自貿區貿易企業的融資發展

宮錦東

摘 要：國際貿易融資，是指對國際貿易的進口商或出口商提供信貸支持，從而使進出口貿易能夠順利進行。自貿區貿易企業利用自貿區特有的政策既可以有效地解決進出口業務的資金短缺；又可以運用國際貿易融資取得較為理想的收益。

關鍵詞：國際貿易融資；國際貿易；自貿區；金融創新

中國（上海）自由貿易實驗區包括外高橋保稅區、外高橋保稅物流園區、洋山保稅港區和浦東機場綜合保稅區。2013年9月29日掛牌成立，總面積28.78平方公里。自貿區成立一年來，逐步完善對標國際規則的法律體系，擴大金融開放，面向國際交易平臺，拓展自由貿易賬戶本外幣一體化。自貿區金融創新的制度框架已基本形成，將金融服務與國際貿易、航運物流、專業服務、高端制造業并列為自貿區五大主導產業。截至7月末，金融機構呈現不斷聚集之勢，新增持牌類金融機構84家，股權投資企業140家，融資租賃公司274家，金融信息服務267家，投資與資產管理公司2016家，合計2781家，占新設企業總數約四分之一。上海自貿區金融業務的不斷發展，將使國際貿易得以迅速發展并推動國際貿易融資的不斷創新。

國際貿易融資和作為其基礎的國際結算一起，不斷發生變化，其使用范圍不斷擴大、影響日益加深，成為現代金融機構最為重要的一項金融服務之一。國際交易不斷提高，推動了國際貿易融資的發展，全球貿易額約五分之四需要貿易融資的支持。上海自貿區通過設立更為開放性的貿易融資機構，可以改變長期以來我國貿易外部環境不健全、新型貿易融資發展緩慢、銀行融資水平滯后等缺憾，促進國際貿易融資適應國際貿易不斷發展的需求。在金融業較為發達的國家，國際貿易融資業務收入占銀行總收入的四成以上， 國際貿易融資可以促進銀行更加安全的取得更大的收益、促進企業增強國際競爭力，這些國家的金融機構往往成為國際結算和貿易融資創新的先驅。國際貿易的發展要求更為高效、安全、經濟的結算手段， 這也催生了上海自貿區國際貿易融資的相應創新。

國際貿易融資在國際貿易中對進出口商提供的資金融通和信用支持，包括一整套為從事進出口貿易的客戶設計的融資手段，以滿足客戶在貿易過程中各階段的融資需求。國際結算的方式有匯款、托收和信用證。將三大支付方式的過程分解，加進銀行融資，便產生了國際貿易融資。國際貿易融資具有復雜性、高風險性、被管制性等特點，是一個蘊含著技術、利益和風險的過程，是所有參與國際貿易、國際金融的人必須了解、掌握的過程。

現有的國際貿易融資產品有：（1）進口類：進口地銀行提供的融資產品有：進口預付款融資、授信開證、提供擔保、進口代付/TT押匯、進口信用證押匯和海外代付等；（2）出口類：出口地銀行提供的融資產品有：打包付款、出口訂單融資、出口發票融資、出口信用證押匯、福費庭和短期出口信用保險項下貿易融資等；（3）其他類融資產品有：融資性保函、非融資性保函、結構性貿易融資和供應鏈融資等。

按國際貿易融資產品與企業進口、加工和出口環節的匹配關系可分為：（1）進口采購環節有進口預付款融資和授信開證融資；（2）進口到貨環節有提貨擔保融資；（3）進口付款環節有進口代收押匯、TT押匯、進口信用證押匯和海外代付融資；（4）加工環節有打包貸款和出口訂單融資；（5）出口環節有出口發票融資、出口信用證押匯、福費庭和短期出口信用保險項下貿易融資。

企業應熟練使用國際貿易融資工具達到融資并增值的目的。（1）即期信用證或三個月遠期信用證，境外代付三個月；（2）三個月遠期信用證，到期后銀行貸款支付；（3）境內遠期證，境外公司即期證或貼現（美元或人民幣）。（4）科學合理地使資金增值。如保本保息類理財產品、銀行結構性存款及掉期業務等。

國際貿易融資對貿易企業的重要意義：（1）擴大進出口規模（包括轉口貿易及轉賣業務）。國際貿易融資對企業擴大進出口規模提供有力的資金支持，進出口規模的擴大又成為國際貿易融資的基礎。（2）降低財務成本。上述不同的融資方式、融資時機、融資結構安排等可有效的降低融資成本，提高企業利潤。（3）規避風險。國際貿易融資伴生的信用證貼現、結構性存款等理財業務不僅可有效的規避風險，還可以給企業帶來收益。

雖然我國在國際貿易融資上取得了一些的進步，但與發達國家相比，許多問題仍嚴重制約著貿易融資的發展。隨著上海自貿區不斷發展，其區內法律法規與國際貿易融資環境不斷改善，金融機構的組織結構、人員素質、融資體系、技術手段和風險控制體系不斷的完善，國際貿易融資工具不斷創新，結構性貿易融資不斷成熟等。自貿區企業的國際貿易及貿易融資將得以改變和發展。

我們應該做到的：首先應加強同銀行的交流與合作，了解銀行國際貿易融資方面的最新政策，認識各種國際貿易融資及規避風險的方式，達到銀企雙贏，使企業在銀行辦理業務手續簡化、融資便利、理財暢通、控制風險、降低財務費用、提高企業收益。二是外貿企業應引進熟悉國際金融及資本運作，具有戰略眼光和科學分析能力，有創新建議和盈利能力，可預見市場未來趨勢的人才。企業貿易融資人員應不斷地學習相關的專業知識，提高管理水平和道德修養，了解各種國際貿易融資工具，強化風險意識，采取靈活的國際結算方式，通過國際貿易融資，增加企業的經濟效益，增強企業的市場競爭力。endprint