我國城市商業銀行小微金融服務創新研究
——基于互聯網金融的視角

胡妍蕊

我國城市商業銀行小微金融服務創新研究
——基于互聯網金融的視角

胡妍蕊

在大數據時代和移動互聯的浪潮下，互聯網小微金融服務強烈沖擊著傳統小微融資的經營模式和運行格局，一直被業界視為和小微企業“門當戶對”的城市商業銀行在傳統小微金融業務競爭已經如此激烈的情況下，應該如何在互聯網金融迅猛發展的背景下謀求發展，成為了業內共同面對的話題。本文通過對當前城市商業銀行小微金融服務現狀的探討和互聯網金融模式的優勢分析，研究了城市商業銀行應當如何與互聯網金融思維對接和融合，為今后開展小微金融服務提供一條新的發展思路。

互聯網金融；城市商業銀行；小微金融服務；融合；創新

小微企業，是國民經濟的有機組成部分，在增加就業、拉動內需、推動經濟增長等方面有著不可替代的作用。然而，融資難、融資貴一直都是小微企業發展的最大障礙。城市商業銀行成立之初就定位于小微金融服務的細分市場，是小微企業間接融資的重要渠道之一，但是由于小微企業信用等級低、抵押能力不強、市場缺乏針對性的金融產品等原因，使得城市商業銀行與小微企業的合作并不盡如人意。2013年中國人民銀行發布的調查報告顯示，已申請的中小企業貸款滿足率不足7成，其中小微企業最低。2013年根據江浙地區對小微企業調查數據表明，其貸款滿足率不足3成。2013年恰恰又是中國互聯網金融發展的元年。隨著云計算、大數據等技術的在金融領域的運用，小微企業只需要在互聯網上即可滿足貸款需要，大大降低了融資門檻，服務了在傳統融資渠道中處于劣勢的小微企業，這給城市商業銀行的小微金融業務既帶來了挑戰，也帶來了機遇。

一、我國城市商業銀行小微金融服務面臨的主要問題

《中國小微金融發展報告2014》顯示，在尋求外部融資時，74%的小微企業首選向銀行貸款。選擇中小銀行作為首選融資渠道的企業占比(32.89%)遠高于大型銀行(12.44%)，顯示中小銀行是當前小微金融服務市場當仁不讓的主力。但是匯付天下與西南財經大學中國家庭金融與研究中心共同發布“匯付—西財中國小微企業指數”（2014年），指數報告顯示，中國已經有267萬個資不抵債的小微企業，中國小微企業銀行信貸可得性僅為46.2%。

在各項政策的扶持下，城市商業銀行積極擴展小微金融業務，小微企業近幾年的融資狀況有所改善，但仍舊沒有走出“融資難、融資貴”的困境，其中的問題也是多方面的：

（一）小微金融服務資金成本、風險成本居高不下

小微企業貸款具有少、頻、急、短等特點，導致其市場交易成本比較大，規模不經濟。對于城市商業銀行來說，在中央乃至地方正在大力提倡金融機構加大對小微企業的貸款扶持的政策背景下，不給小微企業放款，顯得銀行跟不上政策；給小微企業放款，成本又居高不下，想盈利并不容易。以總部位于內蒙古的包商銀行為例，包商銀行是國內最早試水小微金融戰略的銀行之一，其2013年報顯示，包商銀行的營業收入為75.30億元，同比增額為7.66億元，10%的營收增長在同業中并不算太低，可是，由于包商銀行2013年業務及管理費的約7億元的增額，其最終的凈利潤增額僅為1.6億元，數千人的小微金融團隊，正在蠶食包商銀行本就微薄的小微金融利潤。與此同時，包商銀行的不良貸款率正在攀升，2013年末為1%，2010年末該數據僅為0.45%。小微金融服務給城市商業銀行僅僅帶來了微薄的收益，卻需要城商行付出大量的資金成本和風險成本，使得城市商業銀行對小微企業提供“叫好不叫座”的金融服務產生了“懼貸”和“惜貸”的心理。

（二）小微企業信用等級低、抵押能力不強、經營風險大

小微企業管理粗放，缺乏專業的管理團隊和健全的制度約束，導致其經營波動較大，企業存續時間不確定，信用等級低，違約率高。《中國小微金融發展報告2014》顯示，29.6%的受訪企業表示出現過無法按期償還借款的情況。在這部分企業中，51.1%選擇協商延期償還，36.1%通過后期籌資償還。經營1—3年、資產總額50—100萬元的企業出現貸款逾期的比例相對較高。同時，小微企業固定資產少、價值低，缺乏可抵押物，難以達到銀行要求的抵押門檻，更加導致其申請貸款的成功率降低。

