng)用于購房按揭、繳納保險、子女教育基金、養(yǎng)老年金等的計算，發(fā)行債券時發(fā)行價、實際利率的確定，長期投資方案的內(nèi)部報酬率、凈現(xiàn)值等指標(biāo)的計算。

財務(wù)計算器與其它運算方法相比的優(yōu)勢在于：查復(fù)利與年金表，雖然查詢簡單，但不夠精確;運用Excel表格計算方便，但需牢記公式或函數(shù);運用理財軟件能全面考慮，但內(nèi)容缺乏彈性，而使用財務(wù)計算器，雖然初期掌握較難，但熟練運用后，能達(dá)到快速準(zhǔn)確的程度，方便且使用成本低，不需要額外軟件費用的投資。

二、財務(wù)計算器功能鍵介紹

財務(wù)計算器在使用時要注意賦值順序、屏幕顯示?；竟δ苕I主要包括ON|OFF代表開/關(guān);CPT代表計算;↑、↓是上下選擇鍵;ENTER/SET表示確認(rèn)/設(shè)定;→表示逐個刪除;CE|C代表清除。常用功能鍵中N代表付款期數(shù);I/Y代表年利率（默認(rèn)%）;PV代表現(xiàn)值;PMT代表年金;FV代表終值;+|- 代表正負(fù)號。注意利用第二功能鍵，2ND代表第二功能鍵，P/Y代表年付款次數(shù)，C/Y代表年復(fù)利計息次數(shù)，BGN代表期初付款，例如“2ND，BGN，2ND，ENTER，CE|C（顯示）”，END代表期末付款，F(xiàn)ORMAT代表小數(shù)點后位數(shù)。

RESET代表復(fù)位，AMORT是分期付款計算功能鍵，BAL代表還款P1～P2期后的未還貸款本金，PRN代表P1～P2期的已還貸款本金，INT代表P1～P2期的已還貸款利息，現(xiàn)金流計算功能鍵代表CF，按CF，CF0代表初始現(xiàn)金流，符號代表“+”代表現(xiàn)金流入，“-”代表現(xiàn)金流出，出現(xiàn)“CF0=？”，數(shù)字，ENTER，C01、C02……代表第n筆現(xiàn)金流，“C01=？”，數(shù)字，ENTER，F(xiàn)01、F02……代表第n筆現(xiàn)金流，按↓，“F01=？”，數(shù)字，ENTER（C01、F01、C02、F02……交替賦值），NPV代表財務(wù)凈現(xiàn)值，按NPV，“I=？”，數(shù)字，ENTER，↓，CPT，IRR代表內(nèi)部報酬率。 使用財務(wù)計算器時應(yīng)特別注意每次復(fù)位。

三、財務(wù)計算器在經(jīng)濟(jì)生活中應(yīng)用實例

案例1：楊某計劃為家族子女設(shè)立一個教育獎勵賬戶，從現(xiàn)在開始，每年年末向基金賬戶里存入2萬元錢，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為6%，連續(xù)存30年直至楊某退休開始啟用賬戶基金用于學(xué)業(yè)獎勵，計算這筆教育獎勵賬戶基金啟用時金額為多少？

解題分析：連續(xù)存30年，N=30;6%年復(fù)利，I/Y=6%;每年年末存入20000元，根據(jù)題意有，PMT= -20000;求FV。

操作步驟：（1）根據(jù)題意賦值：N=30; I/Y=6;+|-，20000， PMT

（2）計算得到 FV= 1，581，163.72

案例2：啟東公司擬購入一項設(shè)備，有兩項付款方案。方案一：一次性付款，買價為20000元;方案二：每年年初付款2000元，連續(xù)付款10年。兩方案下其他條件均一致，假設(shè)當(dāng)前市場報酬率平均值為7%，啟東公司應(yīng)采用哪種付款方案？

解題分析：比較方案二的現(xiàn)值與方案一，低者方案為優(yōu)。

N=10;年初付租金，BGN;7%年復(fù)利，I/Y=7%; PMT= -2000;求PV。

操作步驟：（1）設(shè)置：2ND，BGN，2ND，SET，CE|C ;

（2）賦值并計算：N=10，I/Y=7%，PMT= -2000;

PV= 15，030.50

（3）分析：15030.50<20000，租合算。

案例3：李明投資于一項保險基金，投資時一次性支出30萬元，從投資當(dāng)年開始每年年末可獲得收益6000元，投資期限為75年，投資期滿可以一次性領(lǐng)取本金及紅利合計50萬元，計算這項投資的報酬率是多少？

解題分析： N=75，PV= -300000;每年末領(lǐng)取6000元， PMT=6000;75年末時FV=500000;

操作步驟：（1）設(shè)置2ND，F(xiàn)ORMAT，“DEC=？”，3，ENTER，CE|C;

（2）根據(jù)題意為參數(shù)賦值：N=75，PV= -300000 ，PMT=6000，F(xiàn)V=500

000;

（3）求得：I/Y=2.335%

案例4：張某投資350000元購買一臺生產(chǎn)用設(shè)備，此項投資預(yù)期必要報酬率為15%，設(shè)備使用期為六年。預(yù)計現(xiàn)金流如下：第一年購買支出350000元，第二——五年現(xiàn)金流入分別為150000、250000、250000、250000、250000元，第六年設(shè)備殘值回收200000元，假設(shè)現(xiàn)金流均在每期期末發(fā)生。求該項設(shè)備投資的NPV、IRR，并分析該項投資是否合算。

操作步驟：對CF參數(shù)賦值;CF0= -350000;C01= 150000，F(xiàn)01=1;

C02=250000，F(xiàn)02=3;C03=200000，F(xiàn)03=1;NPV，I=15%;CPT，NPV=376223.5;

IRR，CPT，IRR=51.92%

因為NPV>0，IRR >15% ，所以該項投資合算。

案例5：王某從現(xiàn)在起20年后退休（暫定60歲）退休，退休后每年年初預(yù)計從退休基金中支出約10萬元用于日常開支。現(xiàn)在拿出10萬元作為初始退休基金的投入，并打算以后每年年末繼續(xù)投入退休基金。預(yù)計退休后生存25年，退休前假定年投資報酬率為9%，退休后年報酬率為6%。（1）老王在退休時需要準(zhǔn)備多少退休金才能滿足他的養(yǎng)老目標(biāo)？（2）老王拿出10萬元作為初始退休基金，到退休時這筆錢會變成多少元？（3）如果不考慮退休基金的其他來源，李在60歲退休時其退休基金的缺口是多少元？（4）若老王將10萬元用于支付其他事件，則為保持退休后的支出水平，每年末的投入基金為多少元？

解題步驟：（1）“BGN”，N=25， PMT= -100000;I/Y=6%，PV=1，355，035.75

（2）“BGN”，N=20，I/Y=9%，PV= -100000;FV= 560，441.08

（3）1，355，035.75 - 560，441.08=794，594.67

（4）N=20，I/Y=9%，F(xiàn)V= 1，355，035.75 ;PMT=26，486.17

參考文獻(xiàn)：

[1]TI BA II PLUS金融計算器使用實例-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）

[2]金融理財計算器（德州儀器BAⅡ PLUS完整版）-百度文庫（http：//wenku.baidu.c）endprint