便利銀行結售匯 促進外匯市場發展

文/喬林智 編輯/靖立坤

便利銀行結售匯 促進外匯市場發展

文/喬林智 編輯/靖立坤

為便利銀行辦理結售匯業務，配合《銀行辦理結售匯業務管理辦法》（中國人民銀行令〔2014〕2號，以下簡稱《辦法》）的實施，外匯局頒布了《銀行辦理結售匯業務管理辦法實施細則》（匯發〔2014〕53號，以下簡稱《細則》），并于2015年1月1日正式實施。

制定《細則》的目標

配合《辦法》執行、構建合理法規體系。《辦法》對銀行結售匯市場準入與退出的部分管理要求進行了調整，需要相應修改下位法，做好實際執行的銜接工作。同時，銀行辦理結售匯業務涉及市場準入、衍生產品、頭寸管理、自身結售匯等多方面的管理內容，制定統一的實施細則，有利于清理、整合相關法規，便于銀行理解和操作。

進一步簡政放權。為進一步推動簡政放權工作，有必要將銀行資本金本外幣轉換業務審批下放至分局；此外，為便利銀行處理不良資產，也需要取消銀行代債務人結售匯的審批。

完善外匯市場基礎制度、增強市場活力。銀行結售匯綜合頭寸此前按日考核和管理。改進綜合頭寸考核周期，有利于進一步釋放銀行活力，拓展外匯市場的深度；也有利于緩解尾盤出現大額交易時，由于頭寸制度約束而導致尾盤價格波動較大，影響收盤價的可參考性。此外，鑒于2013年5月，為應對跨境資金流入壓力，將綜合頭寸與外匯貸存比進行了掛鉤，雖然達到了預期效果，但也影響了部分銀行業務發展，因而有必要調整相關政策，以適應外匯收支形勢的變化。

優化銀行結售匯管理。由于發展的先后順序不一，即期結售匯和人民幣與外匯衍生產品一直區分管理，隨著《辦法》的實施，有必要對二者的準入標準、程序進行整合優化。銀行結售匯市場準入、結售匯綜合頭寸限額的核定也是兩次審批，同樣可以整合優化。此外，《辦法》出臺后，銀行提出“了解客戶、了解業務、盡職審查”的表述過于原則，實踐中難以把握。

主要調整內容

《細則》的主要變化體現在以下條款中。

總則

第三條將衍生產品業務的定義限于人民幣外匯遠期、掉期和期權業務，與《辦法》相比，取消了期貨。這是因為，目前辦理人民幣外匯期貨的時機尚不成熟，且《細則》的這一定義也與現行管理保持了一致。

第四、五條對“了解業務、了解客戶、盡職審查”提出了原則性要求，對銀行在辦理結售匯業務中的客戶調查、業務受理、持續監控、問題業務等方面，提出了基本要求，并要求銀行配合建立相應的內控制度。下一步，外匯局會繼續研究、擬定銀行辦理結售匯業務履行盡職審查義務的操作指引，督促銀行完善內部管理制度，探索從“規則監管”到“原則監管”的管理模式轉變。

市場準入與退出

第八條允許銀行一并申請即期結售匯、人民幣與外匯衍生產品業務，簡化了新申請結售匯業務銀行的程序，減少了審批環節。

第八條要求銀行辦理對私結售匯業務應在醒目位置設置個人本外幣兌換標識，但取消了設置個人本外幣兌換統一標識的要求，并相應在附件中廢止了匯發[2008]24號文第一條、匯發[2008]70號文。要求銀行設置標識主要是方便社會公眾辦理個人本外幣兌換業務。取消統一標識后，銀行可以根據自身狀況靈活設計標識。

第十二條規范了銀行分支機構申請辦理即期結售匯業務，并區分銀行分行、銀行支行及下轄機構分別管理。對于分行，要求相對較多，因為分行往往在一個地區承擔了重要的管理職責；對于支行及下轄機構的要求則適當從簡。同時，銀行分支機構申請辦理即期結售匯業務，無需再向外匯局提供業務制度，但需要證明銀行總行及申請機構的上級分支行具備完善的結售匯業務管理制度，具體表現為執行外匯管理規定情況考核等級最近一次為B級以上。

第十四條規定，外匯局在受理銀行總行申請及銀行分行即期結售匯業務申請時，可以采取必要的措施核實其軟硬件設備、人員情況。主要是核實銀行是否具備辦理業務的基本條件。這有助于從源頭上減少違規行為。