（三）市場信用評級、擔保機制不健全

傳統銀行長期發展以來，出于內在盈利要求，貸款去向容易向大企業、大項目傾斜，其配套的信用評級體系及擔保機制較為健全，小微企業由于其間接融資的特殊性，長期受到“信用歧視”，“配套的信用評估市場缺失，市場缺乏對小微企業依據訂單、資產如存貨、應收賬款的定價能力，從而形成了以房產、土地為主抵押擔保體系”。基于市場大壞境，城商行無法制定出既能滿足小微企業融資需求、同時又能管理自身風險的金融產品，使得城商行的小微金融服務陷入一個兩難的局面。

二、互聯網小微金融服務模式優勢比較

隨著云技術的發展和大數據在金融領域的應用，互聯網金融帶來的交易成本大幅下降和風險分散等優勢，一定程度地滿足了小微企業巨大的融資需求。中央人民銀行在《2013年第二季度中國貨幣政策執行報告》中首次指出，“互聯網金融業在資金需求方與資金供給方之間提供了有別于傳統銀行業和證券市場的新渠道，提高了資金融通的效率，是現有金融體系的有益補充。”與傳統金融服務模式相比，互聯網金融模式具有無法比擬的優勢，其集中表現為:

（一）基于商業信用，用數據替代報表，降低融資門檻

互聯網金融平臺依據自身電商平臺中小微企業的供應鏈交易數據，“通過客戶積累的信用數據及行為數據，引入網絡數據模型和在線資信調查方式，并運用交叉檢驗技術輔以第三方驗證確認客戶信息的真實性，將客戶在電子商務網絡平臺上的行為數據映射為小微企業的信用評價，為小微企業提供相應貸款額度”。該種模式將供應鏈、物流、金融高效結合，區別于傳統金融以抵押為主，逐步以訂單、存貨以及應收賬款等提供貸款，甚至是信用貸款，大大降低了小微企業融資門檻。

（二）應用高新技術，打破地域局限

傳統的企業融資受地域限制較大，一般只能到本地區的金融機構申請融資。網絡融資平臺用“網頁代替網點”，企業只需在網上提出申請，通過審核，即可完成融資，這無疑擴大了金融發展的輻射范圍，便于小微企業打破地域局限，獲得更為廣泛的融資來源。

（三）加快資金周轉速度，降低交易成本

小微企業信貸有著周期短、借款規模小，貸款比較頻繁的特點，以阿里巴巴為例，結合阿里巴巴B2B業務、淘寶和天貓三個平臺，阿里金融推出訂單貸款和信用貸款。為客戶提供長期的流動資金周轉，既為中小賣家解決了資金周轉問題，更促進了中小賣家的快速成長。對小微企業而言，在提高資金周轉速度的同時，大大降低了交易成本。

三、互聯網金融發展對城市商業銀行小微金融服務業務的挑戰

在互聯網金融正在蓬勃發展的背景下，小微金融業務的傳統模式正在逐步被解構并重建。隨著金融資源配置所要求的覆蓋范圍更加廣泛，互聯網技術在小微金融業務中的應用無疑給城市商業銀行的傳統服務帶來了巨大的挑戰。

（一）沖擊傳統城商行的金融競爭策略，堅持個性化和統一化

傳統城市商業銀行“點對點”粗放分散的競爭模式使得其獲取的信息碎片化，缺乏對小微企業的第一手信息，無法對區域內小微企業進行系統性管理，導致其金融服務無法有針對性地開展。然而互聯網小微金融業務客戶服務口徑大，同時借助大數據挖掘、分析和運用技術，整合外部資源搭建的融資服務平臺等，能夠準確鎖定并細分目標客戶群，減少客戶開發成本，沖擊傳統銀行的零散營銷模式，真正實現“用戶至上與產品營銷、私人定制與大眾服務”的統一。

