淺議我國與西方融資租賃業(yè)的發(fā)展

谷相陽

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，在我國逐漸走向國際化道路的過程中，一些西方興起的經(jīng)濟(jì)文化也在中國慢慢的發(fā)展起來。在國外，尤其是那些西方發(fā)達(dá)的國家，融資租賃已經(jīng)開始漸漸的代替了銀行的貸款業(yè)務(wù)。現(xiàn)如今，隨著我國的經(jīng)濟(jì)也在不斷的發(fā)展，中國的中小型企業(yè)更是如雨后的春筍一般迅速崛起，并在不斷的壯大當(dāng)中。由此一來，銀行面對眾多企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)，也是有很大的壓力。融資租賃業(yè)的引入與發(fā)展，很好的解決了這一方面的問題。

關(guān)鍵詞：融資租賃業(yè)

融資租賃業(yè)的發(fā)展是隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展而必然出現(xiàn)的一種融資方式。融資租賃比較適合生產(chǎn)、加工型的中小企業(yè)。特別是那些有良好銷售渠道、市場前景廣闊、但是出現(xiàn)暫時(shí)困難而需要及時(shí)購買外國等先進(jìn)的設(shè)備與技術(shù)來擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的中小企業(yè)。融資租賃能通過較短的時(shí)間和較低的成本，就能把企業(yè)的資金和設(shè)備緊密的聯(lián)系在一起，比如極大的促進(jìn)了企業(yè)的技術(shù)與設(shè)備的提高。下面就我國與西方融資租賃業(yè)的發(fā)展進(jìn)行談?wù)摗?/p>

一、融資租賃業(yè)概述

假如一個(gè)企業(yè)現(xiàn)在沒有足夠的現(xiàn)金去購買十分先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)，但是由于這個(gè)企業(yè)發(fā)展的需要，該企業(yè)必須去購買先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備去擴(kuò)大生產(chǎn)的規(guī)模，因此在這個(gè)時(shí)候，企業(yè)就可以去給生產(chǎn)設(shè)備的廠家協(xié)商并達(dá)成一種協(xié)議，此時(shí)企業(yè)這方被稱為租賃方，生產(chǎn)設(shè)備的廠家被稱作出租方。出租方可以融通資金，為租賃方提供所需的設(shè)備以及先進(jìn)的技術(shù)，該交易涉及到出租方、租賃方和供貨人三方的利益，三方必須簽訂租賃合同、供貨合同等合同。出租方并要與租賃方簽訂租賃合同，將購買的設(shè)備租給租賃方使用，租期大部分就是相當(dāng)于設(shè)備的使用壽命期。在租賃方的租賃期間內(nèi)，租賃方應(yīng)該定期向出租方交付租賃設(shè)備的租金。在整個(gè)租賃的過程中，設(shè)備的所有權(quán)屬于出租方所有，租賃方在租期內(nèi)只是享有設(shè)備的使用權(quán)而不具備設(shè)備的所有權(quán)，租賃方不能私自把設(shè)備再轉(zhuǎn)賣給其他的人，這是不合法的。在設(shè)備的租賃期間內(nèi)，如果設(shè)備出現(xiàn)了什么技術(shù)上的問題，出租方都會(huì)給租賃方免費(fèi)提供技術(shù)上的問題。在租賃期滿以后，租賃的設(shè)備可由租賃方購買下來、續(xù)租或者是退回出租方。

融資租賃從其本質(zhì)上來看，是以融通資金為目的的，它是為解決一些企業(yè)因?yàn)橘Y金不足、但是由于企業(yè)的發(fā)展需要購買先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備來擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。融資租賃，就相當(dāng)于給企業(yè)貸了一筆貸款來購買企業(yè)生產(chǎn)上所需要的設(shè)備。融資租賃用租賃設(shè)備的形式，為企業(yè)的生產(chǎn)提供金融服務(wù)。出租方把生產(chǎn)設(shè)備租賃給企業(yè)生產(chǎn)使用，企業(yè)只用按期付給出租方租金，可以避免企業(yè)因?yàn)樯a(chǎn)的需要而在銀行一次性貸太多的款項(xiàng)。融資租賃把先進(jìn)的設(shè)備以及先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)以租賃的方式傳給了許多的企業(yè)，這一做法給大部分的資金力量不是太雄厚的中小型企業(yè)的發(fā)展提供了有力的條件，使這些中小型的企業(yè)可以擁有比較先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備來擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)了自身的發(fā)展，同時(shí)就在整體上帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，是一種典型的先富帶動(dòng)后富的行為。

二、融資租賃業(yè)的分類

融資租賃大概可以分為以下幾個(gè)形式：第一種是普通的融資租賃；第二種是直接式的融資；第三種是間接式的融資；第四種是回租式的融資租賃；第五種是委托式的融資租賃；第六種是項(xiàng)目融資租賃；第七種是經(jīng)營式租賃；第八種是國際融資再轉(zhuǎn)租賃。

