基于三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型的中國上市商業(yè)銀行效率研究

高長宏　鄒楊波

摘要： 本文基于三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型，對中國14家上市的主要商業(yè)銀行2008-2013年的技術(shù)效率進(jìn)行測度，克服了傳統(tǒng)DEA方法在測度商業(yè)銀行效率時(shí)將其視為“黑箱”而忽略中間生產(chǎn)過程的缺陷。實(shí)證結(jié)果顯示，股份制商業(yè)銀行的技術(shù)效率明顯高于四大國有商業(yè)銀行，對比效率值的變動，發(fā)現(xiàn)股份制改革、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的明晰對中國商業(yè)銀行效率提高具有明顯的促進(jìn)作用。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行；三階段網(wǎng)絡(luò)DEA；技術(shù)效率

一、引言

近年來，中國銀行業(yè)處在一個相對復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境中。2006年底，中國銀行業(yè)系統(tǒng)按照入市時(shí)做出的承諾，解除外資銀行的進(jìn)入限制，整個中國銀行業(yè)面臨前所未有的競爭與挑戰(zhàn)；2007年底，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，對中國經(jīng)濟(jì)特別是制造業(yè)帶來巨大影響，企業(yè)投資的大幅減少對銀行業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生不容忽視的壓力與影響；2008年歐債危機(jī)的爆發(fā)與惡化迫使歐洲銀行業(yè)從海外撤資以求自保，全球銀行業(yè)布局迎來了新的調(diào)整期，這也會對中國銀行業(yè)未來的經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生重要影響。面對一系列外部金融沖擊，中國銀行業(yè)如何提升自身的核心競爭力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力，成為急需解決的問題，其中一個關(guān)鍵就是如何提高銀行的生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。鑒于此，本文采用三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型，憑借其“打開黑箱”的特性，對中國具有代表性的14家商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了測評，通過分析，得出中國銀行業(yè)目前存在的問題，探索進(jìn)一步提升銀行效率的途徑。

二、理論基礎(chǔ)與三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型的構(gòu)建

DEA方法主要應(yīng)用于一類多輸入、多輸出系統(tǒng)的效率評價(jià)，對輸入、輸出變量的單位沒有標(biāo)準(zhǔn)化要求，廣泛用于測度不同個體間的效率。傳統(tǒng)的DEA思想，通過比較最初投入和最終產(chǎn)出來評價(jià)決策單元的效率，將整個生產(chǎn)過程視為一個“黑箱”而忽略了中間生產(chǎn)過程，因此采用傳統(tǒng)DEA方法無法分析一個決策單元如何將投入轉(zhuǎn)化為產(chǎn)出，也不能深入到?jīng)Q策單元內(nèi)部去研究中間階段對整個生產(chǎn)過程效率的影響。網(wǎng)絡(luò)DEA模型的出現(xiàn)克服了這一問題，為建立更深層次的模型來分析“黑箱”的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，F(xiàn)are和Grosskopf2000）研究并提出了一系列公式化的網(wǎng)絡(luò)DEA模型，本文在Fare和Grosskopf研究的基礎(chǔ)上將其模型的應(yīng)用范圍進(jìn)行適當(dāng)拓展，通過對銀行生產(chǎn)階段進(jìn)行劃分，將決策單元的生產(chǎn)過程拆分為若干個子過程來反映其內(nèi)部生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上測算決策單元的效率，建立一種投入主導(dǎo)型三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型，來計(jì)算其在CRS規(guī)模報(bào)酬不變）情形下的結(jié)果，據(jù)此研究中國主要商業(yè)銀行在2008-2013年間的技術(shù)效率變化情況。技術(shù)效率衡量決策單元在既定的投入下獲得最大產(chǎn)出的能力，通過對技術(shù)效率的測度來分析商業(yè)銀行整體的運(yùn)營發(fā)展?fàn)顩r。

為更好的理解三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型的結(jié)構(gòu)，本文首先給出投入、產(chǎn)出及中間變量的選取，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了相應(yīng)的三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型。

（一）投入、產(chǎn)出及中間變量的選取

運(yùn)用DEA方法來研究金融機(jī)構(gòu)的效率，首先要確定其投入與產(chǎn)出變量，傳統(tǒng)上主要有兩種思路：第一種是中介法，這種方法把銀行視為將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資的中介機(jī)構(gòu)，勞動力和固定資產(chǎn)構(gòu)成了投入，存貸款總額、利息性收入構(gòu)成了產(chǎn)出；第二種是生產(chǎn)法，將銀行定義為可以生產(chǎn)金融產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)，它以固定資產(chǎn)、勞動力等生產(chǎn)要素為投入，以貸款總額和存款總額為產(chǎn)出。這兩種方法均存在一些缺陷：投入和產(chǎn)出要素選擇不全面、沒有考慮銀行的貸款質(zhì)量因素、對銀行的生產(chǎn)過程描述的不夠完善，因而不能準(zhǔn)確地度量銀行的效率。為了準(zhǔn)確測度銀行效率高低，我們將上述兩種指標(biāo)選取方法互相融合，在數(shù)據(jù)可獲得的前提下，來確定三階段網(wǎng)絡(luò)DEA模型的投入及產(chǎn)出指標(biāo)。

（二）模型的構(gòu)建

[JP2]為了更清晰地表明本文中應(yīng)用的三階段網(wǎng)絡(luò)DEA結(jié)構(gòu)，我們對單個銀行的生產(chǎn)過程進(jìn)行分階段劃分，如圖1所示：