內蒙古中小企業發展的金融支持研究

馬 杰

（內蒙古工業大學，呼和浩特 010080）

1 中小企業融資理論闡述

資金是經濟發展的一個決定性因素，是企業的血液，資金的數量、結構等狀況直接制約著各類企業的運行和能否可持續發展。中小企業規模較小，難以獲得銀行和其他金融機構的支持，這是世界各國中小企業發展過程中普遍面臨的問題。西方經濟學家對該問題的研究頗多，本文僅列舉其中幾種比較有代表性的觀點。

1.1 企業融資基本理論

20世紀30年代初，英國議員麥克米倫（Macmi l lan）在向英國國會提供關于中小企業問題的調查報告中提出了著名的 “麥克米倫缺口”（Macmi ll an Ga p）。報告認為，中小企業在發展過程中存在著資金缺口，對資本和債務的需求高于金融體系愿意提供的數額。麥克米倫發現，在英國金融制度中，中小企業與金融市場之間橫亙著一條難以逾越的鴻溝。

1.2 不對稱信息理論

1977年羅斯（Ross）在《貝爾經濟學學刊》上發表了題為“財務結構的確定：激勵信號方法”的論文，提出了公司資本結構的信號理論；1984年梅耶斯（Myers）和邁基魯夫（Majluf）在《財務經濟學刊》上發表了題為“企業有信息而投資者沒有信息時的投資和融資決策”的論文，提出了資本結構的排序假說。

2 內蒙古地區中小企業發展金融支持的重要性分析

2.1 內蒙古自治區中小企業正面臨轉型升級的關鍵時期

（1）內蒙古地區中小企業發展方式轉變任務重。中小企業主要集中在傳統產業，部分行業產能過剩、布局雷同現象突出；產業鏈低端的企業多，產品附加值低，消化成本能力弱；技術創新、管理創新以及市場開拓能力較弱，“專精特新”和集群化發展水平低。

（2）就中小企業成長環境而言，內蒙古自治區還需要有待進一步優化。一些地區或部門對中小企業發展的戰略地位缺乏足夠重視，中央和自治區扶持中小企業的政策沒有得到充分宣傳和落實；涉企收費偏多偏重，企業負擔仍然較重；行業壟斷依然存在，部分行業準入條件較高；政出多門，扶持服務中小企業發展的政策合力沒有有效形成。

2.2 內蒙古自治區政府對中小企業金融發展的支持

內蒙古自治區根據內蒙古地區中小企業的特點，確立了“科學引導，重點扶持，優化環境，完善服務”16字方針。

（1）科學引導。緊緊抓住中小企業轉型升級這個根本矛盾，將引導中小企業創新發展和集群化發展作為長期發展方向和工作目標。

（2）重點扶持。面對量大面廣的中小企業，僅僅依靠有限的財政、行政、金融資源不可能全面覆蓋，面面俱到。因此，必須分類指導，以點帶面。

（3）優化環境。大企業抓微觀，小企業抓宏觀。內蒙古地區中小企業最大的“宏觀”就是營造有利于中小企業健康發展的良好環境。

（4）完善服務。中小企業“小、散、弱”的特點決定了中小企業在發展中會遇到許多自身難以解決的問題，需要完善的社會化服務體系為其提供有效的服務。

2.3 內蒙古自治區金融機構對中小企業的金融支持

（1）中小金融機構對中小企業的金融支持較為突出。以內蒙古銀行和包商銀行為例，截至2012年12月末，內蒙古銀行中小企業貸款余額為96.58億元，占其各項貸款余額的62.85%，占其企業貸款余額的93.81%；包商銀行中小企業貸款余額的65.39%，占其企業貸款余額的 94.48%。

