遠東租賃：“產業+金融”助中小企業成長

李前 黃帥

致力于解決中小企業融資難題的融資租賃業，自2009年開始飛速成長。業內專家在12月17日舉行的“2014年中國融資租賃年會”上介紹稱，2009～2013年，我國融資租賃公司數量從146家增加到1228家，融資租賃業務額從2800億元增加到約2萬億元，預計2014年融資租賃公司數量和業務額將分別達到2000家和3萬億元。

而從20多年前就開始對融資租賃領域進行探索的遠東國際租賃公司，可謂中國融資租賃行業的“元老級”企業。鑒于此，《進出口經理人》雜志和中國中小企業服務平臺聯合采訪了該公司高級市場經理蘇露，來看一看遠東租賃是如何為中小企業排憂解難的。

獨創“產業+金融”模式

在我國融資租賃市場還是一片洪荒之地時，遠東租賃就已經開始披荊斬棘，艱苦創業。遠東租賃最初是一家由中日韓三方合資的企業，1998年金融危機之后中化集團全資接手。而今，遠東租賃已經上市，資產規模達到上千億元，成為行業內的佼佼者。

“遠東租賃堅持‘產業+金融的戰略理念，內部根據行業劃分事業部。”蘇經理介紹說，從2003年遠東租賃孵化出醫療事業部開始，到2008年，8個事業部基本已經成熟。“也就是說，以前按照數字來劃分的事業部漸漸孵化出了有具體行業方向的8個事業部，涉及醫療、包裝、交通、建設、工業裝備、教育、紡織、電子信息、公用事業等多個領域。”

“產業+金融”模式決定了遠東租賃的業務是沿行業縱深的，一般只做經過論證、比較熟悉的行業。“我們更多的是針對制造業群體，因此工業裝備融資投放額占整個公司投放額的1/8。”蘇經理稱。

一般來說，租賃公司分為三類，一類是銀行系，一類是廠商系，還有一類是第三方融資租賃公司。從銀行角度說，其為企業融資主要看土地和廠房這種不動產，很少做設備抵押。“實際上，不動產只占到企業總資產的20%左右，設備才是制造企業的最大資產。而融資租賃就是將企業設備資產轉化成信貸資源幫助企業獲得融資。”蘇經理解釋說。

在國際上，融資租賃行業在歐美、日本等國家和地區已經非常成熟。蘇經理舉例說，日本豐田、德國德爾福等企業，其60%以上的生產設備都是通過融資租賃方式購買的。“歐美、日本等國家和地區，它們的融資租賃滲透率已經達到將近30%。也就是說，每100萬元的固定資產采購中，就有30%是通過融資租賃來實現的。”

而在中國，制造企業對于融資租賃這種方式的了解度和接受度還不是很高。鑒于此，遠東租賃從2008年開始的三年里，深入地方做了大量市場教育工作，然后慢慢打開了市場。

在蘇經理看來，遠東租賃雖然主要服務于中小企業，但它對于中小企業的界定有自己的標準。蘇經理表示，以前1000萬元以上規模的企業，遠東租賃就能為它提供融資租賃業務，而今根據對不同制造業細分領域的深耕和理解，遠東租賃會制定不同的融資條件和標準。

靈活滿足企業長短期融資需求

據蘇經理介紹，遠東租賃的產品線最初分為直租賃和售后回租賃。從直租賃來說，如果企業要購買100萬元的設備，其中30萬元的首付款由企業自己支付，剩余的70萬元將由遠東租賃代其向設備供應商支付。而這70萬元的融資款，企業只要在未來2～4年內分期還清即可。這種方式很匹配制造業的運營方式，可使企業提前享受到設備帶來的收益。而在融資租賃出現之前，企業只能通過長期的資金積累來購買設備，有可能失去發展良機。

售后回租賃主要是為了解決企業的流動資金問題。企業已經通過其他方式融資購買了設備，但是由于設備投入資金比較大，導致經營過程中現金流吃緊。在這種情況下，企業可以抵押的方式將設備賣給遠東租賃，設備所有權歸遠東租賃，但是收益權和使用權還屬于企業。只要在接下來的租賃期結束時，企業能按時還款，設備所有權依然歸其所有。“通過這種方式，遠東租賃為企業提供的資產轉化率是很高的，達到70%～80%。”蘇經理說。

這兩種融資租賃方式在很大程度上推動了企業的發展，但是遠東租賃慢慢發現，企業不僅有中長期設備融資的需求，也有短期資金的需求，比如經營過程中需要一些過橋資金。

“使用融資租賃產品可能很難滿足這種資金需求，因此我們會根據企業的實際需求推出一些短期融資產品，比如短融寶、供應鏈融資等。”蘇經理介紹說。

支持踏踏實實的制造企業

蘇經理告訴記者，目前遠東租賃所涉及的制造業領域，可以從行業和區域兩個維度進行劃分。

從行業維度來說，所涉及的制造業行業主要分為三大類。第一大類是汽車工業，包括汽車整車和零配件制造。該行業客戶占到遠東租賃客戶量的50%以上。第二大類是機械工業，這里主要是指專門生產設備的企業，比如機床企業、能源設備企業等。第三大類是化學工業，這也是現在遠東租賃一個比較新的方向。另外，從區域維度來看，遠東租賃根據產業集群進行劃分，比如汽車行業在全國會有多個產業集群。

“我們一般做業務會從這兩個維度出發，其中行業維度優先，區域維度為輔。”蘇經理告訴記者。

那么，具體到如何評估融資租賃的風險，蘇經理表示，企業要滿足兩個基本條件，一個是資產規模在3000萬元以上，另一個是要有兩年以上的經營歷史。在此基礎上，遠東租賃會根據企業財務經營狀況，關注企業的穩定性和成長性。遠東租賃希望能真切支持到那些愿意踏踏實實做實業的企業。