國家科技金融功能區競爭力研究

高　瞻

(北京市經濟與社會發展研究所，北京　100011)

國家科技金融功能區競爭力研究

高瞻

(北京市經濟與社會發展研究所，北京100011)

摘要：國家科技金融功能區競爭力的提升對于推動高新技術產業發展、加快實體經濟轉型升級有著重要的作用。本文以波特鉆石理論為基礎對國家科技金融功能區的競爭力進行分析。分析結果表明，國家科技金融功能區是較具競爭力的，但在人才、監管、金融業對高新技術產業支撐力度等方面仍存在不足，需進一步完善監管、金融機構體系、多層次資本市場、中介服務體系，加強人才培養和使用，進一步提升功能區的競爭力。

關鍵詞：科技金融；功能區；鉆石理論

一、引言

2012年8月，國家九個部委與北京市人民政府聯合發布《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》，提出“建設國家科技金融功能區”。2013年6月以來，國家科技金融功能區規劃建設分階段有序推進。國家科技金融功能區根據科技金融功能的需求形成科技金融功能的集聚，用以優化科技金融服務，促進科技金融業發展[1]。國家科技金融功能區內聚集了高新技術產業、金融業以及其他相關產業，是建設國家科技金融創新中心的重要載體和有力支撐。當前，全球創新競爭日益激烈，我國正處于經濟轉型發展的關鍵時期。國家科技金融功能區越是富有競爭力，其愈加有助于激發創新活力、增強創新動力，示范引領和輻射帶動全國科技金融創新體系的形成；愈加有助于加快推動實體經濟轉型升級，支撐我國搶占全球科技創新和高新技術產業發展的戰略制高點。因此，國家科技金融功能區的競爭力如何，怎樣進一步提升國家科技金融功能區的競爭力是值得關注的問題。

二、理論基礎

波特鉆石理論也稱菱形理論。該理論指出，生產要素、需求條件、相關與支持產業、企業的戰略、結構與競爭四個關鍵因素可以用來評估國家或產業的競爭力。除這四大要素之外，還有兩個輔助因素——政府與機會。其中，生產要素包括初級要素和高級要素。自然資源、地理位置等屬于初級要素。信息、人力、科研機構等屬于高級要素。需求條件是指本國市場對產業所提供的產品或服務的需求狀況。相關和支持產業是指某種產業的相關產業和上游產業。企業戰略、結構與競爭是指企業的組織和管理情況，以及競爭對手的狀況。政府主要指政府在為企業提供資源和創造發展環境方面所發揮的作用。機會主要指基礎科技、傳統技術、金融市場或匯率、市場需求、政府決策等外部環境的變化。在這六項因素中，四個關鍵要素是相互影響的，兩個可變因素會對四大要素產生影響[2]。

本文選擇波特鉆石理論作為分析國家科技金融功能區競爭力的基礎是合理的。因為就國家科技金融功能區而言，產業集聚、科技創新、動態、開放是其明顯的特征。而波特鉆石理論模型是一個動態的、開放的競爭力模型，其強調“集群”能夠形成競爭優勢，“創新”是保持競爭優勢的關鍵。國家科技金融功能區的特征適合于用鉆石模型來評價。

三、國家科技金融功能區的競爭力診斷

國家科技金融功能區是以北京市海淀區為主體的。其中：中關村西區為核心區，西直門外地區、玉淵潭地區、海淀北部園也是主要區域[3]。

(一) 生產要素分析

國家科技金融功能區在初級要素方面具有優勢，但在高級要素方面處于劣勢。北京市海淀區是中國第一個國家級高新技術產業園區的發祥地。而且，海淀區內也聚集了大量金融機構，社會資本活躍程度較高。中關村西區的PE大廈、金融大廈、騰退的海淀圖書城，西直門外的中央財經大學科技金融產業園，玉淵潭科技商務區濱河長廊，海淀北部園中關村壹號樓均是國家科技金融功能區發展的重要基礎。然而，功能區當前面臨較為突出的問題是金融機構與科技企業之間信息不對稱程度較大，以及缺乏科技金融人才與相關機構。目前，信用信息系統尚不完善，科技企業尤其是科技型中小企業的信息透明度低。金融人才集中于傳統金融行業。缺乏科技金融復合型人才，例如金融機構缺乏針對科技企業較為專業的評估人才。除此之外，還缺乏科技金融相關培訓機構與研究機構。

(二)需求分析

金融業與高新技術產業的發展對功能區的需求很大，主要表現在服務與系統功能兩個方面。

1.服務需求較大

一方面，不同的科技企業因細分行業、發展階段等方面的不同而具有不同的融資需求和風險特征。較為單一的融資模式和融資渠道已無法有效滿足科技企業的融資需求。科技企業對于天使投資、創業投資，服務于科技企業的專營機構等的需求越來越強。另一方面，科技企業在發展過程中需要與融資相關的中介機構的支持與服務。科技企業對知識產權評估、技術交易、信用評級、信用擔保、科技保險等的需求越來越迫切。

