我國財務公司發(fā)展存在的問題及對策

王在坤南車青島四方機車車輛股份有限公司 青島 266000

我國財務公司發(fā)展存在的問題及對策

王在坤
南車青島四方機車車輛股份有限公司 青島 266000

財務公司在增強企業(yè)的凝聚力、促進產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合等方面起到了積極的作用。但隨著經(jīng)濟的發(fā)展和形勢的不斷變化，財務公司存在的問題也逐步顯現(xiàn)，制約了財務公司的進一步發(fā)展，本文分析了當前我國財務公司存在的問題，并針對我國財務公司的發(fā)展提出了相關建議。

財務公司；企業(yè)集團

財務公司是金融業(yè)與工商企業(yè)相互結合的產(chǎn)物，產(chǎn)生于法國。國的財務公司是隨著深化經(jīng)濟體制和金融體制改革，作為組建大型企業(yè)集團試點的配套政策而產(chǎn)生的。1987年，我國第一家財務公司東風財務公司正式獲準設立。在二十幾年的時間內,我國的財務公司經(jīng)歷了初期、快速和規(guī)范三個發(fā)展階段，對加強企業(yè)資金管理,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力方面起到了積極的作用。但是目前財務公司的發(fā)展中仍然存在一些不足之處, 影響了其功能的充分發(fā)揮。

一、我國財務公司存在的問題

（一）定位受限制不準確

我國財務公司圍繞著促進集團經(jīng)濟發(fā)展這一主線而發(fā)展，自成立以來就不屬于業(yè)務明確的專業(yè)性金融公司，在以銀行為主的金融體制下，財務公司作為銀行功能的延伸和擴展,處于從屬地位。財務公司是非銀行金融機構，不能賦予銀行職能,或者即使賦予一些銀行的職能,也要受到諸多的限制。例如信貸規(guī)模控制，財務公司資金集中的目的即為在成員單位間調劑資金余額，降低集團整體財務費用，但由于財務公司要根據(jù)人民銀行及銀監(jiān)會的要求實施信貸規(guī)模控制，這使得財務公司實施資金集中后卻不能有效放貸給資金短缺的成員單位。這種定位的限制性決定了財務公司功能發(fā)揮的局限性和不徹底性。

（二）外部融資能力有限，內部資金集中存在困難

財務公司不能吸收集團外的存款,不能從商業(yè)銀行拆入資金,也不能從人民銀行取得再貸款和再貼現(xiàn),只能在非銀行金融機構之間拆入資金或通過發(fā)行短期融資券進行融資，這樣就極大地限制了財務公司的融資功能，同時由于受到吸收存款范圍、企業(yè)集團成員地區(qū)分布、結算手段、不能設立分支機構的限制，也使財務公司不能最大限度地融通資金。

我國分拆上市的制度背景使得上市公司的背后多存在一個企業(yè)集團，導致財務公司在進行資金集中管理時會產(chǎn)生關聯(lián)交易問題，而且，如果成員單位本身也是上市公司，問題更為復雜，投資者對資金集中導致的大股東資金侵占問題的擔憂以及上市公司本身對資金集中的抵觸，使得上市公司在集中上市公司資金時常常遭遇困難。

（三）行政干預過多

我國財務公司具有獨立的法人資格，但現(xiàn)階段其經(jīng)營行為由企業(yè)集團決策后由財務公司具體執(zhí)行，這使財務公司很難堅持經(jīng)營管理上的自主經(jīng)營、自負盈虧，過多的行政干預使它相對于銀行等金融企業(yè)的靈活性也失去了。

（四）缺乏人才資源

我國的財務公司發(fā)展時間短，且大多是行政撮合的結果，從業(yè)人員大部分來自于企業(yè)集團的財務部門,缺乏有經(jīng)驗的金融專業(yè)人才，影響了財務公司的經(jīng)營和管理水平。

（五）面臨銀行等金融機構的沖擊

財務公司與銀行等金融機構相比具有很大的同質化，導致與銀行之間存在著不可避免的競爭關系，缺乏創(chuàng)新性和競爭力，在產(chǎn)品開發(fā)方面幾乎沒有任何優(yōu)勢，這樣一來更加限制了財務公司的運作規(guī)模。

