財務風險問題探究

李 聰

（渤海大學管理學院，遼寧 錦州 121000）

在現代經濟社會中，企業面臨的環境是復雜多變的，企業要及時準確地獲得對自身經營活動有用的信息還是存在一定困難的，這就使得企業的財務活動存在一定地風險性。通過對財務風險的分析研究，企業才能深入的了解財務風險，從而才能夠樹立正確的風險意識，把握風險和收益的規律，并且認識到如何才能使企業的資本結構達到最優的狀態，可以使財務風險得到有效控制。另外，企業的生存和發展還需要一個相對安全穩定地外部環境，通過對財務風險的控制可以減少財務活動各個環節的不確定性，這樣有利于實現企業的價值最大化。因此，研究和分析當前形勢下企業財務風險問題是一個十分重要的課題。

一、企業財務風險的概述

（一）企業財務風險的概念

財務風險是指企業在財務管理過程中，存在各種不確定的因素會使企業可能喪失償債能力而導致預期收益下降。這是廣義上的財務風險。而狹義的財務風險就是指由融資或者籌資帶來的風險。

（二）財務風險的特征

1.客觀性。在企業內部財務方面存在的風險是比較客觀的存在。風險并不是以人的主觀意識而產生的比較客觀存在的環境，也可以是一些客觀的因素導致產物改變。人們能夠在一定方位中通過對客觀因素的控制，進而去及時的控制風險。盡管通過改變客觀的條件去及時降低損失，但不能徹底解決掉風險問題。

2.不穩定性。企業內部中風險的形成，其主要原因就是由于不穩定因素的存在。風險的發生不是絕對的，發生的可能性取決于管理上的嚴謹程度。若針對導致出現問題的因素進行及時的分析與解決，就能使風險程度得到有效的監控。風險的發生因素有很多方面，有些方面是無法干預的，但可以做好能夠控制的因素，減低企業內部的問題發生。

3.系統性。財務中的風險不僅僅限制于某個流程中，在整個企業營運中都可能存在。在企業資金的籌集、進行投資中、效益的分發中等流程中都存在不確定因素，因此，每個流程中有著一定的風險性。

4.雙重性。簡單來說就是風險會造成損失，但也會帶來商機，增加收益。在整個財務管理的開展過程中，會受到許多外部因素的干預，這就造成了決策會有一定的風險。但要及時了解問題原因并進行分析，做好控制工作。同時，也要敢于把握這些機遇，爭取在風險中發展業務，使企業的效益得到提高。

二、企業財務風險產生的原因分析

（一）外部原因分析

1.企業財務受政治環境的影響。此類影響的主要原因是我國提出的相關法規以及法律條文做出的規定而產生的影響。我國的貨幣金融政策與企業的財務收益有著直接的關系，影響最嚴重的是國家在匯率以及利息的調整方面，國家一旦提高銀行貸款的利率，就會加大企業的經濟負擔，從而使企業承擔更多的債務和壓力。同時，企業財務風險還受法律條文的影響，目前我國相關法律制度還不是很完善，這可能導致企業經營時無法可依，從而企業可能利用這一點走一些歪路，使產生財務風險的可能性加大。

2.經濟環境方面的影響。對一個國家來說，不同時期的不同政策會對當前的經濟環境造成很大的影響，與企業的經營活動息息相關。特別是在國家面臨相對嚴重的市場危機時，相關部門將會加強宏觀的調控，控制物價，進而導致企業面臨成本上升、售價低廉的虧損問題，給企業帶來相應的財政風險。如果宏觀市場遭到過度的沖擊，政府將出面采取相應措施進行調節，進而引起銷售市場價格的降低，增加了企業的財務風險。

