我國中小企業融資問題及對策研究

饒凱麗

（天津商業大學，天津 300134）

1 我國中小企業融資的現狀

1.1 融資途徑狹隘

因為證券市場準入門檻較高，發行公司債的難度較大。多數中小企業很難以資本市場公開征集資金，因此企業自身成長多數依賴于內部累積。根據國際金融公司探究資料，內部留存收益與業主資本各占國內私企資金的26%與30%，外部股權融資與公司債不到1%，也就是中小企業外源融資所占比例太低，過于傾向內源融資。

1.2 缺乏信貸支持

銀行貸款是企業最為核心的外在融資途徑，盡管政府部門開展了相應的策略，構建并完善了中小企業信用擔保制度，主動吸引商業銀行對中小企業的信貸支持，構建中小企業信用擔保基金。但是因為監管及貸款交易的成本太高，所以銀行不愿對中小企業發放貸款。另外，因為中小企業缺乏可抵押的資產、信用級別過低、融資成本過高等因素，很難得到銀行的資金支持。

2 我國中小企業融資難的原因

第一，從國內中小企業既定的發展歷程來看，中小企業大多是由私人投資設立，具有盲目性、自發性、技術低、規模小、管理能力低、信用無法達到標準等特點。這一類的企業難以獲取銀行的信貸支撐。另外，中小企業生產的產品缺乏技術含量，難以與其他企業展開競爭，這也間接引發企業資金周轉的難度增大、難以持續發展的問題。假設這一類企業產品營銷困難，所投放的資金無法順暢回收，如果繼續進展，就沒有單位或個人敢于向其提供任何資金扶持。

第二，就信貸產品而言，金融機構可提供的信貸產品單調、貸款步驟較多、程序繁瑣、而且缺乏符合中小企業需求的創造性產品，無法迎合中小企業資金運用上運轉快、需求小的特征，這些皆縮減了中小企業的貸款上限。在擔保方面，擔保機構的數目過少且運行不標準，當前已存有的擔保機構中，大多帶有濃烈的行政風格，運作不標準，并且擔保資金的數目少、合作銀行選取困難、不符合中小企業迅速成長的真實需要。以上因素嚴重降低了中小企業貸款的成功概率。

第三，因為深受計劃經濟常規習性的影響，國有銀行大多是國有大企業的資金供應方，并未把中小企業加入其信貸扶持的名單中,在主動融資方面，少數中小企業欠缺融資思想，過度把融資重心放在上市與銀行信貸上，很少考慮用其他幾種融資途徑進行融資或是對除了上市與銀行信貸之外的融資模式存有較大的憂慮，只能遠觀之。實際上，雖然當前我國融資工具種類較少，特定面向中小企業的更少，但是除了銀行信貸與上市之外，還有有一種發展中的新興工具可以使用。

3 中小企業融資難的對策研究

首先，要做好本身的工作。中小企業要不斷自我完善，持續提升經營水平，提升管制能力，推動改良技術，加強市場角逐的實力。要加強誠實信用的思想。中小企業想要在激烈的競爭環境中求得生存發展，必須具備流暢的融資途徑，而解決這一問題最關鍵的就是要注重誠實信用。誠實信用是創業的基礎，古人云“信則立，不信則廢”。對資金往來來說，應該確切根據合同完成，就金融機構而言，每種信貸應該及時還本付息，即使資金缺乏，也要盡所有力量保證及時還賬。在和其余企業部門的資金來往之中產生的應付賬款也要誠實守信，建立守信用的優良標桿形象。

其次，作為長久開展金融資產管制運行的權威金牌單位，銀行擁有能力把握采用辨別風險與管束風險的技術方法，也就是把優良的風險判別手法、客戶信用測評手法和信貸產品定價方式手法應用于中小企業融資業務中去，依據自我的探究解析辦法來判別哪些是“壞企業”、哪些是“好企業”，因此銀行需要改變自身的思想，根據預計風險與預計收益相符合的準則，在中小企業信貸市場中尋找新客戶、開展新業務、開拓新績效。除國有大企業外，國內的中小企業是一個龐大的客戶團體，其成長態勢不可忽視。探究一些實用的信貸物品應對中小企業專屬資金需求，這對我國中小企業、國內金融領域都是非常有利的。

最后，政府方面同樣需要改進措施。第一，政府能夠實現宏觀支撐、思量訂制并實施中小企業特別的財務稅收優惠策略。例如：就新興的高新技術企業而言，其稅收縮減可以適可而止的延伸一定期限，為其成長給予優良的扶持。第二，政府需要改善扶持中小企業的法律條文，使中小企業的管理走上法制化道路。法律條文中應該包含中小企業金融機構的建立、中小企業融資舉措等規范。第三，政府需要構建銀行、中小企業、政府這三方協作的政策性信用中介服務機制。一方面，經過征集、掌控、解析相關訊息，實際精確地評測企業的信用級別，并以此作為擔保借貸、銀行信貸給予擔保的關鍵根據。另一方面，根據自身的長處，為中小企業提供科技革新、政策、管理等訊息方面的查詢與征集服務，整理并發放中小企業的科技、人力資源、市場需求等方面的訊息，構建每個部門間的聯系。

［1］林毅夫.中小金融機構發展與中小企業融資［J］.經濟研究,2012(1).

［2］肖小飛.中小企業融資困難原因及對策［J］.合作經濟與科技,2012(2).