1最普通的租賃方式。最普通的租賃方式就是指，租賃方在自己企業(yè)的生產(chǎn)方面需要租賃某一種生產(chǎn)設(shè)備，于是租賃方就會(huì)去聯(lián)系又這種生產(chǎn)設(shè)備的出租方，出租人要通過一系列的評估，看該租賃方是否有償還生產(chǎn)設(shè)備租金的能力，在確定了租賃方有償還該生產(chǎn)設(shè)備的租金的時(shí)候，出租方就會(huì)把租賃方租賃的生產(chǎn)設(shè)備等租賃物件租給租賃方去使用。在整個(gè)的租賃期間，租賃方是只享有這些生產(chǎn)設(shè)備的使用權(quán)而不享有設(shè)備等的所有權(quán)的，并且在這些設(shè)備的租賃期間，出租方可以給租賃方提供一些生產(chǎn)技術(shù)上的建議。

2直接融資。直接融資就是指，需要資金的企業(yè)和資金的供求方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這樣的融通資金的方式就叫做直接融資。那些需要資金融入的中小型企業(yè)與資金的提供方等雙方通過直接協(xié)議后就可以進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)移。直接融資僅僅只牽扯需要資金的企業(yè)和資金的供求方著兩者的利益，并不牽扯第三方。這種直接融資的方式比較的簡單，牽扯的企業(yè)也比較的少，可以極大的減少了企業(yè)之間的關(guān)于資金方面的糾紛。

3間接融資。間接融資是指，擁有暫時(shí)閑置資金的企業(yè)或單位通過存款的形式等等，將他們暫時(shí)閑置的資金先提供給金融中介機(jī)構(gòu)，然后那些需要資金的企業(yè)就會(huì)找到這些金融機(jī)構(gòu)來進(jìn)行融資，這種融資的方式就被稱作間接的融資方法。

4回租式的融資租賃。回租的融資租賃是指，租賃的生產(chǎn)設(shè)備等租賃物件的生產(chǎn)者先將設(shè)備按市場價(jià)格賣給出租人，然后出租人再把生產(chǎn)設(shè)備等租賃物件租給租賃方去使用。

5再度租賃的租賃方式。一些企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備由于過多而造成閑置，企業(yè)為了避免生產(chǎn)設(shè)備的浪費(fèi)，就會(huì)把這些閑置不用的生產(chǎn)設(shè)備租賃給其他的租賃公司，租賃公司再把這些生產(chǎn)設(shè)備再租給需要這些生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)。這種租賃的方式就叫做再度租賃。這種租賃方式不僅再過內(nèi)使用的比較多，在我國與其他國家之間也存在著這種租賃方式。比如中國的一家融資租賃公司，它先從國外的一些國家融資并租入一些先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備等租賃物件，最后再把這些生產(chǎn)設(shè)備等租賃物件租給中國其他需要該生產(chǎn)設(shè)備的企業(yè)。

三、我國與西方融資租賃業(yè)的比較

1融資租賃業(yè)的發(fā)展。世界租賃業(yè)并非同時(shí)在世界各國同時(shí)產(chǎn)生，而是呈階梯狀的興起與發(fā)展，首先在五十年代發(fā)端于美國，在六十年代開始傳入歐洲和日本，七、八十年才擴(kuò)散到拉美及亞洲等發(fā)展中國家。從嚴(yán)格意義上來講，現(xiàn)代租賃業(yè)起始于美國，1954年，美國租賃公司成立，標(biāo)志專門從事設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的現(xiàn)代租賃企業(yè)誕生，并奠定現(xiàn)代租賃企業(yè)的雛形，此種模式一直延續(xù)至今。伴隨著美國租賃業(yè)的飛速發(fā)展，歐洲各個(gè)國家也不甘落后，近代設(shè)備租賃也逐漸興起，一直延續(xù)至今。德國租賃公司成立，在市場中占有較大份額，隨之而興起一大批租賃企業(yè)。和西方發(fā)達(dá)國家相比，我國對融資租賃的認(rèn)識(shí)源于對外開放，并且使融資租賃成為我國利用外資的重要方式之一。

2租賃業(yè)規(guī)模比較。隨著世界經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，各地租賃業(yè)呈現(xiàn)出不同差異，并呈現(xiàn)穩(wěn)步增長趨勢，而經(jīng)濟(jì)投資的減緩，使得租賃業(yè)發(fā)展出現(xiàn)下降趨勢。歐洲租賃業(yè)在90年達(dá)到高峰，以后一直處于徘徊階段。亞洲租賃業(yè)起步晚，但也一直穩(wěn)步增長，直達(dá)1997年亞洲金融危機(jī)后，隨著亞洲地區(qū)投資的減速，亞洲租賃業(yè)也開始下降。而我國租賃業(yè)發(fā)展不平衡，處于平緩發(fā)展中。進(jìn)入2007年以后，我國的融資租賃業(yè)重回快速增長的軌道。

