當前經濟情況下如何緩解小微企業“融資難”、“融資貴”

羅忻睿

(長沙市長郡中學，湖南 長沙 410013)

當前經濟情況下如何緩解小微企業“融資難”、“融資貴”

羅忻睿

(長沙市長郡中學，湖南 長沙 410013)

李克強總理在2015年《政府工作報告》中，13次提到“創業”38次提到“創新”，尤其兩次提到“大眾創業，萬眾創新”。這進一步反映了我國目前經濟下行壓力還在加大，國內市場需求有待進一步開發，經濟發展環境“硬約束”進一步加強，全面深化改革要深入推進，需要通過增強經濟內生動力來支撐機制改革。因此，通過“大眾創業，萬眾創新”來增強全面深化改革的動力和活力成為必然。然而，要大眾愿意創業、能夠創業、創業成功在我國現實條件下卻面臨諸多難題，首當其沖是資金問題，大眾創業必須是從頭、從小微企業做起，可是小微企業的發展存在融資難、融資貴的實際問題不斷凸顯并受到各方面乃至高層的廣泛關注。

一、小微企業融資難、融資貴的原因

筆者在調查中發現，造成小微企業融資難、融資貴的原因是多方面的，主要表現在以下幾個方面。

(一)社會融資成本高。在正規金融供給放緩與實體經濟資金緊缺的背景下，民間融資日漸活躍，規模龐大。據摸底情況看，湖南轄內各類民間投融資機構融資規模和投資規模均超過1000億元，約占貸款余額的7%。據調查，湖南省民間融資月利率一般為3%－5%，年化利率達36%－60%。在部分地區和行業民間借貸利率更高，如瀏陽花炮行業民間借貸利率月利率6%左右，最高達到月利率15%。與傳統的民間借貸較分散、隱蔽、簡單的特點相比，現代民間融資由地下浮出水面，呈現出組織化、專業化和復雜化趨勢。大量資金游離于金融體系外自我循環，監管缺位，發展無序，民間融資所積聚的風險上升，成為影響金融安全和社會穩定的新因素，同時也推高了企業的融資成本。

(二)支持小微金融的相關政策難以全面落實。近年來出臺的一些支持小微金融發展的政策，還停留在高層沒有落地。比如:放寬銀行業金融機構小微企業不良貸款容忍度，但銀行業機構并沒有對分支機構和信貸人員的小微企業不良貸款容忍度進行適度放寬，在績效考核方面并沒有進行實質性的調整，責任認定中也不能完全做到盡職免責，迫于考核的壓力，信貸人員發放小微企業貸款的積極性仍然不高。又如:國務院和銀監會出臺政策著力解決小微企業倒貸問題，但商業銀行顧慮“借新還舊”的做法存在合規風險，暫未制定相應的實施細則，政策執行難度較大。

(三)受經濟下行、結構調整的影響，小微企業不良貸款不斷攀升。由于經濟持續下行，行業結構的調整，投資性需求不旺，部分企業生產經營不景氣，部分小微客戶資金需求量有所下降，導致融資規模呈下降趨勢。同時，受民間借貸和關聯企業風險傳導等因素的影響，部分小微企業正常經營受到沖擊，銀行小微企業不良貸款額和不良貸款率明顯攀升，且有愈演愈烈之勢。部分股份制商業銀行總分行相應降低了小企業業務的考核力度，加大了不良問責力度，銀行拓展小企業業務的動力下降，特別是處于一線的分支行對小微貸款投放更為謹慎，導致部分銀行小微貸款收縮退出。

(四)小微企業貸款特點抬高成本。一是商業銀行根據風險定價導致貸款利息較高。小微企業由于存在公司治理結構不健全、經營不穩定、財務管理不規范、缺乏有效抵質押物等“先天不足”，信用評級較低，違約風險明顯高于大中型企業。商業銀行通過提高小微企業貸款利率以有效覆蓋運營成本。同時，銀行開展小微企業金融服務，需要大量人員開展營銷服務與貸后管理工作，運營成本遠高于大中型企業，也不得不通過提高貸款利息來覆蓋風險。二是貸款時間和生產周期不匹配造成“過橋”資金成本高。小微企業貸款具有“短、小、頻、急”的特點，而銀行流動資金貸款往往和生產周期不匹配，短期多、長期少，導致企業不得不通過資金“過橋”等其它方式融資過渡，從而推高融資成本。

(五)受信貸規模的控制，制約了小微企業貸款的增長。盡管各銀行業金融機構對小微企業貸款單列了信貸規模，但受制于總體規模的不足，小微企業儲備項目得不到及時、充分滿足，從而嚴重制約了小微貸款的增長。以湖南省銀行業法人機構為例，法人機構存貸比一直維持在較低水平，如長沙銀行、華融湘江銀行、農村信用社的存貸比維持在50%左右。華融湘江銀行成立四年來，每年可用的信貸規模維持在80－95億元水平，完全滿足不了業務發展的需要，無法滿足小微企業客戶信貸需求。個別農合機構超規模還受到追加凍結存款準備金和罰款的嚴厲處罰。

