我國小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題及對策分析

夏海清

(景德鎮(zhèn)陶瓷學(xué)院，江西景德鎮(zhèn)333001)

改革開放以來，我國小微企業(yè)蓬勃發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的作用和地位不斷增強(qiáng)，是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要基石，對擴(kuò)大就業(yè)、增加國家稅收等方面始終保持著較高的貢獻(xiàn)率。然而，我國大多數(shù)小微企業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，具有經(jīng)營管理靈活，但產(chǎn)品質(zhì)量管理缺失、財(cái)務(wù)管理不完善等特點(diǎn)。加之小微企業(yè)資金和各種資源匱乏、技術(shù)落后、管理水平低、缺少專業(yè)財(cái)會人員和企業(yè)信息化率嚴(yán)重不足等問題，制約了小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前提高經(jīng)營管理水平、防范和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是小微企業(yè)生存與發(fā)展的核心問題。

一、我國小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)的經(jīng)營活動在一定時(shí)期和一定范圍內(nèi)因某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動中的一些難以控制及預(yù)料的因素，造成最終財(cái)務(wù)成果與既定目標(biāo)發(fā)生偏離，給企業(yè)帶來損失的不確定性和盈利的不確定性。因此，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動貫穿于整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動，各項(xiàng)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)處理都有可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.融資難，內(nèi)源融資仍是主要融資渠道

小微企業(yè)主要集中于對科技水平缺乏依賴的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，伴隨著企業(yè)高速發(fā)展的還有高不確定性和高破產(chǎn)率，企業(yè)生存的時(shí)間短，持續(xù)經(jīng)營能力差，這就需要獨(dú)特的融資方式與其經(jīng)營特征相匹配。信息不對稱性和小微企業(yè)在成本和核算方面的特殊性始終是普通金融機(jī)構(gòu)難以克服的弊病，因此小微企業(yè)在發(fā)生資金困難時(shí)很難從外部金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，金融市場對小微企業(yè)金融供給嚴(yán)重不足，致使小微企業(yè)發(fā)展受阻。小微企業(yè)發(fā)展過多地是依賴內(nèi)源融資。內(nèi)源融資是指企業(yè)在發(fā)展過程中，不斷進(jìn)行資金積累，通過留存收益轉(zhuǎn)化為資本等方式進(jìn)行資金的籌集，主要包括家庭積累及親友借貸資金、企業(yè)留存收益與折舊等資金。內(nèi)源融資成本低，方便快捷，因而頗受小微企業(yè)青睞。但內(nèi)源融資是以企業(yè)的持續(xù)獲利能力為前提，限制了資金的供給。

2.投資比率低，投資風(fēng)險(xiǎn)小

小微企業(yè)因自身資金匱乏，難以實(shí)現(xiàn)通過對外投資來增加企業(yè)自身的收益，而企業(yè)自身也需要資金來應(yīng)對經(jīng)營中的不確定因素。相對于其他類型企業(yè)，小微企業(yè)自有資金所占比率低，資產(chǎn)負(fù)債率較高;流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率也相對較低，難以形成對外長期股權(quán)投資。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理，營運(yùn)資金管理水平低

由于小微企業(yè)自有資金所占比率低，抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力差，時(shí)常會出現(xiàn)資不抵債的現(xiàn)象，使企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響。有些小微企業(yè)因高負(fù)債率而難以從金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，甚至因資金短缺而走到破產(chǎn)清算的邊緣。小微企業(yè)會因自身缺乏合理、有效的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，使企業(yè)資金大量閑置，難以盤活或資不抵債。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有單一性

矛盾是對立統(tǒng)一的，風(fēng)險(xiǎn)中有機(jī)遇，機(jī)遇中包含著風(fēng)險(xiǎn)，其他類型企業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇共存，然而小微企業(yè)當(dāng)遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會遭受重大損失，或?yàn)l臨破產(chǎn)。因而，小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有單一性，在經(jīng)營管理決策中會盡量地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成時(shí)不會考慮風(fēng)險(xiǎn)帶來的潛在收益。

二、我國小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

小微企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有很多表現(xiàn)形式，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因也很多，不同的財(cái)務(wù)管理與其產(chǎn)生的原因緊密關(guān)聯(lián)。

1.宏觀環(huán)境具有多變性和復(fù)雜性

財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和政治環(huán)境等，這些外部環(huán)境因素制約著小微企業(yè)的經(jīng)營活動，影響小微企業(yè)正常發(fā)展。由于一些小微企業(yè)管理體系無法對外部環(huán)境的變化作出及時(shí)反應(yīng)，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展帶來不利影響。

2.對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識不足

由于資金匱乏，一些小微企業(yè)為了降低成本，不愿聘請具有較高財(cái)務(wù)管理能力的專業(yè)人才，所聘財(cái)務(wù)人員只能做簡單的會計(jì)賬務(wù)處理工作，缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識及幫助企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。大部分小微企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都將主要精力放在核算產(chǎn)品的成本和銷售收入上，只關(guān)心企業(yè)的利潤率，輕視企業(yè)自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.內(nèi)控制度不完善，會計(jì)資料不完整

有相當(dāng)一部分小微企業(yè)，注冊資本規(guī)模相對較小，不設(shè)立會計(jì)機(jī)構(gòu)，人員混崗嚴(yán)重，會計(jì)內(nèi)控制度不完善，會計(jì)資料不完整且缺乏規(guī)范，編制的會計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)不詳盡，致使報(bào)表反映的內(nèi)容失真，容易產(chǎn)生會計(jì)造假舞弊的現(xiàn)象。

