利率市場化下的商業銀行貸款定價管理

天津財經大學在職研究生

摘要：本文從我國貸款利率市場化現狀出發，并根據我國具體情況分析商業銀行的定價策略。

關鍵詞：利率市場化；商業銀行；貸款；定價管理

利率市場化是指金融機構在貨幣市場經營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。利率市場化后，我國商業銀行具有更大的貸款自主權，但當前，商業銀行貸款定價存在著諸多的問題和難點，充分認清當前存在的問題，并且制定出科學合理的定價策略，是商業銀行進行低風險且收益有保證的穩健經營的基礎。

中國人民銀行決定自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，將取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平，并取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定，并將進一步完善存款利率市場化所需的各項基礎條件，保證我國利率市場化的有序進行。其中涉及到的貸款利率下限、票據貼現利率限制、農村信用社貸款利率上限等限制一律取消，這對商業銀行貸款定價管理提出了更加嚴格的要求。

目前，商業銀行貸款整體定價水平不高，存款歸行率較低，資本占用率高，主要有如下原因：

一、缺乏明確的利率浮動幅度標準。目前，各家商業銀行雖然基本已經建立了貸款定價模型，并有貸款定價模板為依托。但從各行定價的操作來看，實際確定利率浮動幅度時仍大多憑主觀判斷和老經驗，模型結果往往只是作為參考，重定性分析輕定量結果。事實上，在當前顯著的存貸款利差水平下，對于貸款利率是否浮動或者浮動多少，在資金成本、市場資金供求關系、貸款損失、貸款風險等可行性論證方面缺乏深入細致的分析，利率浮動的幅度不能反映借款人的信用水平及貸款項目的風險程度，而是盲目跟隨同業或遷就客戶直接執行支行權限內最低利率，而不會考慮可以獲得更高定價的可能性，造成執行利率偏低。

二、息轉費。我國商業銀行實際經營中普遍存在著息轉費的問題。近年來，各行對中間業務收入的考核壓力較大、績效考核權重偏高，客戶部門只能執行較低的客戶貸款利率水平，再向其收取一部分財務顧問費、信息咨詢費等中間業務費用。這只是將貸款利息收入轉換成了中間業務收入，并未給客戶帶來實質性的價值增值，對貸款定價和中間業務收入持續健康增長也會造成負面影響，也違反銀行業相關的收費規定。

三、各行貸款的相似性。我國商業銀行普遍缺乏服務意識，對客戶需求深度挖掘和跟蹤等方面的分析明顯不足，業務結構仍以傳統信貸產品為主，中間業務方面的產品和服務創新嚴重滯后。目前，金融市場銀行眾多，競爭異常激烈，在各家銀行的金融產品高度相似的情況下，企業向一家銀行貸款和向另一家銀行貸款基本無差異，不能獲得其他價值增值。我行如果要在競爭中占領優勢，就應該根據不同的政策環境、資金供求關系和客戶風險狀況設計不同產品，實現對客戶的差異化定價。根據客戶的成長情況和信貸規模變化，分析其潛在的金融需求，主動與客戶重新討論配套服務和價格，通過為客戶創造個性服務、實現價值增值和深化銀企關系獲取定價優勢。

四、貸款定位“大”，重規模不重效益。目前，各家銀行的信貸政策都定位于大客戶、大企業和大項目。導致大客戶的信貸市場供大于求，銀行間競爭異常激烈，各家行只能通過降低利率獲得市場份額，在與大客戶的談判中，銀行只能處于弱勢地位。從長遠來看，這必將導致我行經營管理能力、風險管理能力和定價能力的退化，缺乏核心競爭力。

五、對客戶經理的績效考核不健全。由于長期的利率管制和傳統的經營理念，我行在實際經營中重規模輕效益，看重通過擴大貸款規模和現有存貸利差賺取更多利潤，對貸款科學定價缺乏深入認識和理解。尤其是基層經營行和客戶經理在貸款定價行為上，定價談判意識比較薄弱。這種現象主要源于對客戶經理的考核存在問題，在現行的績效考核管理辦法中，完全沒有對貸款定價的考核，如果這種考核機制上的障礙不能得到有效化解，定價就難以達到效果。

