商業保理知名度還不高

李前

近幾年來，本刊一直關注商業保理行業這一新興金融形式的發展。從2012年之前的游兵散將、缺少政策支持、缺乏監管機構，到現在的規模飛速擴大、專業化程度日益提高及成立了中國商業保理專業委員會，商業保理企業經歷了起步的痛苦期，現已邁上了騰飛的臺階。

不過，商業保理公司需要面對的現實是，目前第三方商業保理這一金融產品在中小企業中的知名度仍然不高。本刊記者連續參加廣交會，采訪中發現只有少數外貿企業知道商業保理，更別說使用這種金融產品了。值得安慰的是，這并不代表它們沒有需求，只是這種潛在需求還遠遠未被挖掘。有外貿公司負責人就向記者反映，其資金占用規模大，融資負擔很重，但是找不到合適的金融產品。在知道了商業保理的運作方式之后，他表現出了很大的興趣。

政策利好，飛速成長

2013年是商業保理業飛速發展的一年，這一年商業保理企業數增加了200家，而在此之前僅有84家。2014年這一趨勢持續，截至6月份已注冊商業保理公司達到337家。其中，深圳、天津和上海注冊的商業保理公司數量相對較多。

中國服務貿易協會商業保理專業委員會秘書長韓家平在10月份舉行的“2014首屆中國平安商業保理高峰論壇”上透露，我國已連續三年成為全球最大的保理市場。2013年，我國保理業務量達3.18萬億元，同比增長10%，占全球保理業務量的17%。

記者了解到，這其中商業保理業務量為200多億元，約為銀行業務量的1/10?？梢姡y行保理業務量仍然占據絕大多數市場份額，第三方商業保理在市場中的“勢力”還相對較弱。不過，據《中國商業保理行業研究報告2013》預測，未來3～5年內，商業保理行業年營業額將超過5000億元人民幣。

保理是指在國內外貿易存在賒銷的情況下，保理商為賣方提供貿易融資、商業資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保等綜合性金融服務。保理以真實的貿易背景為基礎，存在貿易糾紛或貿易欺詐，都不能獲得保理支持。銀行和商業保理公司以這種真實的貿易所產生的應收賬款為基礎開展保理業務，加速企業的現金流動。

銀行保理主要面向大型企業，門檻比較高。而商業保理主要為中小企業提供融資、應收賬款回收等服務，更接地氣。據統計，我國企業應收賬款規模在20萬億元以上，應收賬款融資市場空間巨大。與此同時，目前賒銷在國際貿易結算中的比例已占到70%以上，企業及時回收貨款，從而增加經營資金流動性的需求很大。這些都決定了商業保理行業藍海廣闊。

這幾年國家對商業保理業的扶持力度不斷加大，正是看到了這種金融服務對于解決中小企業融資難很有好處。從2012年我國商業保理試點在天津濱海新區和上海浦東新區正式啟動，到2013年商務部同意港澳投資者在廣州、深圳兩市試點設立中外合資或外資商業保理企業，批準在重慶兩江新區、江蘇省蘇南經濟區和蘇州工業園區開展商業保理試點，再到此后北京、浙江、河南、遼寧等地陸續批準成立商業保理試點企業，商業保理的發展勢如破竹。

另外，隨著上海自貿區的啟動，商業保理又迎來一撥商機。上海自貿區掛牌以后就具體業務公布的第一個管理辦法就是有關商業保理的，即《上海自貿區商業保理業務管理暫行辦法》。其中規定，在自貿試驗區內設立的內外資商業保理企業和兼營與主營業務有關的商業保理業務的內外資融資租賃公司，可從事進出口保理、國內保理、離岸保理等業務。

創新產品，助推出口

政策持續利好和低門檻帶來商業保理從業者迅速增加，同時也導致保理公司之間競爭異常激烈。特別是在互聯網金融浪潮席卷而來、外貿企業轉型升級加速的今天，創新經營模式對于商業保理公司來說非常關鍵。

記者在最近幾次參加廣交會期間，多次見到廣贏國際保理有限公司的宣傳橫幅和資料。這家公司可以說是廣州第一家商業保理企業。廣贏保理推出的應收賬款買斷（SEP）保理產品，在廣交會上受到外貿企業的關注。由于買斷式保理附加在保理企業身上的風險很大，很多保理公司都不愿意做這種業務，而往往選擇開展風險相對較小的非買斷式保理業務。廣贏保理推出的這種獨創產品可謂是大膽的嘗試。

據該公司總裁鐘洪濤介紹，這一應收賬款買斷業務可以100%買斷出口商的應收款，即出口商一旦出貨，就可以收到全部貨款，而保理商到期向買家催收并承擔全部的收款風險。對于企業來說，長達90天的放賬變成零風險的即期收款，從而轉移了債權和風險，加快了現金流，規避了匯率風險，也避免了可能的貿易爭端。

浙江大道保理有限公司因其在產品方面的創新而在保理行業內小有名氣。據了解，浙江大道結合中國出口供應鏈的實際狀況、云計算技術和大數據概念，創新研發出一套“云保理”商業模式，開發出了綜合性電子商務平臺大道商誠網，將P2P引入商業保理業務?；谠撈脚_，浙江大道為整個出口供應鏈上各環節企業提供基于真實貿易的資信評估、信用調查、貿易融資、應收賬款管理等金融服務，這些服務均可在線完成。

大道商誠網提供的案例顯示，寧波一家汽車零配件生產廠商，主要為國外汽車生產廠商供貨。訂貨量越大的海外優質汽車廠商，提出的賒銷期越長。這導致該企業常常面臨生產資金短缺的困境。大道保理為其提供了融資方案，首先這家企業將出口應收賬款權益轉讓大道保理，大道保理審核確認貿易真實有效后，向其提供應收賬款融資，并負責到期追收賬款。通過使用保理服務，困擾該企業多年的生產運營資金問題終于得到了解決。

當然，其他還有很多商業保理公司各出奇招，在競爭中創新經營。商業保理對于解決中小企業融資難、促進企業發展壯大是一種有效的方式。但是，現在迫切的是要在中小企業中打響知名度。在金融業風云變幻的當下，商業保理人默默辛勤耕耘很重要，但走到企業中間，讓企業接受這種金融服務更關鍵。