計算機財務建模的理論探討與應用——以財務分析模型為例

呂志明

（天津財經大學 商學院會計系，天津 300222）

1 研究背景

企業財務人員掌握一定的計算機財務建模理論和方法是必要的。只有這樣才能根據企業自身特定的經營環境、發展戰略和運營狀況有針對性地開展科學、系統的財務建模，為管理層決策提供信息支持。我國高校的會計和財務管理專業基本都開設了計算機財務建模等相關課程，為培養適應信息化環境所需的復合型財務人才做出了較大貢獻。筆者作為我國第一批會計電算化本科畢業生，已從事相關教學、研究和實踐10余載，在此方面有些體會和心得，雖不系統，但愿拋磚引玉，與大家分享和交流。

2 計算機財務建模的定位

計算機財務建模應當作為會計信息化的重要組成部分，并與會計軟件相互補充、相互協調。會計軟件已涵蓋的財務功能交由會計軟件解決，而會計軟件中尚未涉及或尚有待完善的某些財務功能，例如財務分析、項目投資評價、本量利分析、利潤規劃、財務預測、全面預算、投資決策等，需要由該課程加以系統設計，為會計軟件提供有益補充，為企業科學決策提供支持。

不過，傳統課程內容設計過度注重信息工具的講授和演練，而缺乏對財務核心功能的系統支持，模型的設計也往往流于形式，與企業實際需求脫節，模型不夠強大和靈活，起不到應有的重要作用，這一問題需引起我們足夠的重視。

3 計算機財務建模的應循程序

3.1 需求分析

計算機財務建模，應以目標為導向，因此分析企業實際需求是首要的一步。需求分析是財務建模的邏輯起點，只有明確了企業的實際需求，才能進一步考慮財務建模的可行性、所需數據資料和模型設計的具體實現方法。

3.2 可行性分析

明確了企業實際需求，還需要系統評估確定其可行性，也就是要明確企業需求是否為有效需求，如果依托現有條件、資料和手段，無法實現企業需求，或者實現其需求需要付出巨大成本，而不符合成本效益原則，那么該建模項目可結束，待條件符合時再考慮建模，否則視為有效需求，可進入下一程序。

3.3 資料準備

如果企業需求是有效的，在具體建模之前，應通盤考慮建模所需的全部資料。建模資料既包括特定的數據，也包括企業的會計、財務、經營等政策；既包括建模所需的外部變量，也包括建模所需的內部變量；既包括模型涉及的因變量，也包括模型涉及的所有自變量和控制變量。此外，還需結合企業需求考慮建模工具。目前，建模工具主要是借助通用的電子表格軟件，其中最具代表性的當屬Excel。Excel具有強大的函數、數據管理、圖表制作、假設分析等功能，并支持VBA語言，為模型設計提供了強大的技術支持。

3.4 財務建模

明確了企業需求，搜集所需全部資料后，可充分挖掘利用所選建模工具的各項功能開展建模工作。實際建模時，應當注重模型的適應性、可擴展性、靈活性和易用性，但需防止過猶不及，不能違背基本的成本效益原則。

3.5 模型的使用與動態調整

建模完成后，可投入實際運用。在實際應用過程中，可能由于原設計不完善或存在瑕疵而無法全面滿足企業需求，或者是由于外部政策、變量發生變化，抑或是企業的經營環境、發展戰略、經營狀況等變化導致企業需求變化，此時需要對模型進行必要的動態調整，必要時需重新建模，以滿足企業需求。

4 計算機財務建模——財務分析模型設計

4.1 需求分析

某上市公司屬于汽車制造業，目前企業已實施會計信息化工程，實現了財務業務的一體化處理以及資金管理、資產管理、成本控制等財務職能，極大地提高了財務工作效率，降低了信息披露成本和企業管理成本與決策成本，取得了良好的經濟效益。財務部門為了給企業最高管理層進行科學決策提供信息支持，需要利用會計信息系統的相關信息進行財務分析工作。然而，目前實施的會計軟件尚未具備財務分析功能，因此需要考慮由企業自行進行財務建模，以實時進行主要財務指標分析、比率分析、報表百分比分析和杜邦分析，并與上一年度值進行比較，以科學評價和預測指標變動趨勢。

