關(guān)于對(duì)“融資租賃支持中小企業(yè)發(fā)展”的研究

天津財(cái)經(jīng)大學(xué)在職研究生

一、研究背景和意義

（一）融資租賃的定義及特征

1.融資租賃的定義

融資租賃是出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購買租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物件的使用權(quán)。租期屆滿，租金支付完畢并且承租人根據(jù)融資租賃合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。

2.融資租賃的特征

與傳統(tǒng)租賃相比，融資租賃在規(guī)模、時(shí)間和所涉及的領(lǐng)域上都具有自己獨(dú)特的地方，包含以下幾個(gè)基本的特征：

（1）融資與融物實(shí)現(xiàn)完美的結(jié)合

在融資租賃交易過程中，承租方將自己所需要的設(shè)備型號(hào)、規(guī)格告訴出租方，出租方根據(jù)承租方提供的信息選擇合適的設(shè)備供應(yīng)商購買設(shè)備，然后交付給承租方，承租方需要付相應(yīng)的租金。在這個(gè)過程中融資租賃承租方不僅間接實(shí)現(xiàn)了融資，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了融物，是融資與融物相統(tǒng)一的過程。

（2）整個(gè)過程需三方介入

融資租賃可以分為很多種交易方式，但是不管交易方式如何變化，整個(gè)過程總是需要三方共同參加才能完成。這三方包括：承租方、出租方、設(shè)備供應(yīng)商。而在這三方之中最重要的當(dāng)事人權(quán)利關(guān)系則是出租房與承租方，這層關(guān)系是整個(gè)過程運(yùn)行的核心與基礎(chǔ)。

（3）相對(duì)而言整個(gè)租賃期限比較長(zhǎng)

在融資租賃過程中，出租方只是響應(yīng)承租方的要求去尋找設(shè)備供應(yīng)商購買承租方需要的設(shè)備，本身對(duì)設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)值與前景并不十分了解，其獲取利潤的唯一途徑就是承租方按期付給出租方的租金，所以租賃期間通常會(huì)占據(jù)設(shè)備整個(gè)經(jīng)濟(jì)壽命的絕大部分。

（二）中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要戰(zhàn)略地位

經(jīng)過改革開放 30 多年的快速發(fā)展，我國中小企業(yè)已經(jīng)成為發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)力量和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要推動(dòng)力量。正確認(rèn)識(shí)中小企業(yè)的戰(zhàn)略地位，大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，已經(jīng)刻不容緩。

二、我國中小企業(yè)的融資環(huán)境及開展融資租賃的必要性

在我國，企業(yè)的主要融資手段主要是依靠向銀行等信貸機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款或者發(fā)行債券等方式。但是，經(jīng)過 2008 年從美國席卷而來的金融海嘯的影響之后，從政府到各個(gè)銀行信貸機(jī)構(gòu)都縮緊了銀根，普遍提高了進(jìn)行信用貸款的門檻，嚴(yán)格了發(fā)行債券和股票的條件以求降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。

融資租賃在我國作為發(fā)展歷史不長(zhǎng)的融資工具恰恰可以擺脫由于銀行提高信貸門檻限制而帶來的影響，這無疑將成為企業(yè)的一個(gè)優(yōu)先選擇。融資租賃通常以承租設(shè)備本身作為擔(dān)保物，一般不需要額外的擔(dān)保或抵押，出租人對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)就確保了出租人可以不用承擔(dān)過高的風(fēng)險(xiǎn)，而且融資租賃側(cè)重于對(duì)項(xiàng)目未來現(xiàn)金流量的考察，對(duì)承租人的信用記錄不會(huì)過多要求，這就為中小企業(yè)提供了融資良機(jī)。

三、我國中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

（一）思想落后，對(duì)融資租賃概念理解不完整

1.缺乏宣傳，片面認(rèn)為融資租賃只能解燃眉之急

雖然我國經(jīng)過 30 多年的改革開放，人們的思想觀念相比之前有了很大的進(jìn)步和解放，但企業(yè)家們多重“買”輕“租”，企業(yè)普遍對(duì)資產(chǎn)所有權(quán)看的過重，一味地追求對(duì)資產(chǎn)的所有權(quán)占有。這種深深扎根在人們心中的傳統(tǒng)觀念阻礙了人們對(duì)融資租賃的全面客觀認(rèn)識(shí)，也給融資租賃市場(chǎng)帶來了消極影響，導(dǎo)致了融資租賃市場(chǎng)發(fā)展不健康、缺乏活力。

2.融資租賃公司缺少生產(chǎn)制造商介入

總體來看目前我國從事融資租賃的公司基本沒有生產(chǎn)制造商背景，大多都是中介性質(zhì)，相比融資租賃業(yè)極為發(fā)達(dá)的美國，之所以其業(yè)務(wù)發(fā)展比較發(fā)達(dá)，與有很多生產(chǎn)制造商參與式密不可分的。比如美國的汽車租賃行業(yè)，有生產(chǎn)制造背景的租賃公司擁有總數(shù)約 500 萬輛左右的運(yùn)營汽車，年汽車租賃收入能達(dá)到約 1800 億美元，已經(jīng)占到美國租賃行業(yè)收入總額的近 3 成。而我國大多數(shù)生產(chǎn)商認(rèn)為不應(yīng)該搞租賃業(yè)務(wù)，結(jié)果就是租的風(fēng)險(xiǎn)比買的風(fēng)險(xiǎn)大等傳統(tǒng)落后觀念制約著企業(yè)選擇融資租賃方式。

