金融危機時代中小企業財務危機防范

摘 要：金融危機的影響對廣大中小企業而言無疑是一次巨大的傷害，中小企業雖然數量眾多，總量龐大，但個體實力普遍薄弱，財務管理能力和風險應對能力相對較差，在金融危機的影響下，我國眾多中小企業紛紛出現財務危機，破產倒閉現象時有發生。中小企業在我國經濟發展中占據著重要地位，無論是在促進地方經濟發展還是拉動就業方面都發揮了巨大作用。探究金融危機下中小企業財務危機的風險防范管理，促進中小企業健康可持續發展意義重大。

關鍵詞：金融危機；中小企業；財務危機；風險防范；

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1674-3520（2014）-08-00-01

一、中小企業財務管理的特點

（一）整體財務實力偏弱，應對風險能力不足。我國中小企業的發展存在著數量眾多、總量龐大但平均實力不足的問題，受到資金和技術的限制，眾多的中小企業在發展的道路上甚至很難做大做強，尤其在面對經濟放緩甚至金融危機等不利條件時，其生存狀況更是堪憂。廣大中小企業在發展中都會面臨資金不足的問題，向銀行貸款或者私人借貸是其融資的主要形式，然而一旦出現經濟波動，產品不能快速變現，便有可能出現財務危機，進而導致企業破產倒閉，總體來說我國中小企業普遍存在著抵御風險的能力非常不足的困境。

（二）風險危機意思不足，財務管理能力有限。由于我國的市場經濟是在改革開放之后才逐步的建立起來，各個總制度尚不完善，老百姓的投資風險意識也遠遠不足，尤其在長期的經濟增長環境中，企業很難碰上大風大浪。長期優越的發展環境也使得廣大中小企業一心放在了企業經營方面，而對風險應對尤其是財務風險管理則漠不關心，導致財務風險機制和現代管理手段長期被忽視而得不到建立和應用。在這種情況下，由于意識上對風險不夠重視，在實際行動上自然也就缺乏對風險應對的未雨綢繆，一旦出現經濟危機或者金融危機等情況，在社會經濟環境轉壞的情況下，勢必難以有效應對。

（三）金融信譽相對不高，財務融資能力較差。資金是企業生存的血脈，缺少了流動資金，企業也就只有破產死掉，因此資金流動一直是一件時刻牽動企業神經的大事。同樣，資金流問題更是廣大中小企業所畏懼并困擾其發展的重要因素，因為不同于國內的大企業擁有雄厚的資本和信譽，資金量緊張時融資能力非常強，甚至背后往往有其他企業的幫扶。而中小企業信譽不佳，資本有限，在融資的時候面臨著諸多的困難，所以他們相對于大企業而言更懼怕資金鏈斷裂的問題，哪怕只是很多的時間都有可能給他們造成難以挽回的重創。

二、金融危機對中小企業財務的影響

（一）訂單違約風險偏高，造成庫存上升。在國際經濟一體化高度發展的今天，金融危機已經不再是一國的事情，早已超越國界影響到全球的發展，美國房地產次貸危機和希臘債務危機無不跟我國國內經濟產生沖擊，尤其是從事外貿行業的中小加工貿易廠商。與金融危機密切相連的往往是違約率的高企，對于部分服務類企業來說合作方的違約所帶來的成本尚且不是很高，而對于大多數加工貿易企業對方的違約往往對企業發展來說是致命的。2008年以來，我國因國外廠商違約，訂單減少而破產的企業不勝枚舉，這都是由于庫存上升致使企業根本無法在微薄的利潤下生存。

（二）訂單數量減少，盈利能力急劇下降。在經濟持續向好的時期，人均收入持續上升，社會消費能力欣欣向榮，無論是生產企業還是銷售企業都能賺到不錯的利潤。然而在經濟下滑的年代里，居民收入的下降首先帶來的直接影響就是社會整體的消費能力，而消費不足的影響就是生產廠商庫存的增加，企業庫存成本增加利潤下降。由于我國中小企業大多并不擁有高科技專利，產品的可替代性很高，利潤率又非常薄弱，這種多方面受制于人的弊端導致了企業在面對金融危機時往往只能是坐以待斃。

（三）銀行貸款收緊，資金鏈流轉緊張。當然，在金融危機中給中小企業最大打擊的既不是客戶的違約也不是訂單的下降，其實最嚴重的打擊來自國內銀行，在金融危機的影響下，由于企業償債能力出現普遍性的下滑，這時候要想從銀行貸到錢可謂是比登天還難，尤其是這些缺乏足夠信譽的中小企業，既缺乏足夠的信用記錄又缺乏有效的貸款抵押物，加上往往貸款額度不高，并不被銀行青睞。在從銀行貸不到款的情況下，有的企業鋌而走險選擇私人融資或者通過地下錢莊進行借貸，其結果往往是得不償失最后只能走上破產倒閉之路。

三、中小企業應對財務危機的防范機制

（一）業務經營量力而行，避免過高的債務杠桿。對企業來說，一定的債務杠桿可以在有限的資本上盡可能的擴大企業規模，充分發揮資本效率，然而過高的債務杠桿卻會成為企業的一種負擔甚至危險。不論是國內經驗還是國外經驗，許多大企業最后倒閉的原因并不是經營不善也不是盈利能力不強，而恰恰是由于經營者求利之心太過迫切，不惜盲目擴大企業債務杠桿，在高負載率的重壓之下，最終也許只是很小的事情都有可能引起企業的破產倒閉。所以要有效的應對財務危機，避免國內的中小企業因財務問題而破產，最好的辦法就是縮小業務規模，為企業保持充足的現金流。

（二）構建全面的財務預警機制，及時發出警報。財務管理在國外早已成為一門重要的課題，然而國內企業并未引起足夠的重視，在金融危機所引起的倒閉潮的影響下，國內企業尤其是中小企業一定會更加重視風險的防范尤其是財務風險的管理和預防。因此，在借鑒國外企業經驗的基礎上結合自身經營特點，構建完善的財務預警機制，對財務管理的不足或者潛在的風險及時發出警報，給管理者和經營者一定的風險提示，將不失為中小企業應對財務危機的一個好辦法。

（三）組成企業聯盟，提高融資互助能力。中小企業在發展中難以獲得來自外界的資金幫助和政策幫助，他們不得不依賴自身的力量去奮斗，所以中小企業之間成立互助聯盟，在競爭上共同對外，在面對金融危機的時候相互之間基于信息和資金上的幫助，必然能夠提高相互之間的融資能力和生存能力。

四、結語

本文首先就我國目前中小企業的發展狀況和成長狀況簡要介紹了中小企業財務管理的特點，然后結合金融危機的發生對中小企業普遍產生的影響，提出了一些應對措施和防范機制。在未來國民經濟的建設和發展過程中，中小企業必定是一支舉足輕重的力量，對提高就業、促進創業、優化經濟結構等都會有著重要的幫助和促進作用，期待著政府能夠為中小企業的發展給予更多政策上的支持，促進私營經濟健康發展。

參考文獻：

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