我國民間融資的風險防范

代翠平

（商丘市城鄉一體化示范區財政局，河南 商丘 476000）

1 民間融資界定

本文所采用的定義實質為非正規金融，是相對于國家依法批準設立的金融機構融資而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。民間融資是游離于國家正規金融機構之外的、以資金籌借為主的融資活動。據此定義，正常的企業間商業信用不在民間融資范疇之內。但如果商業信用時間超出合同約定時間并收取利息或其他報酬，同樣會被納入民間融資范疇。民間金融包括所有未經注冊、在央行控制之外的金融形式。“民間金融”的內涵一般包含在“非正式金融”中，非正式金融既包含民間金融形式也包含一些正規金融機構的非正式產品和形式。在中國，由于民間金融的規模很大，所以有必要突出民間金融部分，而非籠統稱之為非正式金融。

2 民間融資存在的問題

2.1 標的大、利率高、時間短、違約風險高

一是標的都相對較大。貸款標的有幾萬元、幾十萬元的，有的甚至上百萬元、千萬元，貸款標越大，回收風險也越大。二是普遍利率偏高。據統計，在交易中1/2以上融資在3%左右，有少數甚至高達5%、6%，遠遠偏離了市場平均投資收益水平。三是貸款期限相對較短。由于投資公司、典當公司、寄賣行自身發展的特點，好多都是由于做生意、投資入股或其他生產生活急需資金，在商業銀行一時難以貸到而用于臨時周轉，所以貸款期限往往相對較短，大部分在1年以下，最短的還有10天、15天。

2.2 存在非法集資風險

因為市場混亂、行業自身發展缺陷、監管不力，因此許多人抱著投機的心態，在本來自有發展資金不足的情況下加入投資、典當、寄賣行業。現有典當、寄賣行、擔保公司，大多依靠吸引民間資本來擴充資金數量，擴大自身發展規模，且不核實款項的性質，也有不少“黑錢”的不良資金來源，為整個資金鏈的良好發展留下陰影。

3 民間融資的風險防范

3.1 加大法律保障，引導民間借貸健康運行

鑒于民間借貸在實際經濟生活中所起到的作用和影響，以及適應市場經濟發展的要求，建議從理論和政策上給予其合理定位。理論上，應肯定民間借貸是金融生態自我調節的產物，也是資金資源的一種配置方式。政策上，應肯定民間借貸是我國金融市場的一部分。只有把民間融資納入整個金融市場統一考察，做好民間借貸監測，關注民間借貸對金融宏觀調控的影響，正確把握宏觀資源體系，有效統計金融市場比例，才能發揮貨幣政策的正確決策。因此，建議出臺相應政策對民間借貸進行有效監管，使之走上健康發展的道路。

3.2 建立民間融資組織的市場準入和退出制度

金融市場準入制度是指金融機構的設立、市場運行的法定條件的原則和規范制度的總稱，包括組織形式準入、資本準入、業務準入等、準確地評估審查新設民間融資組織是否具備從事民間融資活動的資格，能有效地防止不適格主體進入市場，保證金融市場秩序的穩定，符合政府宏觀調控的需要。現行的民間融資組織主要是各種類型中介機構，比如合會、擔保公司、投資咨詢公司、融資網站、典當行、寄售行、房屋中介公司等，可以借鑒臺灣地區對合會進行規制的經驗，規定公民和法人進入市場從事民間融資活動所必須滿足的條件和必須遵守的制度與規范，首先，限定民間融資組織的主體資格，如人員構成、資本門檻、經營范圍等，同時制定其運行的規則，監管部門應依法定期對其進行現場監管和非現場監管，及時掌握其經營狀況和資本維持情況，防止民間融資組織在運行過程中偏離正常的軌道，發生違規行為，保護資金需求方和供給方的利益。

在建立嚴格的市場準入制度的同時，民間融資的市場退出機制同樣不可忽視，現實當中很多民間融資的案例之所以擾亂市場金融秩序，造成社會不穩定的原因就在于沒有建立一套完善的市場退出機制，缺乏統一完整的法律規定。對正常經營過程中的民間融資機構退出，要求其先向政府監管部門申報，在政府監管部門對其經營行為和債權債務進行審計清算后允許其退出，對因經營不善導致破產的民間融資機構，應依據企業破產法，并結合民間融資自身特點，建立起民間融資機構破產制度，對民間融資機構的破產宣告，清算方式進行規定。對相關責任人和機構進行明確的界定，使民間融資的市場退出機制有章可循。

3.3 改進民間融資的監管方式

過去我國對銀行監管的主要目的是使銀行信貸服務于宏觀經濟政策，通過信貸配給將資源配置到國有企業。隨著經濟的發展，市場體制的健全，它們的弊端越來越明顯，同時也很難實現其監管目標。因此要轉變對金融機構的監管方式，要實現由靜態監管轉向動態監管、由事后處罰轉向事前防范、由機構監管轉向功能監管，時刻關注、控制、防范和化解民間金融機構的風險。通過現場審核和間接監管等實現對民間融資市場的多元化的監督。此外，還應該加強對從業人員的培訓，提高他們的風險意識和從業水準。

［1］張立先.我國民間借貸法律風險及防范路徑研究［J］.金融發展研究,2009(1):44-47.

［2］石莉萍.我國民間融資規范化發展探析［J］.金融經濟,2009(6).