(六)相關職能部門職能發揮不到位。一是風險補償機制不夠完善。風險補償只針對融資性擔保公司，沒有對銀行進行風險補償，風險補償的范圍有限。二是政府相關優惠政策沒有得到有效落實。稅收優惠政策、財政補貼、政府投資和各種手續的辦理多向國有企業傾斜，很多小微企業很難獲得真正的政策扶持。三是征信系統建設滯后。商業銀行普遍反映人民銀行的征信系統數據更新太慢，無法及時掌握企業和個人貸款逾期情況，也無法及時獲得企業和個人在其他商業銀行的貸款情況，另外，人民銀行征信系統沒有將小微企業在小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等的借貸信息進行記載，民間借貸和網上借貸的信息也沒有納入規范，致使許多小微企業的負債和或有負債信息失真。

二、緩解小微企業“融資難、融資貴”的政策建議

綜合上述原因分析，要進一步緩解小微企業融資難、融資貴的問題，必須要從多層面進行考慮，根本上解決問題的癥結和機制上的不順暢。

(一)政府工作層面

1、加大政府扶持力度，出臺相關優惠政策。政府應加強和完善相關政策措施，營造良好的融資環境，加大對企業尤其是小微企業的扶持力度。一是制訂和落實相關財政支持政策，落實現有的貼息政策，使更多符合政策的企業納入補貼范圍，地方政府要為小微企業金融服務好的銀行提供低成本的財政資金，發揮財政資金的杠桿作用;二是擴大支持小微企業發展專項基金的規模，采取直接資金支持或對貸款銀行給予貸款貼息等形式，切實降低小微企業融資成本。三是要完善風險補償機制。在財政預算中安排一定額度，設立小微企業信貸風險補償專項資金，根據各銀行機構小微企業貸款發放情況，直接對銀行機構提供小微企業貸款風險補貼，降低小微企業融資成本。

2、加強中介機構管理，降低中間融資成本。一是引導和建立規范有效的融資擔保市場，從體制上形成一個健全的小微企業信用擔保體系。大力發展政府支持的擔保機構，引導其提高小微企業擔保業務規模，降低或者免收小微企業擔保費用。進一步規范擔保機構準入及退出機制，積極引導銀行與擔保機構合作，共同支持小微企業的健康發展。二是要規范企業融資過程中擔保、評估、登記、審計、保險等中介機構和有關部門的收費行為，減少收費項目、統一收費標準，適當減免或取消部分困難小微企業的評估、登記等費用。

(二)銀行業金融機構層面

1、加快戰略轉型步伐，破除機制體制障礙。商業銀行在確定小微金融發展戰略的前提下，應加快轉型步伐，對業務發展模式和信貸管理流程進行重大改造，以適應小微企業融資需求特征。商業銀行要繼續深化“六項機制”建設，按照“四單原則”進一步加大對小企業業務條線的管理建設及資源配置力度。

2、統籌信貸資源配置，落實資金支持保障。努力破解大中型企業貸款、平臺貸款、房地產貸款占比高帶來的“擠出效應”，加大對小微企業信貸資源的傾斜力度，單列小微企業信貸計劃，合理分解任務，優化績效考核，并由主要負責人推動層層落實，努力實現小微企業貸款“三個不低于”目標(2015年將過去“兩個不低于”的目標調整為“三個不低于”)。將有限的信貸資源更多的用于滿足小微企業融資需求。

3、深化服務產品創新，滿足有效信貸需求。根據小微企業融資需求特點，積極探索創新小微企業貸款模式、產品和服務。加強對新型融資模式、服務手段、信貸產品及抵(質)押方式的研發和推廣;由單純提供融資服務轉向提供集融資、結算、理財、咨詢等為一體的綜合性金融服務;進一步研究小微企業與大中型企業的風險差異，研究構建單獨的小微企業信用評級體系;優化對小微企業貸款的管理，通過提前進行續貸審批、設立循環貸款、實行年度審核制度等措施減少企業高息“過橋”融資。鼓勵商業銀行開展基于風險評估的續貸業務，對達到標準的企業直接進行滾動融資、優化審貸程序，縮短審貸時間。

(三)法制監管層面

要加強對“影子銀行”監管，逐步優化信用環境。一是要規范引導民間融資行為。推進民間融資規章制度建設，完善相關法律法規，如出臺《民間金融法》，將民間融資納入法制化軌道;加強民間融資監管，按照“誰負責審批、誰負責監管、誰負責退出”的原則，完善行業主管和屬地監管“雙線”監管體制，并由地方政府負總責;對現有民間融資和從業機構進行專項整治，取締無證經營，查處違規行為;建立對民間融資的統計和監測制度，加強規范引導，防范無序發展和非理性行為。二是要加強對小額貸款公司的監管，明確經營“紅線”和“高壓線”，提高小額貸款公司依法合規經營意識;加大對小額貸款公司吸引社會存款和非法集資、放高利貸、暴力收貸等違法行為的核查力度，從嚴懲治違法行為。三是要大力整頓和打擊非法集資等擾亂金融市場的非法行為，建立一個規范的、良性的、合理有序競爭的金融市場，逐步優化信用環境。

(四)媒體正面宣傳層面

商業銀行應借助新聞媒體，大力宣傳銀行業小微企業金融服務體制機制建設、服務模式和產品創新等情況，普及小微企業金融服務知識，促進小微企業對銀行業金融服務的了解，推動全社會共同關注和支持小微企業發展。新聞媒體應減少對銀行“排隊時間長”“理財有風險”“銀行高薪酬”等方面的報道，加強銀行對改進金融服務的正面宣傳和報道，為銀企合作營造一個良好的社會氛圍。