P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的投資人風(fēng)險

張緒梅

近年來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，與世界經(jīng)濟貿(mào)易逐漸接軌，金融風(fēng)暴對我國的經(jīng)濟也會帶來一定的影響，特別是對中小企業(yè)的影響巨大，然而P2P小額貸款在一定限度內(nèi)可以幫助企業(yè)得到所需資金，擺脫金融危機。該文就對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的投資人風(fēng)險做出了簡要分析，希望對我國廣大中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)借貸人員起到一定的幫助作用。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，P2P小額借貸款在社會經(jīng)濟上也迅速發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)的便捷使得貸款的審核周期變短，在一定程度上提高了資金的周轉(zhuǎn)速度，因此目前P2P網(wǎng)絡(luò)小額貸款被社會廣泛接受。但是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險管理機制仍舊存在一定的缺陷，社會上出現(xiàn)很多的跑路借貸平臺，政策風(fēng)險和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險一直是影響網(wǎng)絡(luò)貸款發(fā)展的因素，在這種形勢下，客戶應(yīng)該學(xué)會如何選擇安全、放心的投資平臺，以保證自身利益最大化。

1 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定義

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指兩個體之間通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接實現(xiàn)借貸的過程。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的模式不同于傳統(tǒng)的貸款模式，其主要區(qū)別是在兩個體之間脫離了傳統(tǒng)的資金媒介，所以從這方面來講P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和傳統(tǒng)借貸模式是完全不同的兩種借貸方式。傳統(tǒng)的借貸模式受制于技術(shù)含量，大范圍的人與人之間很難實現(xiàn)借貸關(guān)系，這在一定程度上約束了借款的范圍，從根本上無法擴大民間借貸的大規(guī)模發(fā)展。在計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展下，其技術(shù)的不斷發(fā)展與完善以非常低的成本解決了該問題，在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上完成了信息的真實性轉(zhuǎn)化價值。正是互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有效的支撐了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式的迅速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺為借貸雙方提供信息交流互換和信息溝通，以促成雙方交易完滿完成。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的服務(wù)形式包括借貸雙方信息的公布、信用的審核、法律手續(xù)的認(rèn)證、投資的資訊、逾期貸款的賠償和資金中間托管服務(wù)等多項服務(wù)功能，使借貸雙方的安全與信譽得到了保障。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠快速發(fā)展主要原因在于社會市場經(jīng)濟的需求，高利潤低成本的高輸入吸引，準(zhǔn)許入門的門檻低，沒有特殊的監(jiān)管制度，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和信用體系的支撐等，這些都是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺能夠快速發(fā)展并得到廣大消費者依賴的主要原因。

2 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的特點

借貸雙方非常廣泛。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不同于傳統(tǒng)的借貸模式，其借貸雙方都呈現(xiàn)出網(wǎng)狀的多對多模式，參與者具有及其廣泛的范圍。就目前而言借貸者主要是個體商店和工薪階級等短周期借款用戶，對于借貸者的要求也相對較低。只要借貸者有良好的信用度，即便沒有擔(dān)保抵押都可以進(jìn)行借貸，即使投資者擁有很少的資金，期限的要求嚴(yán)格，其仍然能夠找到相互匹配的借款人，在這批借款人中可以有多個投資者進(jìn)行投資，分工合作使得具體業(yè)務(wù)操作起來更加靈活方便，業(yè)務(wù)的分布相對較為廣泛，容易吸引更多的客戶參加。

靈活、高效的交易方式。對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺來說其交易方式更加靈活有效，主要內(nèi)容有借貸金額、借款利息、還款期限、還款方式和抵押擔(dān)保等。通過網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺進(jìn)行借貸交易的借貸者和投資者的需求具有多樣化，兩者之間需要相互磨合已達(dá)到最佳的配合模式，在相互磨合的過程中會會形成多種多樣的交易方式。另外的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在審批方面往往比較簡化，所以兩者交易速度會很快，在信譽合格的前提下，手續(xù)會非常簡單方便，從而大大提高交易的效率。

高風(fēng)險與高收益相互并存。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的借款者通常不會被金融機構(gòu)接納，所以其貸款會缺乏有效的擔(dān)保和抵押，對產(chǎn)品的需求方面具有特征個性化，甚至有可能接納金融機構(gòu)經(jīng)過篩選后的“次級客戶”，這將會帶來巨大的貸款利率，但是在另外一方面，由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的投資者在對顧客信息的詢問過程中不夠細(xì)致、深入，只是簡單地通過網(wǎng)絡(luò)信息的顯示報告對顧客的信息進(jìn)行匯總分析，無法知曉顧客的真實情況和還款能力，所以這在很大程度上提高了網(wǎng)絡(luò)投資的風(fēng)險，對投資者來說是一個巨大的心理挑戰(zhàn)。