4.財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象嚴(yán)重，企業(yè)誠信度低

由于企業(yè)規(guī)模小、資本少和經(jīng)營規(guī)模有限，難以調(diào)和資金需求和資金差額之間的矛盾，部分小微企業(yè)不能考慮從整體維護(hù)企業(yè)信譽(yù)，只注重利益得失，致使財(cái)務(wù)信息不規(guī)范、不透明且可信度低，舞弊現(xiàn)象屢禁不止，使企業(yè)的誠信度大大降低。

三、我國小微企業(yè)化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的策略

1.更新財(cái)務(wù)管理理念，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍建設(shè)

有些小微企業(yè)存在“重會計(jì)、輕財(cái)務(wù)”，“重核算、輕管理”的現(xiàn)象，企業(yè)的經(jīng)營者和財(cái)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人應(yīng)提高自身應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識和執(zhí)業(yè)能力，更新財(cái)務(wù)管理理念，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，遵守國家相關(guān)法規(guī)和政策，建立完善的現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理對企業(yè)經(jīng)營決策提供參考的作用。

2.科學(xué)預(yù)測資金需求，合理選擇籌資方式，拓寬企業(yè)融資渠道

小微企業(yè)在完善外部條件的同時(shí)也要加強(qiáng)自身的經(jīng)濟(jì)建設(shè)，通過科學(xué)預(yù)測資金需求，合理選擇籌資方式，拓寬企業(yè)融資渠道，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁，提高資信度和維護(hù)企業(yè)信譽(yù)，充分認(rèn)識自身的優(yōu)缺點(diǎn)，準(zhǔn)確定位自身的經(jīng)營策略。一是摒棄家族式的粗放經(jīng)營管理模式，建立完善、科學(xué)的企業(yè)管理制度;二是優(yōu)化小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對高新技術(shù)的應(yīng)用，不斷提高企業(yè)產(chǎn)品的附加值;三是樹立良好的企業(yè)形象和品牌形象。

3.建立企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識辨系統(tǒng)，防范流動性風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的流動資產(chǎn)主要包含庫存現(xiàn)金、銀行存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付賬款等。小微企業(yè)的發(fā)展時(shí)時(shí)刻刻離不開現(xiàn)金流量。小微企業(yè)在保證企業(yè)現(xiàn)金流量正常運(yùn)轉(zhuǎn)的情況下，才能實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。企業(yè)持有現(xiàn)金多少也是關(guān)乎成本的問題，手中持有現(xiàn)金過多就會大大提高企業(yè)自身的機(jī)會成本，手中持有現(xiàn)金太少則會使企業(yè)難以滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。所以，小微企業(yè)應(yīng)保持適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金流量以備不時(shí)之需，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。

4.健全內(nèi)部控制制度，保證會計(jì)資料完整準(zhǔn)確

會計(jì)資料的真實(shí)與完整對企業(yè)的意義重大。如果會計(jì)資料不完整，不準(zhǔn)確，反映的內(nèi)容失真，依據(jù)會計(jì)信息做出的報(bào)表則難以提供準(zhǔn)確的投資和管理信息，使小微企業(yè)的內(nèi)部管理人員難以發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)實(shí)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會向外部投資者傳遞錯(cuò)誤的信息。因此，加強(qiáng)小微企業(yè)內(nèi)部控制，確保會計(jì)資料完整、真實(shí)、可靠，為小微企業(yè)制定經(jīng)營決策提供重要依據(jù)。

5.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

籌資活動是企業(yè)經(jīng)營活動中不可或缺的部分，而籌資活動會帶來籌資風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)要結(jié)合自身的實(shí)際情況，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，合理安排資金需求。不論企業(yè)采取怎樣的籌資結(jié)構(gòu)，最終是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化，企業(yè)在借入資金后要合理安排和使用資金，要讓籌集資金的償還期與其相應(yīng)的資產(chǎn)變現(xiàn)期相適應(yīng)，使企業(yè)能按期償還貸款。企業(yè)的短期借款要用于流動資產(chǎn)的購買，產(chǎn)期負(fù)債要形成固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，否則企業(yè)將要面臨債務(wù)危機(jī)。

6.科學(xué)規(guī)劃投資，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

小微企業(yè)的發(fā)展離不開籌資，同樣也離不開投資，科學(xué)合理規(guī)劃投資、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模也是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑之一。投資必須充分考慮市場因素和需求變化，進(jìn)行分散化投資，“切忌將雞蛋放在一個(gè)籃子里”，且要對資金的投資規(guī)模進(jìn)行控制，建立標(biāo)準(zhǔn)化的投資模式，避免盲目多元化投資。實(shí)踐中，一方面應(yīng)盡量避免采取長期的投資計(jì)劃，且要對企業(yè)的投資項(xiàng)目進(jìn)行時(shí)時(shí)監(jiān)控，不斷優(yōu)化企業(yè)投資方案，科學(xué)地進(jìn)行投資規(guī)劃。另一方面，投資應(yīng)以內(nèi)部投資為主。一是增強(qiáng)對新產(chǎn)品的資金支持，加快企業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度，加強(qiáng)對科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，增加產(chǎn)品的附加值;二是企業(yè)應(yīng)加大對固定資產(chǎn)的更新改造投資，這是長期的投資策略;三是注重人才培養(yǎng)，這也是一種長期投資。

小微企業(yè)要獲得可持續(xù)發(fā)展的動力，必須科學(xué)規(guī)劃投資，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。只有在良好的管理監(jiān)督體系保障下，才能不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，獲得可持續(xù)發(fā)展。

［1］賀志東.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理就這么簡單［J］.廣東經(jīng)濟(jì)出版社.2010.7.

［2］羅放華.中小企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)管理［J］.湖南人民出版社.2010.11.

［3］王振家.國外小微企業(yè)生存狀態(tài)概覽［J］.2011(3). (責(zé)任編輯:劉潤婉)