4.2 可行性分析

Excel提供了強大的數據導入功能，并能與各類數據庫建立動態鏈接，因此，自動從會計軟件后臺數據庫服務器提取財務分析所需的財務數據是可行的。此外，利用Excel強大的公式定義功能、窗體工具和動態圖表功能，可以構建出符合企業需求的財務分析模型。綜上，該需求是可行的，可以搜集相關資料進行財務建模。

4.3 資料準備

根據企業需求，財務分析模型需要的資料主要包括財務報表數據和賬簿數據，來源于會計系統后臺數據庫，設計工具采用Excel電子表格軟件。

4.4 財務建模

4.4.1 獲取會計數據

已知該公司會計軟件采用Access數據庫，20×2年度數據庫名稱為“GL＿DATA.MDB”，位于“C：＼ZT001＼20×2”文件夾，數據庫中有科目發生額余額表，名為 “AccSum”。可以利用Microsoft Query將科目發生額余額資料引入到Excel工作表中。為此，需要先建立一個數據源，包括4個步驟：輸入DSN即數據源名稱，例如“Data20×2”；選擇數據庫驅動程序，在此選擇“Microsoft Access Driver（*.mdb）”；選擇要連接的數據庫，在此選擇“C：＼ZT001＼20×2”文件夾下的“GL＿DATA.MDB”數據庫；選擇數據表，在此選擇“AccSum”表。

建立數據源后，通過“新建數據庫查詢”操作，即可將鏈接的表數據導入到工作表中。并且，隨著會計軟件的運行和后臺數據庫中數據的不斷變化，只要在工作表中執行“更新數據”，Excel工作表中的數據會立即進行更新，可保證工作表與外部數據庫數據的一致性，進而可以實現實時財務分析。

4.4.2 通過單元格鏈接生成報表及圖表源數據

將會計數據導入Excel工作表后，利用單元格鏈接功能準備財務分析模型所需數據源，主要包括表內鏈接（二維引用）、表間鏈接（三維引用）和工作簿間的鏈接（四維引用）。在以上3種鏈接方式中，最常用的是前兩種，在Excel中，這兩種鏈接方式始終是活動的，即源單元格值的改變會立即導致目標單元格值的改變。因篇幅所限，具體實現過程略。

4.4.3 設計模型

準備好各類數據源后，利用Excel強大的窗體工具和圖表功能制作動態分析圖表，在主要財務指標分析模型中，可以任意選擇特定財務指標進行前后年度的變動額及變動百分比分析。在報表項目比較分析模型中，可以任意選擇特定報表項目進行前后年度的變動額及變動百分比分析，以及報表結構百分比前后年度的對比分析。在比率分析模型中，可以任意選擇特定財務比率，進行前后年度的變動額及變動百分比分析。在杜邦分析模型中，可對前后年度的權益凈利率變動及其直接變動因素進行對比分析，從而發現最終影響因素，進而采取相應的應對措施。因篇幅所限，具體實現過程略。

5 模型的使用和動態調整

該模型界面友好，功能強大，使用靈活，能夠滿足企業各類財務分析需求。如果外部因素發生變化，需要對模型進行必要調整。例如，企業會計軟件發生變動升級等，可能需要重新建立工作表與會計軟件后臺數據庫的鏈接；如果需要的財務分析指標或財務分析方法發生改變，需要重新調整各分析模型。

在此，僅以財務分析為例，簡要介紹了計算機財務建模的一般方法。不同企業的實際需求不同，每個企業可根據自身管理和決策需求，靈活運用電子表格軟件的強大功能，設計出符合自身需求的靈活易用的財務模型，甚至構造出完整的財務信息系統，以便與企業會計信息系統相互補充、相互支持，共同為提高企業經營、管理和決策水平提供信息支持。

［1］劉曜.第一講 Excel管理會計信息的特點及方法［J］.中國會計電算化，2002（10）.