（2）金融機構對中小企業信貸支持力度增強。根據中國人民銀行呼和浩特中心支行調查統計以內蒙古農業銀行、內蒙古建設銀行、內蒙古銀行和包商銀行為例，4家銀行2012年全部企業貸款規模為277.14億元，同比下降 24.49%，其中中小企業貸款規模為163.72億元，比2011年增加了30.46億元，同比增長22.86%，中小企業貸款規模占全部企業貸款規模的59.08%，較2011年提高了22.77個百分點。

（3）信貸投放行業重點有所改變。2012年全年公共設施管理業、房地產業、采礦業3個行業投放量分別是48.44億元、6.59億元、15.25億元， 比 2011年分別少增 144.53億元、40.48億元、28.08億元；中小企業信貸投放重點則是批發零售業、交通運輸倉儲郵政業、農林牧漁業，信貸投放量分別為166.71億元、50.06億元、34.44 億元，比 2011 年同期分別多增 186.12 億元、37.39 億元、37.92 億元。

3 內蒙古中小企業融資困難原因分析

3.1 中小企業自身經營特點的制約

大多中小企業從事勞動密集型行業，固定資產擁有率低。且多為家族企業或合作企業，自身抵御風險的能力較差，缺少可提供擔保抵押的財產，融資成本高。另外由于擔保公司在自負盈虧的經營情況下往往提高擔保條件，無形中限制了中小企業資金的融通，而且繁雜的擔保手續、高昂的擔保費用，增加了企業的融資成本，影響了融資效率。據調查，擔保公司擔保的保證金約為貸款額度的20%，擔保費約為擔保額度的5%，即一筆1 000萬元的貸款，企業實際使用資金僅為750萬元。

3.2 中小企業自身財務管理機制不健全

中小企業的財務管理機制不健全表現為會計基礎薄弱，缺乏制度規范，對企業財務管理力度不夠，會計審核制度不規范。財務管理觀念陳舊，理財模式落后。我國中小企業以私營企業為主體，存在著企業的經營權與所有權高度統一的問題，即企業的投資者同時也是經營者，企業管理集權化、家族化現象嚴重。中小企業存在職責不分、越權行使，造成企業財務管理混亂的局面，致使金融機構對中小企業的財務指標的真實性心存疑慮，從銀行等金融機構獲得借貸的難度較大。

3.3 中小企業業務區域發展不均衡

中小企業業務的區域發展不均衡是制約中小企業融資難的重要因素。近年來，全區中小企業發展較快，從調查中了解到，呼包鄂“金三角”地區中小企業業務發展較快，2012年全年，鄂爾多斯市、包頭市和呼和浩特市中小企業貸款分別增加了119.42億元、86.73億元和 74.42億元，占全區中小企業新增貸款的61.31%。邊遠落后地區金融機構規模不足，中小企業信貸業務開展較晚，業務推進速度相對緩慢，制約著當地中小企業的融資。

3.4 政府對中小企業金融扶持政策落實不到位

中央及地方各級政府針對中小企業融資先后創建了各種基金，出臺了若干扶持政策。2010年扶持中小企業的產業轉型與資金支持依然是經濟工作的重點內容之一，足見其政府對中小企業發展的支持力度和決心，但中小企業的資金短缺問題依然存在。特別在金融危機后的2009年度全國商業信貸增加9萬多億元，主要落在國有中小型企業，中小企業在這里面收益很少，在一些省市甚至只占信貸總量的2%左右。可見，各級政府相關部門還要在政策的落實與實施上下功夫。

4 內蒙古中小企業發展的金融支持的研究路徑及措施

4.1 通過全區服務平臺解決中小企業業務區域發展不均衡問題

對于中小企業業務區域發展不均衡，自治區加快中小企業公共服務中心“樞紐”平臺建設步伐，推薦14個盟市窗口平臺和10個產業集聚區共享平臺建設，盡快建成全區統一的 “信息暢通、功能完善、服務協同、資源共享、供需對接便捷”的中小企業公共服務平臺網絡。加大對國家和自治區中小企業公共服務示范平臺的培育和扶持力度，引領和帶動社會優質資源服務中小企業。到“十二五”末，以全區中小企業公共服務平臺網絡為統籌和引領，以100家國家和自治區級中小企業公共服務平臺為骨干，帶動一批專業服務機構，基本建成服務功能完善、特色鮮明、運用規范、方便快捷、社會影響力大和品牌知名度高的中小企業公共服務體系。推進和規范發展產權交易市場，完善中小企業上市育成機制。

