集團企業內部關聯交易問題思考

張詠梅

（陜西陜煤黃陵礦業公司，陜西 黃陵 727307）

集團企業內部關聯交易問題思考

張詠梅

（陜西陜煤黃陵礦業公司，陜西 黃陵 727307）

在現實的經濟運行過程中，關聯交易在集團企業內部非常普遍。由于關聯交易具有中立性，常常被用來從事某種特定的交易，以達到掩蓋不良財務狀況的目的。這不但擾亂了正常的經濟秩序，也嚴重損害了相關者的利益。因此國家的監管部門嚴厲打擊不良的關聯交易，也取得了一定的成效。但是現行的監管體系確實存在某些缺陷，值得深入探討。

集團企業；關聯交易；監管；缺陷

1　引言

我國現行的會計準則對關聯方交易做出了明確的定義：關聯方交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為。常見的關聯交易有：購買或銷售商品、購買或銷售商品以外的資產、提供或接受勞務、擔保、提供資金、租賃、代理、許可協議。關聯交易本身是中性的，正常的關聯方交易應該具備公開、透明、公正、誠信的特點，且正常的關聯交易對企業集團的發展是有利的，有利于整合經濟資源、降低成本、增強競爭力。

也正是由于其中立性，關聯方交易成為了“財務丑聞”的代名詞，特別是在上市公司和國有企業中，不良的關聯交易現象非常嚴重。目前在我國，不良的關聯方交易常常被用在兩個地方。一個是謀取私人利益，控股股東通過資產出售、轉移定價、現金盤剝等方不法手段侵占子公司的經濟資源。另一個是上市或規避退市風險，通過商品交易、資產置換、資金支持的方式粉飾公司的財務狀況，以達到監管部門的要求。這種不良關聯交易違背了市場的誠信原則，打擊了人們對市場的信息，侵犯了相關投資人和債權人的利益。

2　我國關聯方交易的監管的不足之處

2.1法律規制存在的不足

我國的《公司法》《證券法》《會計法》都對關聯方交易的特征和價值判斷做出了明確的規定，從法律建設層面來講，是一種進步。但是就法律的完善程度來講，目前的立法情況尚未達到理想狀態。主要表現在以下幾個方面：①不同的法律之間缺乏的統一的規范。對于關聯方和交易公允性的認定，《公司法》《證券法》和《會計法》分別有不同的解釋。②立法的表述多以原則性為主。③責任立法體系較弱。目前，有關法律已經明確懲治違規關聯方交易的態度，也圈限有關責任人，但是對于責任的劃分、懲罰分量缺乏明確的規定，有關部門在懲罰有關責任人時只能自己拿捏。

2.2政府監管存在的不足

（1）政府監管的效率差。從以往的經驗來看，很多的違規的關聯交易往往都是由媒體曝光，然后政府介入調查取證。政府的監管總是滯后，這一點應該值得有關部門的反思。并且某些監管部門出于保護公司的目的而不作為，監管很不到位。

（2）強制性披露信息不全面具體。我國財政部頒布的會計準則，對關聯交易信息的披露做出了明確的規定，規定企業在財務報表附注中至少披露交易金額、未結算項目、擔保情況、定價政策。但是要想深入地理解關聯方交易，需要獲取更多的信息。另外，有些企業在披露有關信息時盡可能少披露，這給外部監管帶來很大的問題。

（3）中介機構的獨立性差。對于上市公司和國有企業，有關部門規定其年度財務報表必須經過會計師事務所的審計。審計準則也將關聯方交易列為重大風險領域，要求注冊會計師重點關注。結果是，會計師事務所的審計工作執行得并不嚴格，甚至有些成為了問題企業的幫兇，會計事務所的獨立性和審計報告的公正性很是值得懷疑。這主要是因為會計事務所收入的多少取決于被審計企業，在被審計企業的干預下，會計事務所不得不自損其獨立性。

