論商業銀行金融創新過程中的資產負債管理

文/郭隆慧

論商業銀行金融創新過程中的資產負債管理

文/郭隆慧

目前商業銀行受經營環境發生變化的影響，生存和發展面臨著諸多挑戰，這要求商業銀行必須學會金融創新，創新是發展的動力和唯一出路，只有不斷創新才能推動銀行蓬勃發展。商業銀行必須在金融創新的同時注重提高資產負債管理能力，本文對金融創新的不同層面和不同理論基礎進行了深入的分析，并指出商業銀行如何在金融創新的過程中提高資產負債管理能力。

金融創新；資產負債管理；商業銀行

一、金融創新的理論基礎和動因

金融創新的理論基礎可以追溯到1912年，最初是由熊彼特提出的，其主要內容包括金融創新的含義、基礎理論和創新的動因。通過對以上因素的深入分析，對創建全新的生產函數提供重要依據，同時，也對生產要素進行洗牌并重組。

(一)金融創新理論基礎

金融創新有三種不同的角度，分別是宏觀角度、中觀角度以及微觀角度，其中中觀角度是大部分從事金融行業的人最注重的，他們所指的金融創新基本上也是指中觀層面的創新，這是因為中觀層面的創新不僅包含了技術上的創新，還包括了制度上的構建、創新、優化，所以其受重視程度最高。

1.宏觀角度

從宏觀層面來看，金融創新已經走過了漫長的歲月，并且也將繼續延續下去，不會停止。宏觀層面中，金融創新的時間跨越古代與現代，而金融創新也觸及到了多方面的創新，例如金融體制、金融制度和金融產品，金融創新可謂是存在已久，涉獵廣泛。

2.中觀角度

中觀層面指的是技術與產品方面的創新。自五十年代起，金融創新在金融技術和產品創新方面取得了較大的進步。

3.微觀角度

金融工具的創新是微觀方面的唯一創新因素，金融工具多種多樣，例如信用方面的創新等。

(二)金融創新動因

1.外部動因

(1)技術創新論

該理論將技術方面的創新作為金融創新的重點，技術創新成為了推動金融創新不斷前進的主要動力。

(2)貨幣促成論

該理論創新的目的是在于防止通貨膨脹，并抑制匯率的大幅度波動。

2.內部動因

金融創新的內部動因是為了滿足市場的要求，對內部制度進行創新，并對產品的供給進行創新，適應社會的經濟發展。

二、商業銀行金融創新的外部環境及現狀

(一)新常態的經濟發展模式

經濟發展有不同的平臺式發展階段，目前，我國正處于新常態的經濟發展階段，而作為經濟反映的金融，也正面臨著新常態的經濟形勢，這樣的經濟發展與生產函數的變化受到一些外部因素的制約，但是新常態的經濟是不能長期使用在經濟發展中的，它的發展速度已經在逐漸下降。

(二)利率市場化的快速發展

我國要想使得中國的經濟主權在全球的經濟市場上占據相符合的比重就必須實現利率市場化，因為利率市場化是實現人民幣國際化的手段。利率市場化是國家必須開展的行動，因為這是防止人民幣定價權落入他國手中的方法。而事實上，利率市場化的實現并不簡單，利率市場化必須符合國家的戰略發展目標，并且得到國家經濟與軍事力量的支持才能實現。

(三)網絡金融的發展

如今，網絡金融發展的勢頭如火如荼，很多銀行都在快速的發展網絡金融，但事實上，網絡金融的風險非常大，所以網絡金融的發展必須要實施相應的風險管理，并制定嚴格的、完善的制度對其進行約束，保障網絡金融的安全性和規范性等。

三、金融創新過程中的資產負債管理

資產負債管理一直都是商業銀行財務管理中很重要的一個管理內容，隨著社會經濟的不斷發展，商業銀行也在對自身的資產負債管理進行不斷的改革，不斷的引入全新的金融管理理論。隨著商業銀行金融創新的不斷增多，商業銀行還需要對自身的資產負債管理進行不斷的創新，提高企業的資產負債管理水平。

(一)全面管理資產負債中的表內和表外業務

在全球化的經濟背景下使用金融衍生工具對銀行的資產負債進行管理，使得銀行進行了很多的金融衍生產品的交易，從而生成了大量的資產負債表內業務、資產表外業務和負債表外業務，再加上外部環境的要求，所以銀行必須加強自身資產負債管理中的表內和表外業務管理，使得銀行的資產負債管理更加規范化。