4.2 通過6項聯手行動提高中小企業自身綜合素質

2013年中小企業局推出“6項聯手行動”：開展走進“創新型中小企業”宣傳行動。聯手廣電等部門和各新聞媒體，開展走進“創新型中小企業”宣傳行動；創新內蒙古中小企業“一頻一刊兩網”服務形式和內容，促進形成崇尚創新、敢為人先、大膽創造、寬容失敗的社會氛圍和輿論環境；開展“圓夢內蒙古”創業行動。聯手勞動就業、工商、稅務、教育等部門，開展“圓夢內蒙古”創業行動；開展高素質技能人才培養行動。聯手勞動人事、教育等部門以及相關職業學院，把創業培訓與崗位資格培訓、企業招工與學員招生結合起來，開展高素質技能人才培養行動；開展中小企業“翔計劃”行動。聯手發改委、各電信網路運營商、互聯網企業及中小企業信息服務平臺，開展中小企業“翔計劃”行動提升中小企業的信息化能力。

4.3 金融機構針對中小企業經營特點改變融資模式

金融服務機構應積極轉變運營觀念，樹立危機意思，拓寬服務領域，加快金融服務運營模式創新及金融服務產品創新，加強對中小企業的支持力度。國家信息中心研究員陳玉龍近日指出，服務企業應與有能力的中小企業或行業組織緊密合作，形成直接面向特定產品類型、特定行業、特定價值鏈的“通用化、標準化、產品化”專業服務。進一步結合成為高端的、專業的、新的服務企業。加強金融服務創新，破解中小企業難題。目前，銀行業金融機構仍是中小企業融資主渠道。近年來各大銀行積極響應國家的號召，越來越重視對中小企業的金融服務，中小企業項目小，發展前景具有不確定性，銀行信貸一般采用“保大放小”的做法，中小企業資金鏈也經歷著嚴峻的考驗。

4.4 政府金融改革對中小企業扶持政策落實到位

內蒙古通過民間資本的情況，將貫徹落實黨的十八大和中央經濟工作會議精神，緊緊圍繞“穩增長、抓創新、調結構、促融合、提效益”的中心任務，以扶助中小企業為重點，把減負工作與經濟運行、結構調整、職能轉變等緊密結合，更加注重頂層設計，更加注重協調配合，更加注重長效機制，更加注重分類指導。在規范涉企收費、落實惠企政策、開展調查評估、加大宣傳力度、完善督促檢查等方面創新工作內容、整合多方資源、形成工作合力，進一步減輕企業負擔，營造全社會關心支持中小企業發展的良好氛圍。 政府推行優惠中小企業政策工作重點，促進中小企業結構調整和優化；推動惠企政策落實，抓好國務院關于支持中小企業健康發展政策的落實工作，進一步減免涉企收費，落實稅收優惠等各項惠企措施；繼續規范涉企收費，聯合有關部門清理和規范涉企收費，對企業反映突出的收費問題開展調查研究，并結合糾風工作安排適時開展治理；進一步完善調查報表、統計軟件和網絡系統，做好地方減負機構和相關企業培訓工作。

［1］王艷梅.中小企業融資困境解析［J］.現代商業，2010（12）.

［2］王艷梅.江蘇中小企業發展的金融支持研究［J］.企業導報，2012（9）.

［3］柳春欣.論我國中小企業融資難問題［J］.現代經濟信息，2010（19）.