2.系統功能需求較大

整合各種資源、優化資源配置、提升科技金融服務能力、建立覆蓋科技創新與新興產業發展全過程的科技金融體系需要在一個動態的、具有較好環境適應性的系統內統籌實現。功能區是實現系統功能的物化形式，能夠將系統的要素、功能、空間布局有機地統一起來，能夠形成良好的科技金融生態環境[3]。

(三)相關與支持產業分析

產業集聚發展有利于增強功能區的競爭力。高新技術產業與金融業是科技金融功能區的核心產業。房地產業是與功能區發展有較大相關性的產業。

1.高新技術產業發展較快

中關村國家自主創新示范區是我國的科技創新中心和科技產業發展基地，培育了一大批新興產業的領軍企業和創新型企業。截至2015年5月，中關村高新技術企業為17000多家[4]。截至2014年9月，中關村擁有“瞪羚企業”3000多家[5]。根據中關村科技園區管委會統計數據，2015年上半年，示范區規模以上高新技術企業實現總收入15905.7億元，同比增長10.2%。工業總產值4211.5億元，占全市約五成[6]。2014年1-5月，六大優勢產業集群和四大潛力產業集群整體增勢強勁，實現總收入7714.1億元，占示范區總收入的69.7%，同比增長16.2%[7]。高新技術產業在發展過程中對于融資、擔保等金融服務的需求也不斷增強，從而對金融業的發展起到了推動作用。

2.金融業對科技企業的支持力度尚待增強

一方面，信貸資金對科技企業支持不足。四大國有銀行和大型股份制銀行將信貸主要投向國有企業或大型民營企業。由于科技企業的業務類型、資產特點、財務狀況、管理機制等容易引發信貸風險，銀行對于發放貸款給這類企業持謹慎態度。本文在調研中了解到，工商銀行海淀西區支行從2007年開始開展小企業貸款業務，但真正發放給科技企業的貸款只占全部企業貸款的1/3左右。另一方面，處于初創期或成長期的科技企業對股權融資需求較大，但由于這類企業盈利預期不確定，存在較大風險，獲得融資支持的難度較大。而且，真正適合科技企業特別是初創期和成長期科技企業融資的天使投資、創業投資發展緩慢，不能有效滿足科技企業的融資需求。

3.房地產業發展較為迅速

中關村西區擁有PE大廈、中關村金融大廈、知識產權大廈、科技中介大廈等大量寫字樓；西直門外、玉淵潭、海淀北部園開發了許多商務樓宇、獨棟研發樓宇以及配套設施。這為許多高新技術企業與新興金融機構的入駐提供了空間，促使了金融產業、高新技術產業等在功能區內聚集和發展，提升了功能區的整體科技實力與金融實力。

(四)企業戰略、結構與競爭分析

國家科技金融功能區在避免與其他金融功能區同質化競爭以及本功能區內金融機構間的同質化競爭方面具有優勢。但是，較低的監管效率在一定程度上阻礙了國家科技金融功能區的發展。就避免同質化競爭而言，首先金融機構可根據不同科學技術的特點對金融資源進行異質化配置。其次，金融機構可根據科技型企業的生命周期對處在不同時期的企業采取不同的融資方案，提供差異化的服務。再次，向科技型企業提供融資服務的機構可通過提供與核心業務相關的科技金融服務實現差異化發展。就管理結構而言，與國家科技金融功能區相關的監管部門包括中國銀監會、中國證監會、中國保監會、北京監管局、中關村管委會等。多個監管部門的管理模式會形成重復監管或監管真空。另外，在推進功能區發展的過程中，由于政府部門間協調成本較高、協調難度較大，政府的推動力受到制約。

(五)政府支持分析

政府出臺多項措施推動國家科技金融功能區的建設。2008年4月，北京市委、市政府出臺的《關于促進首都金融業發展的意見》提出將中關村西區確定為新興科技金融功能區。2012年8月，國家九個部委與北京市人民政府聯合發布《關于中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的意見》，提出“建設國家科技金融功能區”。 2013年6月，北京市海淀區發布《關于落實中關村國家自主創新示范區建設國家科技金融創新中心的實施方案》，提出“分階段開展國家科技金融功能區規劃建設”。另外，政府出臺許多優惠措施吸引金融機構、科技型企業、相關中介服務機構聚集到功能區內。例如，為支持互聯網金融企業在海淀區開展各項互聯網金融創新服務業務，海淀區金融辦對申請政策的互聯網金融企業實行登記管理，向北京市工商局積極爭取在海淀區注冊的企業名稱中使用“金融信息服務”字樣，或經營范圍中使用“基于互聯網的金融信息服務、撮合交易”等字樣。