3.專門適用的法律有待完善

1999年頒布的新《合同法》把融資租賃和經(jīng)營租賃合同分別重新進(jìn)行了相關(guān)定義；2001 年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—租賃》；2005年頒布了《外商投資租賃公司管理辦法》；分別對(duì)兩種類型的融資租賃公司業(yè)務(wù)范圍、性質(zhì)、功能進(jìn)行了規(guī)定；2007 年《金融租賃公司管理辦法》開始實(shí)施，主要是對(duì)融資租賃公司的最低注冊(cè)資本金以及公司的管理監(jiān)督體制做了新的規(guī)定。

以上法律法規(guī)的出現(xiàn)在一定程度上彌補(bǔ)了我國關(guān)于融資租賃領(lǐng)域立法落后的缺陷，但由于中國缺乏統(tǒng)一的融資租賃專門法律，上述法律在使用范圍和效力上會(huì)受到很大制約，不可能從根本上解決融資租賃行業(yè)目前存在的問題，阻礙了該行業(yè)正常發(fā)展。

4.政策扶持力度不夠

任何一個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展都離不開政府的政策支持和領(lǐng)導(dǎo)重視，融資租賃業(yè)在我國作為一個(gè)剛興起不久的朝陽產(chǎn)業(yè)，更需要國家在政府稅收、財(cái)政補(bǔ)貼、信貸、保險(xiǎn)等方面給予特別的傾斜與照顧。但是目前在這些方面尚存在不足之處。

5.市場(chǎng)配套機(jī)制不健全

融資租賃的標(biāo)的物通常來說資金數(shù)額非常巨大，設(shè)備專業(yè)性都很強(qiáng)，如果承租方出現(xiàn)違約現(xiàn)象，那么出租方將面臨非常大的風(fēng)險(xiǎn)與損失。可是如果有一個(gè)較為完善的市場(chǎng)，出租方可以通過市場(chǎng)比如二手市場(chǎng)等以比較合理的價(jià)格出售以減少損失，進(jìn)而降低交易風(fēng)險(xiǎn)。但是我國目前并沒有形成完善的市場(chǎng)配套機(jī)制，這制約了融資租賃。

四、改善我國中小企業(yè)融資租賃現(xiàn)狀的建議

融資租賃這個(gè)解決中小企業(yè)融資難問題的金融工具在我國有很大的發(fā)展空間，將會(huì)對(duì)促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮非常大的積極作用。為了改善目前中小企業(yè)融資租賃市場(chǎng)的現(xiàn)狀，本文提出以下幾個(gè)建議：

（一）加大思想教育和宣傳工作，解放思想，消除傳統(tǒng)觀念影響

我國目前的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制各方面都還很不完善，本土的企業(yè)家還是深受中國傳統(tǒng)文化的影響，這種影響嚴(yán)重阻礙了我國融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，因此，整個(gè)社會(huì)和政府有必要加大思想宣傳教育工作，根除深深扎根在企業(yè)家腦子中的傳統(tǒng)保守觀念，改變企業(yè)家們大多數(shù)認(rèn)為“買”比“租”好的保守思想。

（二）準(zhǔn)確定位客戶目標(biāo)，加強(qiáng)融資租賃創(chuàng)新

大多數(shù)信貸機(jī)構(gòu)甚至融資租賃公司都將國有、大型企業(yè)作為自己的客戶目標(biāo)首選，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力主要是體現(xiàn)在中小企業(yè)身上，我們應(yīng)該把主要的力量集中在幫助中小企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)設(shè)備更新?lián)Q代和技術(shù)進(jìn)步上，通過上述措施，我國中小企業(yè)的融資租賃市場(chǎng)才會(huì)煥發(fā)活力，蓬勃發(fā)展。

（三）研究出臺(tái)與融資租賃相適應(yīng)的政策

任何一個(gè)行業(yè)的茁壯成長(zhǎng)都離不開政府政策的扶持，解決辦法應(yīng)該是從各個(gè)方面研究出臺(tái)匹配的政策，概括下來應(yīng)該主要包括以下幾個(gè)方面：

1.稅收政策。針對(duì)從國內(nèi)融資租賃取得設(shè)備的中小企業(yè)也應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)的稅收方面適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠的政策。例如減征企業(yè)所得稅或者增值稅。

2.信貸政策。出臺(tái)相應(yīng)政策增加融資租賃公司用于購買設(shè)備的資金籌集渠道，鼓勵(lì)租賃公司與銀行間開展更多方式的合作。

3.保險(xiǎn)政策。出臺(tái)相應(yīng)政策鼓勵(lì)社會(huì)開辦有關(guān)融資租賃業(yè)務(wù)的專門保險(xiǎn)公司，從而為租賃雙方解除后顧之憂。

（四）建立現(xiàn)代的、管理科學(xué)的管理機(jī)制

1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。對(duì)整個(gè)融資租賃全過程設(shè)立若干監(jiān)測(cè)點(diǎn)，對(duì)交易安全性做實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保每個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)都在可控范圍內(nèi)。一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，則預(yù)警機(jī)制應(yīng)該做出相應(yīng)的報(bào)警反應(yīng)，租賃公司便可以盡早做出補(bǔ)救措施，挽回不必要的損失。

2.建立信息管理系統(tǒng)。在當(dāng)前的信息爆炸的時(shí)代，僅僅依靠認(rèn)為的記憶和數(shù)據(jù)管理已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需要，尤其針對(duì)中小企業(yè)信息十分龐雜的情況，更有必要建立起一個(gè)類似數(shù)據(jù)庫的信息管理系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]程?hào)|躍.金融租賃與企業(yè)融資[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

作者簡(jiǎn)介：