2.3法人治理規制存在的不足

從以往發生的違規關聯方交易案件來看，案件的主謀往往是公司的控股股東，這個是符合我國國情的。我國的股份有限公司的股權結構過于集中，公司的經營往往由大股東一手操控，小股東勢單力薄，往往采取“搭便車”的態度，大股東侵犯小股東利益的事情時有發生。一方面是目前我國缺乏保護中小股東利益的有效制度，導致了公司內部出現“董事會不懂事，監事會不監事”的局面，大股東一手操控董事會，干預管理層的任命，把持公司經營權。雖然我國的公司法明確規定了諸如累計投票制度、獨立董事制度等制度，但是從實際執行的效果來看并不理想，以獨立董事為例，目前的獨立董事的局面是“對外很獨立，對內很懂事”，為中小股東伸張正義的權力只是個擺設，這種局面的出現主要是因為獨立董事的利益格局問題。另一方面是目前的法律環境不利于中小股東，缺乏對中小股東法律訴訟的保護。現行的法律條款缺少追究侵犯中小股東利益的大股東責任的具體條款，中小股東發現自身利益被侵犯后不知道如何維權。由此可見現行的法律滿足不了中小股東的訴訟請求，使得大股東更加肆無忌憚。

3　加強和完善關聯方交易監管的措施

3.1加強和完善法律建設

當事人在安排關聯方交易的時候，總是試圖偽裝交易形式，規避法律制裁，因此，加強有關的法律建設刻不容緩。針對當事人偽裝交易形式，有關法律在對關聯方和交易的認定時，應盡量將有關概念的內涵進行外延，對關聯方的認定應盡可能包含所有的利益相關主體。另外，要非常注重不同法律規范的統一性，諸如《公司法》《證券法》《會計法》等的法律層級不高，再加上法律解釋不同，這給關聯方交易的認定帶來阻礙。此外，有關法律的解釋條款應盡量具體化，避免原則化，盡量有助于執法者的判斷。最后要加強責任立法，違法成本過低本身也會助長違規關聯方交易發生的可能性，這比違規關聯方交易本身的危害更大。美國的證券市場給我們帶來很好的啟示，美國對于上市公司違規交易規定了非常嚴厲的處罰，這直接導致了美國市場上違規交易案件的大幅度減少。因此，未來的立法應非常注重行政責任、民事責任、刑事責任的具體判定。

3.2加強政府監管

（1）提高政府監管的效率。未來，有關部門應創新監管機制，提高搜集有關信息的速度，豐富監管手段，進行動態監管，盡量將監管的時點向前推移。并且，要嚴厲打擊監管部門的不作為現象，如果有關部門不做為的話，應連同追究其行政責任。

（2）強制信息的披露應具體全面。未來，會計準則的修訂應注重關聯交易信息的披露，交易的具體內容、交易金額所占全年交易總額的份額、交易的價格和市場價格的比較等都應列入強制披露的內容，一方面有助于有關監管部門獲取全面的信息，另一方面有利于媒體監督。

（3）加強對有關中介的獨立性的考核。有關中介在為監管部門審查的時候，如果不能保證獨立性，那么所反饋的信息的價值較低。以會計師事務所審計為例，要保證獨立性，就要打破現有的利益格局。有關企業可以設立注冊會計師審計基金，由有關機構進行管理，這樣就能剪短會計師事務所與被審計單位的直接利益聯系。同時，加大處罰力度，如果會計師事務幫助被審計單位隱匿關聯方交易的事實，應接受嚴厲處罰。

3.3完善法人治理機制

首先，作為中小股東，不能隨便采取“搭便車”的態度，時間長了，大股東就會養成霸道的習慣。因此，中小股東應強化自己的股東意識，不要隨便浪費自己手中的投票權，對大股東安排的違規關聯交易要積極說不。其次，應完善有關法人治理制度，從制度層面限制控股股東的權力。一方面，要多學習發達國家的先進制度，另一方面要優化目前已有的制度。事實證明監事會制度非常符合我國國情，未來，搞活監事會是完善公司治理的重要途徑。對于獨立董事的獨立性問題，應優化獨立董事的薪酬機制，使得獨立董事真正能夠成為中小股東的代言人。最后，要完善中小股東的訴訟機制，對此，我國可以引入美國的集團訴訟制度，一旦發生大股東通過關聯交易侵占中小股東利益的話，中小股東可以積極反擊。

4　結語

在我國的市場環境中，違規關聯方交易的現象非常猖獗，擾亂了正常的經濟秩序，打擊這種經濟現象刻不容緩。對于關聯方交易的監管，應從法律規制、政府監管、法人治理3個角度來考慮問題，制定有關措施，多管齊下，維護相關人的利益，保證市場經濟的正常運行。

主要參考文獻

［1］錢熙文.關于集團公司內部交易關聯交易探討［J］.時代金融，2013（17）.

［2］李建偉.規制關聯交易的法律規范體系及其展開［J］.人民司法，2014 （19）.

10.3969/j.issn.1673-0194.2015.13.022

F233

A

1673-0194（2015）13-0038-03

2015-05-11