(二)對資產負債管理的全過程進行管理

資產負債管理主要有兩種管理模式，隨機規劃模式和缺口模式，兩種資產負債管理模式的目標都是實現收益與風險的最優狀態，從而實現資產負債的合理配置，使得銀行決策更加科學、合理。目前銀行實行的這兩種負債管理模式，僅能實現資產負債的合理配置，但是資產負債合理配置的決策管理只是銀行資產負債管理中的一部分，銀行必須落實資產負債的合理配置，提高決策的執行力度，對資產負債管理中的規劃、分配、協調、控制等進行全過程的管理。

(三)對資產負債管理中的風險管理實施全面的管理

在以前，由于商業銀行所處的經營環境較為簡單，很多商業銀行只看到了市場風險的管理，例如利率、匯率的風險管理，對于風險管理中非常重要的信用風險管理并不重視。但事實上，隨著商業銀行經營環境的復雜化，商業銀行所面臨的信用風險在逐漸增加，再加上信用風險關乎銀行的凈利息收入，所以銀行的信用風險管理在資產負債管理中變得越來越重要。

雖然商業銀行在信用分析技術以及信用風險度量技術上取得了很大的進步，但它們在銀行資產負債管理中的運用是很有限的，同時也使得現有的資產負債管理方法和技術發揮的效果并不明顯，所以銀行必須實施全面的資產負債風險管理，即將利率風險管理、匯率風險管理、流動性風險管理以及信用風險管理整合，統一進行管理，創建出新的管理方法和技術。

(四)協調資產負債管理中凈利息收入與資本價值管理，實現銀行的短期目標和長期目標

商業銀行資產負債管理中的兩個關鍵點是凈利息收入和企業股權的市場價值，其中前者是企業資產負債管理的短期變量，后者是長期變量，同時它們也分別是企業資產負債管理的短期目標和長期目標。商業銀行資產負債管理短期目標以企業可接受的風險最大程度為界限盡最大限度地增加企業的凈利息收入，并將其保持在一個穩定的水平；商業銀行資產負債管理的長期目標將企業資本的價值發揮到最大。目前，我國很多商業銀行的經營權和所有權都是分開的，由于管理層的利益與企業的收入是直接相關的，管理層更加注重短期目標，股東更加注重企業資本的價值，即長期目標。然而風險與企業凈利息收入呈正向變動，與企業資本價值呈反向變動，也就是如果商業銀行通過降低利率來獲得更高的凈利息收入的話，企業的風險會增加，就會降低企業在金融市場上的資本價值評估值，所以企業必須平衡好資產負債管理中長期目標與短期目標的管理。

(五)建立以客戶為中心的資產負債管理

近年來，由于金融市場競爭變得愈發激烈，商業銀行對客戶關系管理的重視程度在不斷地加深，而客戶關系不僅要為客戶服務，以客戶為資產負債管理的中心，還需給客戶貸款和吸收存款，但是商業銀行在資產負債管理上很少考慮，甚至是沒有主動考慮過這樣的改動對客戶關系的影響。商業銀行必須建立起以客戶為中心的資產負債管理，商業銀行在實現資產負債管理的短期與長期目標時，不能影響到客戶關系。同時，商業銀行也必須在不影響到客戶關系的條件下，不斷平衡銀行資產負債管理中利率風險與銀行凈利息收入以及資本價值之間的關系，在銀行可以承受的利率風險范圍內，將銀行的凈利息收入和資本價值最大化；商業銀行也必須在不影響到客戶關系的條件下，盡可能的保障銀行的凈利息收入和資本價值，避免因為客戶的因素導致銀行的信用等級下降，從而實現銀行的信用風險管理目標。

四、結語

金融創新給商業銀行的發展帶來了新的機遇和挑戰，金融創新中資產負債管理是保障商業銀行在金融創新的過程中能夠利益不受損失的重要手段，所以銀行必須提高資產配置和負債管理的能力，資產負債管理涉及到表內和表外業務的管理、項目規劃以及風險管理等。銀行必須實現金融創新過程中資產負債管理全面性、時效性、靈活性和審慎性，才能夠使得在創新的過程中不遭到損失。

[1]周寧忻.現代商業銀行資產負債業務的管理創新研究[J].經濟研究導刊,2015,13:91-92.

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(作者單位：昆侖銀行股份有限公司烏魯木齊分行)