3租賃業(yè)交易主體比較。隨著各國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化發(fā)展，使得我國對現(xiàn)代租賃業(yè)在認(rèn)識(shí)上有一定差異，且交易主體、客體及其交易形式呈現(xiàn)出較大差異性。租賃業(yè)最為發(fā)達(dá)的國家為英國與美國，其租賃主體形態(tài)主要有四種。銀行所屬或銀行有關(guān)的租賃企業(yè)，使之成為銀行出租者，并隨著美國政府逐步放寬對租賃的控制，使得租賃業(yè)得到飛速發(fā)展。美國租賃市場一個(gè)日益重要的角色是制造商系統(tǒng)的租賃機(jī)構(gòu)或租賃子公司，這些制造商的租賃子公司己經(jīng)成為美國租賃市場上重要的設(shè)備出租者，他們不僅經(jīng)營母公司的產(chǎn)品，而且也幫助客戶獲得其它各種所需租賃的設(shè)備。歐洲大陸的租賃業(yè)主體主要是銀行所屬的租賃企業(yè)，越來越多的制造商將租賃當(dāng)做銷售產(chǎn)品的新手段，并將其加入到租賃隊(duì)伍中。我國的現(xiàn)代租賃業(yè)發(fā)展較晚，租賃業(yè)主客體呈現(xiàn)出特殊性，我國現(xiàn)代租賃業(yè)主體按所屬主管部分來劃分主要有兩種，銀監(jiān)會(huì)體系下的金融租賃公司和商貿(mào)委體系下的融資租賃公司。中外合資租賃公司和內(nèi)資租賃公司都屬于商貿(mào)委體系下的租賃公司類別。

4租賃業(yè)交易客體比較。在租賃業(yè)相對成熟的國家，租賃對象比較廣泛。由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不同，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的租賃對象也有差異，發(fā)達(dá)國家計(jì)算機(jī)等信息產(chǎn)品比重較高，而發(fā)展中國家生產(chǎn)設(shè)備租賃比例較高。美國租賃對象比較廣泛，租賃公司除房地產(chǎn)外，幾乎各種產(chǎn)品均可租賃，包括個(gè)人用品以及公共設(shè)施。

5租賃交易形式比較。現(xiàn)代租賃交易形式本身就是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，業(yè)務(wù)創(chuàng)新一直是該行業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。由于世界各國租賃業(yè)發(fā)展水平的差異，也體現(xiàn)為租賃交易形式的差異。美國一直是租賃業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，其交易形式也較豐富，不僅包括直接融資租賃、聯(lián)合租賃，而且還包括杠杠租賃。在德國，租賃公司經(jīng)常與制造商合作，將租賃作為他們產(chǎn)品營銷的有效工具，制造商也會(huì)提議客戶從他們的合作租賃公司租用產(chǎn)品，以保證是真正的融資租賃。我國早期的租賃對象主要是由國外引進(jìn)的先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備。而現(xiàn)在融資租賃業(yè)在我國的交易形式已經(jīng)日趨多元化了。

四、我國融資租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及對策

一方面，由于我國的融資租賃企業(yè)對西方國外的市場的調(diào)查或了解的不夠深刻，都會(huì)存在產(chǎn)品在市場上的風(fēng)險(xiǎn)。因此在進(jìn)行國際的融資租賃交易的時(shí)候，一定要先對國際的市場線調(diào)查了解的詳細(xì)深刻，這樣才能夠大大的降低市場的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，融資租賃行業(yè)也是屬于金融方面的行業(yè)。因此融資租賃行業(yè)最容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)也就是在金融方面容易出新的問題。在我國進(jìn)行融資租賃方面的交易的時(shí)候，交易的最大的風(fēng)險(xiǎn)就是租賃方的還租能力。在出租方把生產(chǎn)設(shè)備租賃給租賃方之間，就應(yīng)該對租賃方的生產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行評估，以確定租賃方有償還租金的能力，之后再把生產(chǎn)設(shè)備等租賃給租賃方。

針對上述存在的問題，應(yīng)相應(yīng)采取以下對策：關(guān)于我國融資租賃方面的管理問題歸根結(jié)底還是政策的問題，因此要制定并完善有關(guān)的政策、條例以及規(guī)定協(xié)議，只有在國家政策的大力支持下，融資租賃業(yè)才會(huì)發(fā)展的更好。國家應(yīng)鼓勵(lì)和支持各國之間進(jìn)行融資租賃，以便更好的借鑒和吸收各國的先進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。準(zhǔn)入門檻高限制融資租賃業(yè)的發(fā)展，應(yīng)降低這方面的標(biāo)準(zhǔn)，大量鼓勵(lì)我國與西方國家之間的融資租賃業(yè)的發(fā)展。應(yīng)設(shè)立統(tǒng)一的融資租賃監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以便于來更好的監(jiān)督和管理融資租賃業(yè)。還應(yīng)該加大防范風(fēng)險(xiǎn)的措施，因?yàn)槿谫Y租賃作為一種交易的形式，會(huì)存在很多的風(fēng)險(xiǎn)，因此一定要加大采取防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。培養(yǎng)精通租賃業(yè)務(wù)的決策人才、管理人才。加強(qiáng)各國之間要把握好合作的機(jī)會(huì)，相互交流和借鑒，達(dá)到合作共贏。

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