二、財務公司發(fā)展的對策

（一）對財務公司的功能準確定位

國家應該給財務公司更大的經(jīng)營自主權,和國際接軌，打破企業(yè)集團限制,將財務公司定位為專業(yè)化產(chǎn)業(yè)金融機構,并根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特點合理確定財務公司的功能，同時加強中央銀行的監(jiān)督和管理。

（二）對外拓寬融資渠道，對內加強資金集中

對外財務公司要拓展金融服務功能,應著眼于通過功能創(chuàng)新，探索開展有針對性的新業(yè)務，拓寬融資渠道，通過開拓集團外部業(yè)務、吸收外部資金來加強對企業(yè)集團資金需求的支持；國家應盡快消除財務公司發(fā)行公司債券方面的諸多限制,為財務公司利用債券融資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，適當放寬財務公司設立分支機構的限制,形成集團單位的服務網(wǎng)絡。對內財務公司實現(xiàn)各成員單位尤其是上市公司的資金歸集，通過溝通協(xié)調和提供優(yōu)質服務，消除各成員單位及投資者對資金集中管理的抵觸態(tài)度。

（三）減少行政干預

企業(yè)集團要認識到財務公司也是獨立的法人,從整體利益出發(fā),從管理體制等方面給予財務公司配合與支持,真正把財務公司作為提高競爭力的重要砝碼，站在公正的立場上,主動避免干預財務公司貸款的自主決策權；財務公司自身應建立健全公司治理機構,使財務公司成為嚴格意義上的自主經(jīng)營、自負盈虧的法人主體，從根本上消除企業(yè)集團對財務公司的行政干預。

（四）改革用人機制,提高從業(yè)人員素質

當前人才在金融企業(yè)價值創(chuàng)造中的地位和作用已經(jīng)日益突出，財務公司應該改革用人機制,引入競爭,優(yōu)化人員結構，實行提高和引進并舉的人才策略，提高從業(yè)人員的素質，提升經(jīng)營決策的專業(yè)化和理性化程度，充分發(fā)揮財務公司的功能和作用。

（五）充分與金融企業(yè)合作

財務公司要與銀行等金融機構探索新型的銀企合作關系，實現(xiàn)兩者的共存雙贏。要充分利用銀行的結算渠道,大力發(fā)展與其在結算和清算業(yè)務方面的合作；通過銀財合作開發(fā)更加寬泛的網(wǎng)上結算業(yè)務，實現(xiàn)財務公司網(wǎng)上金融系統(tǒng)與銀行匯劃系統(tǒng)的直聯(lián)；第三，通過銀行對企業(yè)集團上游供應商、下游經(jīng)銷商和終端用戶提供金融服務方案，將企業(yè)集團多余資金提供給其上下游企業(yè)，實現(xiàn)集團資本沿著產(chǎn)業(yè)鏈流動；第四，可以吸引銀行以戰(zhàn)略投資者的身份向其注資。

經(jīng)過20多年的探索和發(fā)展，財務公司已經(jīng)成為我國金融體系中不可或缺的組成部分。雖然目前存在著一些問題，但是，經(jīng)過企業(yè)集團和財務公司的努力，明確定位，不斷樹立服務意識、增強創(chuàng)新精神，財務公司必將迎來一個全新的發(fā)展階段和廣闊的發(fā)展空間。

[1]談相如.企業(yè)集團財務公司面臨的問題及對策.財務與會計,2005(7)

[2]韓月紀財務公司存在的問題及其發(fā)展建議.經(jīng)濟論壇,2007(19)

[3]張保龍.財務公司發(fā)展模式與借鑒.會計之友(上旬刊),2009(2)

[4]崔大橋.中國企業(yè)集團財務公司存在的問題及解決對策.財政監(jiān)督,2010(1)

[5]唐忠良.企業(yè)集團資金集中管理財務公司模式研究.財會通訊,2013(11)