綜上所述，利率市場化給銀行業長期以來的存貸差盈利模式帶來了巨大挑戰，商業銀行經營轉型勢在必行。我們應該把定價作為經營客戶、管理風險、參與競爭和實現價值創造的重要手段，完善貸款定價管理體系，大力提高定價能力。完善商業銀行貸款定價管理體系的對策建議有以下幾點：

一、實行定價差別化管理。商業銀行定價管理的核心內容是平衡好價格與市場競爭的關系，如果只追求高定價必然會影響到業務規模的發展，若不進行定價管理，則直接影響商業銀行的收益增長。差別化定價管理是通過提供靈活的定價方式更好的服務客戶，提高商業銀行的長期盈利能力。商業銀行應根據競爭戰略實施準確的市場定位，確定最為匹配的客戶群體。現階段，應順應經濟轉型和結構調整的趨勢，抓大不放小，并對不同的客戶采用不同的利率。在保持大客戶數量基本穩定的基礎上，進一步做深、做透重點客戶業務，提升在大型優質客戶中的業務占比和產品覆蓋率，從銀企整體關系出發尋求最為理想的價格。同時，推動中小客戶數量和業務占比穩步增長，重點發展高成長性中小企業，切實推動客戶結構的優化?；谥行】蛻舻娘L險特征，從價值定位、產品系統和定價策略等方面入手，建立全新的中小企業金融服務模式。

二、進行金融創新。在當今的金融市場中，單純的價格競爭不是最好的武器，在市場化的過程中要進一步重視非價格競爭，尤其是最為核心的產品和服務的差異化競爭。以客戶為中心，根據客戶的個體需求積極開展金融產品和服務創新，制定有針對性的營銷策略和服務策略，通過提高客戶的滿意度和忠誠度，相對降低客戶對定價的敏感度，也為綜合定價創造真實的業務基礎。

三、完善考核機制，提升客戶經理實施風險定價的主動性。實行將客戶經理收入與其為銀行創造的效益掛鉤的考核機制。而金融產品價格高低是影響客戶經理創效高低的關鍵，勢必使客戶經理在產品定價過程中，基于利潤考核的需要，會盡力提高貸款綜合回報，使貸款風險定價由被動轉為主動。

四、建立全面的貸款定價體系。在利率市場化的形勢下，商業銀行必須擁有一套可操作性的資金定價體系，才能提高貸款定價能力，定價體系越科學，其價格的競爭優勢就越大。利率市場化使利率成為貸款市場競爭的重要因素，若定價過高，在貸款市場中將處于劣勢。定價過低則使的利潤過低甚至賠錢。所以，借鑒外國銀行的經驗，建立科學合理的貸款定價機制，是商業銀行應對利率市場化的急切要求。商業銀行應完善利率定價管理政策和程序，建立包括宏觀經濟運行指標、市場流動性、中央銀行貨幣政策等各種內在因素的資金等價體系，在市場基準利率基礎上參照合理的成本收益方法確定本行的基準利率水平，綜合考慮風險因素、費用、產品收益并結合客戶的歷史貸款貢獻、評級、存款、中間業務收入情況，完善成一個科學又合理的定價體系。

五、優化信貸資產結構。在信貸期限結構上改變當前我國商業銀行長期貸款余額和增長速度明顯高于短期貸款的情況，減少因為存、貸款期限結構不匹配以及信貸資產長短期限結構不匹配而形成的利率風險，拓展個人信貸業務，豐富個人信貸業務品種。在依據風險狀況合理確定利率的基礎上加大對中小企業的信貸投入，創新為中小企業提供信貸服務的體系和機制，積累中小企業信貸的管理經驗。改變過去選擇信貸客戶以財務狀況為主要依據的傳統做法，確立可作為信貸營銷對象的風險管理和信貸營銷理念，大力發展中間業務，加大金融衍生產品創新和推廣的力度。

參考文獻：

[1]王淑敏，符宏飛，商業銀行經營管理。北京：清華大學出版社，北京交通大學出版社，2011

[2]黃玉娟，劉斌，我國商業銀行貸款定價的若干思考，湖北經濟學院報，2007（6）

作者簡介：

劉暢，1986年生，女，天津財經大學在職研究生在讀，現就職于中國農業銀行天津分行。