(六)機會分析

改革的深化與經濟社會轉型升級為國家科技金融功能區的建設與發展提供了機遇。2008年國際金融危機爆發后，世界經濟由于缺乏新的增長動力進入了深度調整期。國內經濟下行壓力較大，進入了以“三期疊加”為基本特征的“新常態”時期。中央一再強調，改革是最大的紅利，在進一步深化改革的進程中堅定地推進金融改革。當前，北京經濟社會正在朝著轉型發展的攻堅階段轉變，對深化金融改革有著迫切的要求。金融改革是北京構建“高精尖”經濟結構的有力支撐。引導和促進金融與科技有效對接是激發創新活力、增強創新動力的根本要求，是加快科技成果轉化的重要舉措，是深化科技體制和金融體制改革的必然選擇。國家科技金融功能區是科技創新資源與資本高效對接的重要載體。

四、提升功能區競爭力的對策措施

從上述分析可以看出，國家科技金融功能區目前是較具競爭力的，但還存在監管效率不高、金融業對高新技術產業支持力度不足、缺乏人才與相關培訓機構等問題。為了進一步提升功能區競爭力，推動功能區逐步發展成為輻射全國、享譽全球的科技金融示范區，需從監管、金融機構、資本市場、中介服務機構、人才五個方面加以改進。

(一)加強完善監管

首先，進一步明確各監管部門的職能和分工，增強監管部門之間的協調性，避免重復監管。其次，需針對金融機構的交叉業務明確監管部門，以避免因領域界限模糊以及責任劃分不清楚而出現監管真空。再次，明確不同金融細分行業的監管重點與監管技巧，提高監管效率，降低監管成本。最后，加強政策間的協調性，充分發揮政府的引導作用，優化功能區內的金融資源配置，避免金融機構間低效率的競爭，更好地推動高新技術產業發展。

(二)完善金融機構體系

首先，鼓勵各總行機構在京設立專為科技企業提供融資和金融交易服務的特色專營機構。并且，推動科技金融專營機構進行金融創新，著重為科技型中小企業融資提供便利。其次，引導民間資本進入金融市場，推動小型銀行的建立。推動小額貸款公司完善管理制度、完善風險控制管理。再次，積極培育新興金融機構，推動和鼓勵天使投資、創業投資、股權投資以及各類相關中介服務機構加大對不同階段科技企業的支持力度。

(三)完善多層次資本市場

首先，降低新三板市場資產門檻、個人投資者門檻條件等，提高新三板市場的關注度和交易活躍度。其次，積極推進區域性股權交易市場(四板、五板)的建設，加快構建多層次的資本市場，多元化科技企業的融資渠道。再次，規范化中小企業的運作，尤其是在中小企業成功上市之后加強對其運作的監管，防止出現企業由于股權融資比例偏高而被惡意收購。

(四)完善中介服務體系

首先，加強科技企業知識產權保護力度，完善知識產權評估、登記、交易機制。其次，加強政府與專項資金對擔保體系建設的支持。逐步建立和完善以政策性擔保公司為主，以民營擔保公司和專業擔保公司為輔，以再擔保公司為依托的多層次擔保體系。再次，加快拓展科技保險業務，針對不同層次、不同類型機構和企業的特定需求，制定相應的保險計劃，從險種、期限等方面優化保險方案。

(五)加強人才培養與使用

一方面，進一步落實中關村建設人才特區的政策措施，健全人才吸引、培養、流動、評價和激勵機制，建立科技金融復合型人才培訓學校與創新研究機構，充分發揮科技金融及相關領域專家庫的作用。另一方面，依托國家“千人計劃”和北京市“海聚工程”、“高聚工程”等渠道，重點引進一批國內外優秀的科技金融人才，推動科技金融人才隊伍建設。增強政府對人才的激勵，對引進的科技金融人才給予戶籍、住房、子女入學等方面的優惠政策。

參考文獻：

[1] 賈靜.區域金融功能區與區域經濟發展研究——以山西省為例[D].太原：山西財經大學，2013：10.

[2] 邁克爾·波特.國家競爭優勢[M].李明軒，邱如美譯.北京：中信出版社，2012年.

[3] 王廣宏，于國慶，高瞻.建設國家科技金融功能區的研究[J].決策咨詢，2014，(4)：14-17.

[4] 截止2015年5月底中關村高新技術企業名單.百度文庫，2015-7-4.

[5] 截止到2014年9月中關村瞪羚企業名單.百度文庫，2014-11-21.

[6] 2015年1-6月中關村示范區規模以上高新技術企業主要經濟指標.中關村國家自主創新示范區網站，2015-7-30.

[7] 戰略性新興產業已成中關村新引擎.千龍網，2014-7-21.