（二）沖擊傳統城商行的融資格局，一定程度上實現了金融脫媒

互聯網小微金融業務的一大特點就在于資金供需雙方直接進行交易，使得資金在傳統銀行之外循環。另外，網絡融資平臺不依賴于實體平臺進行純粹的客戶集中與撮合交易，提高了資金匹配效率，但是卻脫離了傳統金融中介，削減了城商行的資源配置力，這無疑令城商行這個本來的金融媒介失去了其存在的意義，大大沖擊了城商行傳統的融資格局。

（三）沖擊傳統城商行的盈利方式，搶占市場資源

互聯網的應用使得虛擬網頁替代了物理網點，支付終端虛擬化、離散化，節省大量的人力物力，大大降低了交易成本，并且以批量化、集約化的多種金融借貸組合模式，滿足小微企業“不同成長階段的生命周期性金融服務需求”，增強了客戶粘性，這搶占了大量小微金融業務的市場和客戶資源，削弱了城商行的盈利能力，降低了城商行小微金融業務的市場份額和利潤率，沖擊著傳統城商行的盈利方式

四、互聯網金融背景下我國城市商業銀行小微金融服務創新路徑

基于以上分析，我們可以得出：互聯網金融和城市商業銀行之間并不是簡單的互相競爭的關系，如何將互聯網金融應用于城市商業銀行小微金融服務創新，才是我們應當重點思考的方向。針對于此，本文提出以下幾點建議：

（一）加強數據搜集及優化管理，挖掘數據內在信息

互聯網金融模式能取得成功的一個重要原因就在于其積累的龐大數據，以及從數據庫中提取的信息，使其金融服務能夠直指小微企業最需要的部分。根據信息優勢假說，城市商業銀行相較于其他國有銀行或股份制商業銀行來說，建立在區域內人緣地緣關系上，在軟信息收集、傳遞、使用上存在區位比較優勢，風險識別能力強。城市商業銀行可以建立小微企業普遍登記制度，以便對區域內的小微企業的信息集中管理，并利用數據重構、云計算、移動支付等技術手段，使海量的中小微企業與細分消費群體成為銀行的主要客戶成為可能，通過精準營銷，增加有效客戶群。另外，在基于對單個小微企業的數據把控下，城市商業銀行可以超越互聯網的局限，對小微企業所在的行業進行經濟周期分析，對小微企業所在的市場進行全方位的調研，甚至創造條件為小微企業增信。

（二）創新貸款方式，量化放貸

小微企業的信貸周期短、規模小，大多數貸款為流動資金貸款，貸款比較頻繁。因此，城市商業銀行應當基于數據分析針和小微企業融資特點創新出新的金融產品，并根據用戶互動與反饋及時調整產品設計，推出滿足客戶需求、真正有競爭力的差異化金融產品，如阿里巴巴嘗試的訂單貸款和信用貸款。訂單貸款業務，以訂單為質押，為客戶提供長期的流動資金周轉，信用貸款通過將各類信用進行量化處理來進行放貸，不僅能夠與客戶之間建立更牢固的信任，增加客戶粘性，同時也幫助更多的小微企業規范經營，完善財務數據。

（三）把關風險控制，變事后控制為過程管理

小微企業規模小、經驗波動風險大、可抵押資產少，城市商業銀行應結合小微企業特征，不斷完善銀行信用風險評估體系和小微企業風險預警體系。注意收集客戶的各類信息，對數據進行及時更新，以便對模型參數做出適度的調整，以求及時、真實地反應小微企業信用風險狀況，變事后控制為過程管理，使得小微企業的風險可控。同時，銀行也可以積極與第三方公司合作，如專業的數據處理公司或客戶咨詢公司，關注小微企業出現的貸款使用是否發生偏離、是否出現異常財務數據等問題并及時作出有效應對，爭取將風險控制在萌芽階段。

（四）加強金融監管，進一步細化并落實小微企業差異化監管政策

為了更好地引導城市商業銀行對小微企業的信貸支持，銀監會通過差異化的監管措施，包括存貸比、單列信貸指標等，提高對小微企業貸款的容忍度，對其可能存在的風險，如大數據應用的系統性風險，進一步完善監管體制，充分考慮城市商業銀行的風險管理能力，建立有效的市場準入和退出機制，有效避免其惡性競爭，保持市場主體經營動力。同時，要防控重點風險，全面布控表外業務風險，著力減小風險的擴散性。

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胡妍蕊，女，江西南昌人，江西財經大學金融學學生。

F832.33

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1008-4428（2015）03-71-03