第十五、十六條規范了銀行發生合并或者分立，以及重要信息變更時，需要履行的手續。一方面，依然強調銀行應將重要信息變更及時向外匯局報備；另一方面，根據《辦法》的規定，將信息變更備案改為事后備案，并簡化了信息變更備案的程序。這有助于減輕銀行分支機構及基層外匯局的負擔。

第十七條將停辦結售匯業務備案調整為事后備案，同樣有利于減輕銀行及外匯局的負擔。

即期結售匯業務管理

第二十條規定：銀行辦理自身即期結售匯業務應遵守《細則》的相關規定；《細則》未明確規定的，參照境內其他機構辦理。《細則》僅規范了銀行與一般機構存在差異之處的自身結售匯行為，這樣既保證了銀行與一般機構執行法規的統一性，也兼顧了銀行經營外匯業務的特殊性。

第二十三條延續了銀行對當年的外匯利潤可以按季自行辦理結匯的原則，但有兩點變化：一是往年有虧損的，需先沖抵虧損方可辦理結匯；二是外匯虧損可以掛賬，并可使用以后年度的外匯利潤補充，或用人民幣利潤購匯進行對沖。從近幾年實踐看，部分銀行外匯業務存在虧損，因此有必要要求銀行先沖抵往年虧損，方可辦理外匯利潤結匯；而允許用人民幣利潤購匯對沖外匯虧損，則有利于降低銀行面臨的匯率風險。

第二十五條將銀行資本金（營運資金）本外幣轉換審批權限全部下放至分局。此前，全國性銀行資本金（營運資金）本外幣轉換，以及其他銀行超過3億美元以上的，均需總局辦理。下放后，有利于進一步提高審批效率，縮短審批時間。此外，對銀行希望購買外匯資本金或營運資金發展外匯業務的，《細則》也給予了更多支持。

第二十六條取消了銀行代債務人結售匯的審批。銀行經營業務過程中收回資金與原始發放資金本外幣不匹配，可以自行代債務人結售匯（外匯局另有規定的除外），并留存與債務人債權關系、結售匯資金來源等的書面證明材料備查。取消審批的主要考慮是，銀行代債務人結售匯的資金，或者來源于法院判決、仲裁機構裁決，或者來源于抵押或質押資產變現，銀行惡意違規的可能性較小。為了防范風險，《細則》也明確要求銀行不得借此協助債務人規避外匯管理規定。

銀行結售匯綜合頭寸管理

第四十三條將銀行結售匯綜合頭寸按日考核改為按周（自然周）考核，即周內各個工作日的平均頭寸應保持在外匯局核定的限額內。調整考核周期是對銀行結售匯綜合頭寸制度的進一步完善，既有利于進一步釋放銀行活力，增加外匯市場深度，也有利于銀行更加靈活地擺布頭寸，改善對企業服務水平。基于人民幣匯價由市場供求關系決定，調整銀行結售匯綜合頭寸考核周期屬技術性改善措施，不改變銀行代客結售匯交易等基礎供求關系，不會對人民幣匯價產生重大影響。

第四十四、四十五條調整了銀行結售匯綜合頭寸核定方式，不再依銀行申請逐家核定，改為統一核定。這有利于減輕銀行負擔。《細則》還明確了銀行結售匯綜合頭寸上下限核定的依據，并對頭寸上限無法滿足銀行實際需要的，預留了調整空間。

《細則》對結售匯綜合頭寸與外匯貸存比掛鉤的政策實施了退出；但同時在第四十六條中明確規定，國家外匯管理局因國際收支和外匯市場狀況需要，對結售匯綜合頭寸限額臨時調控的，暫停按照正常情況核定綜合頭寸限額。鑒于此前采用與結售匯頭寸掛鉤的方式有效調控了境內外匯貸款業務，起到了逆周期調節的作用，因此，雖然為適應形勢的變化對此項政策實施了退出，但不排除未來在必要時運用與結售匯頭寸掛鉤的方式來防控異常資金的流出入。

第四十七條明確將結售匯業務市場準入和頭寸核定工作合并進行。第四十八條簡化了銀行停辦結售匯業務后頭寸清盤的程序，不再經外匯局核準，而是由銀行在停辦業務前自行將結售匯業務綜合頭寸余額清零。

《細則》出臺后，相應廢止了12個法規和2個法規的部分條款，以進一步便于銀行的理解和操作，推動銀行規范結售匯業務，拓展外匯市場的深度和廣度，支持實體經濟發展。今后，外匯局將通過加強數據監測分析工作，及時發現異常狀況，進一步強化事中和事后監管。

作者單位：國家外匯管理局國際收支司