便捷的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛使用，這在一定程度上增加了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的參與者數(shù)量，借貸者來源十分廣泛，借貸關(guān)系密集復(fù)雜。在對這多種信息進(jìn)行集合整理的過程中極大部分都需要借助便捷的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展主要依靠與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，其滿足了市場的需求，實現(xiàn)了社會的經(jīng)濟效益，對傳統(tǒng)的借貸模式進(jìn)行了完整的補充與改善，同時借助互聯(lián)網(wǎng)的廣泛分布擴大了交易規(guī)模，獲得了更加廣泛的收益。

3 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀及其存在的問題

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀。縱觀國際上大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，基本上都是以互聯(lián)網(wǎng)的方式進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，貸款人通過在線申請，將信息通過網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)絇2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，投資者不需要及融機構(gòu)辦理復(fù)雜的借貸手續(xù)，直接通過客戶社會保險號碼等身份驗證信息到征信機構(gòu)進(jìn)行查詢，從而獲取客戶的歷史信用記錄和信用評價記錄，根據(jù)這些記錄就決定是否與客戶進(jìn)行借貸交易，對客戶進(jìn)行風(fēng)險定價，幫助客戶提供資金救助。我國在采用這種普遍交易模式的情況下出現(xiàn)了另外一種借貸模式，線下模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓就是另外一種網(wǎng)絡(luò)借貸模式，這種交易模式主要關(guān)注的是交易規(guī)模和不良貸款率。風(fēng)險管理能力是網(wǎng)絡(luò)貸款交易平臺生存的根本，良好的風(fēng)險管理能力能夠幫助網(wǎng)絡(luò)借貸平臺獲得巨大的利潤和收益，所以企業(yè)具有良好的風(fēng)險管理能力才能夠在社會競爭中生存下去。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在在的問題。從近幾年的實踐中發(fā)現(xiàn)，詐欺風(fēng)險是我國近年內(nèi)進(jìn)行信用風(fēng)險管理過程中遇到的最為主要的風(fēng)險類型。線下服務(wù)方式和風(fēng)險管理是識別和降低這種欺詐風(fēng)險的有效手段，就現(xiàn)今狀況普遍來看，大量客戶在進(jìn)件申請的過程中，有不少的欺詐客戶會在面核過程中被有效的識別出來，在這同時，欺詐客戶的信息又將會進(jìn)一步幫助補充和完善風(fēng)險管理的反欺詐系統(tǒng)，在很大程度上有效的幫助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸管理者判斷和篩選欺詐客戶。另一方面線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)在進(jìn)行客戶獲取時，可以向顧客普及信用理念和信貸觀念，幫助P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有效的發(fā)展，并且可以擴大貸款可獲得范圍。國內(nèi)大部分借款人群主要講貸款資金適用于經(jīng)營和生產(chǎn)投入方面，客戶再貸款用途方面的區(qū)別使得客戶對借款的時效性存在巨大差異，發(fā)展生產(chǎn)和經(jīng)營資金的客戶往往對貸款的需求比較迫切，所以使用債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式可以有效地滿足客戶對資金的迫切需求，能夠及時幫助客戶獲得資金從而投入生產(chǎn)發(fā)展。

4P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險

對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的投資者來說，其存在著巨大的風(fēng)險，其包括在資金流動性和證券化風(fēng)險方面和其他理財產(chǎn)品對網(wǎng)絡(luò)貸款模式的沖擊方面，中間賬戶監(jiān)管缺位風(fēng)險和非法集資風(fēng)險方面，小額信貸技術(shù)風(fēng)險和異化產(chǎn)品的風(fēng)險方面，擔(dān)保失聯(lián)風(fēng)險和財務(wù)披露風(fēng)險方面等。這些方面的風(fēng)險都是近幾年根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展?fàn)顩r及在發(fā)展過程中所遇到問題而總結(jié)出來的，對于風(fēng)險發(fā)生都具有相應(yīng)的預(yù)防措施，但其主要的預(yù)防根本是以客戶和投資者雙方利益最大化來進(jìn)行借貸交易，保證交易雙方的信息安全性和保密性，做到對顧客負(fù)責(zé)、對交易負(fù)責(zé)。

雖然P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展還面臨著多方面的質(zhì)疑，但是整個行業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟做出了巨大的貢獻(xiàn)，有效的增加了在金融方面的供給，快速的解決了中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的資金問題，幫助其企業(yè)得到健康、穩(wěn)定的發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展過程中對其發(fā)展的現(xiàn)狀和在發(fā)展中遇到的問題進(jìn)行總結(jié)分析，選擇適當(dāng)?shù)慕鉀Q方法，對借貸系統(tǒng)進(jìn)行完善和安全方面的保障，將顧客的利益安全作為主要目標(biāo)，從而提高企業(yè)的信譽度。endprint