3.源自行業市場的影響。對一個行業來說，它不是孤立存在的，它是一個在經濟上介于宏觀和微觀之間由很多具有共同特性的企業聯立而成。企業的聯立在發展的同時也存在著相應的風險。一方面來說，針對市場傳統工業，由于市場需求量的擴大，導致企業發展旺盛，各項環節進入成熟時期，市場需求量達到要求，進而促成企業發展緩慢，面臨財務風險。另一方面來說，對于那些新興的行業，市場需求量逐漸增大，行業面臨相對較低的財務風險，進而，行業的不同對企業財務風險的強弱有很直接的關系。

（二）內部原因分析

1.在籌資決斷上的失誤。主要有以下幾種表現形式：第一，在籌資方式上運作不合理。對當代企業，籌資方式的不同帶來的影響也是不同的，籌資的途徑包括很多種，股票、債券、信貸等都是合理有效的，但是不同的籌資方式也存在不同的風險，只有正確選擇籌資方式，企業才能躲避財政風險，更加健康的發展。第二，在籌資規模上不恰當。企業的籌資規模對于一個企業來說是非常重要的，它要根據企業的規模制定相應的籌資規模，以避免因不良的籌資規模給企業的財政帶來的資金鏈不完善，引發企業內部的財政風險。第三，籌資期限制度不完善。資金的回籠和分配對一個企業的發展影響極大，同樣，企業的籌資期限直接的影響著企業的發展，籌資期限制定不合理，延誤了還款的日期，給企業的信譽和形象造成影響，增強了企業的財務風險。

2.在投資決策上產生的失誤。企業資金在實際操作中的利用率和投資的收益同投資決策的正確與否直接相關。決策的失誤帶來的往往是投資的風險，主要在以下的幾個方面中表現出來：一是不能知己知彼，充分了解投資對象的信息，對企業投資影響最大的也往往是這樣的一個方面。二是在投資方式的選擇上出現失誤。三是采取分散投資時所選用的方式不正確，市場經濟下選擇將資產分散開來同時進行多種投資，可以大大降低投資過程中的風險，但是也不能過于分散。

3.資產在運作過程中的流動性差。資產和資金之間進行轉化時對自身購買力的保持就是通常所說的資產的流動性。企業在發展的過程中往往會遇到一定的困難或者是危機情況，當這些情況發生，需要將資產轉化為資金，但是在轉化過程中并不能保證其原有的購買力，這就表示該企業所擁有的資產的流動性差。一個企業的流動資產轉化為資金的能力是最強的，如果流動資產經常出現問題將會嚴重影響流動資產的質量、變現能力和在使用過程中的支付能力，情況嚴重時甚至會直接導致企業的財務危機。

4.企業創造利潤的能力差。一個企業成立的最終目的就是產生盈利、創造財富，也是一個企業保證自己的信譽和保證在競爭激烈的社會中穩定、持續發展的決定性因素。企業發展和成長的過程中要時刻保證財務處于良好的狀況，這樣才能夠在投資過程中保證自身的信譽和償還借款的能力不受影響。充足的資金儲備還能保證企業在遇到一些特殊情況或者是發生危機時不至于對企業的運行產生較大的影響。所以，保持和提高企業的盈利才能讓企業在競爭中穩定地發展。

三、企業財務風險的防范對策與建議

（一）提高人員素質，增強財務風險意識

對于企業而言，無論是當下企業現實的經營情況、企業自身的財務現狀，還是企業未來的發展路徑和發展方向，都受到很多種因素的影響，從而導致企業風險的大量存在，難以預知。企業風險的客觀存在決定企業風險的難以消除性。那么，要如何處理才能真正的幫助企業更好、更健康、更穩定的實現經營與發展呢？提高人員的素質，積極的認識風險，對風險意識進行積極的強化是十分有必要的。這些都需要企業內部強有力的推進，從而有效的加強企業風險意識管理。讓所有企業的員工能夠在風險出現的最初，就迅速進行識別，做好及時的風險控制措施，或者良好的管理引導措施，從而有效的對企業的風險進行防范，降低企業可能發生風險的危害性和影響作用，為企業的穩定發展提供良好的財務信息支持。其次，對于企業的員工尤其是企業的財務會計人員，必須加強專業化的技能操作與財務信息處理，能夠根據企業的財務運行情況，最先從相關的信息中判斷出企業可能存在的風險，從而有效的實現企業的財務風險管理。

（二）完善企業的內部管理機制

任何一個企業在發展的過程中，都需要良好而完善的企業內部控制管理機制，它不僅能夠幫助企業實現更加規范化、科學化的管理，還能夠對企業的發展提前進行良好的路徑分析與規劃，幫助企業的決策者提供決策的科學性與全面性，這樣全面性的內部管理機制，是加強企業風險管理的重要手段。具體來說，企業的內部管理機制包括很多方面，有完善的內部治理機制，全面性的財務風險管理體系，以及針對企業積極運營的良好績效考評制度。這三個內部管理機制相互影響又相互作用，相互獨立又相互制約，不僅僅有效的提高了企業的經營管理效率，科學系統、充分合理的統籌優化了企業的整體資源，更對企業的經營管理者提出了有效的約束與行為監督，從企業經營過程中的“人、事、財、物”四個主要方面進行全面系統的評估與考量，完善企業的內部管理機制，真正的把科學化、系統化、規范化的內部管理機制與行為規范到企業的方方面面，充分的利用企業資源，最大的提高員工的效能，進行合理合法的財務收支活動，有效的控制企業的經營風險管理和財務風險管理。

（三）優化企業債務結構

企業的財務風險管理之所以大量的存在，與企業的資金流動情況是存在著極為重要的關聯性的，如果一個企業的資金流動環節出現了問題，那么將極大的干擾企業現實的經營情況、影響到企業的財務現狀，進而誘發企業風險。因此，積極有效的加強對企業現實經營過程中的債務結構優化與科學性的操作處理，是一項重要的企業活動，具有具有的現實意義。在實際的企業經營過程中，企業所需要的資金，有多重籌措來源，對于這些資金的良好規劃、科學安排、合理統籌，對于企業的現行財務現狀和企業將來的負債壓力都會產生極為重要的影響。必須對企業的固定資產與負債比率進行適當的規劃，才能更好的推進企業資產流動的穩定性，建設企業因資金問題帶來的財務風險，從而達到進行良好財務風險管理的目的。

（四）建立財務風險管理預警系統

企業的財務風險與企業的市場經營環境、市場經濟的發展、競爭環境的變化以及企業的現代化改進等因素的影響，電力企業的運營風險增加，建立健全電力企業的財務風險預警系統，積極有效的研究電力企業的存在風險，增加風險管理的意識，提高辨別風險的能力，積極的對可能出現的風險進行良好的控制處理，并對可能已經存在的風險進行良好的防范，居安思危、未雨綢繆，提前對企業的市場運營環境、目標市場、市場供求等進行充分的調查與綜合的分析，建立財務風險預警系統，在發現財務風險信號后及時果斷的提醒企業的相關管理層和決策者快速的采取防范和化解措施。尤其是企業的財務管理者更應該對企業的相關財務運營情況進行全面的跟蹤，對企業經營的財務變動情況進行科學的分析與有效的監控，提前捕捉財務風險可能來臨的動機要素，監視各個對應環節的各種細微的變動跡象，以此來提高企業對未來不確定事件的反應能力，及時識別財務風險，并采取相應的防范與控制措施降低財務風險。

四、結語

總之，企業的財務風險與企業的現實經營情況和財務現狀息息相關，它是客觀存在的，不能完全消除，只能通過科學的方法和手段進行良好的分析、綜合、預測，從而根據企業的實際情況，予以及時的控制與防范，減少可能出現的風險，或者降低企業財務風險最終可能形成的現實性負面影響，讓企業的發展更加的穩定與健康。

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