金融衍生業務風險管理及營銷策略探討

鄒積鈺

黑龍江人民廣播電臺

金融衍生業務風險管理及營銷策略探討

鄒積鈺

黑龍江人民廣播電臺

隨著現今全球經濟都在飛速的發展，金融衍生業務也日漸增多，其衍生的產品具備規避經濟風險與價格發現的功能。然而，由于目前國內的金融事業還不夠完善，隨著近年來再一次掀起的經濟危機，國內各大企業受到嚴重的影響，同時采取更加謹慎的態度來對待金融衍生的產品，本文作者通過對金融衍生產品的分析，進一步探討對其金融衍生業務的風險管理，從而提出銀行針對該種風險控制應當采取的營銷策略。

金融衍生業務；風險管理；營銷策略

前言：

由于國際金融市場中不斷變換的匯率及利率，我國大多數的的從事進出口的企業都開始重視起金融衍生業務的利用，可以達到對匯率和利率的風險規避作用，然而，上一次的國際金融危機也正是由于金融衍生產品導致的美國住房的次貸危機所造成的，由此可見，這種金融衍生產品也存在著很高的風險，那么怎樣才能讓企業接受金融衍生產品呢，本文筆者簡要敘述了金融衍生產品的種類以及其優缺點，并深入探討對金融衍生產品的風險控制，進而提出相關的營銷策略。

1 金融衍生產品

1.1 金融衍生產品的種類

從正常情況來講，外匯套期的保值交易大略有四種，它們分別是外匯掉期交易，遠期外匯交易和外匯期化交易以及外匯期權交易，然而在我國外匯市場中只有遠期外匯交易和外匯掉期交易或是場外外匯期權交易。銀行獲得批準的金融衍生產品種類有遠期、互換（掉期）、期權及結構性的金融產品，其中包括了貨幣互換、利率互換、遠期利率協議以及利率期權交易和貨幣期權交易等，同信用或商品掛鉤的結構性新產品的交易，又或者是這些品種的組合交易。

1.2 金融衍生產品的優點與缺點

金融衍生產品主要有兩大優點：第一，便是依據客戶的風險管理以及對保值與增值的需求進行量身定做，并靈活運用。第二，是其保證金的交易方式可以方便客戶進行更加靈活的調轉與安排資金。金融衍生產品的缺點便是由于其為客戶提高收益的過程中存在著較大的風險程度，而且其收益與風險呈正比關系，收益越高風險也就越大，因此，客戶應當充分了解各種金融產品所存在的風險。

2 金融衍生業務的風險管理

2.1 金融衍生業務的風險所在

金融衍生業務的風險主要有三種，一種是市場風險，每筆交易向省行平盤的細節，其中可能出現的是提劃或拖延平盤的現象，以及系統內對沖或是其它超出授權的行為都可能在急劇變動的市場中造成嚴重的損失。一種是操作上的風險，在業務的操作過程中可能存在著的失誤，由于溝通不明確可能造成的交易細節的錯誤以及客戶所交金額與收到金額不一致等種種情況。還有一種就是道德風險，在交易到期時，由于金融衍生產品在市面上的價格高于原來所交易的價格，客戶便可能要拒絕交易委托書上的義務履行。

2.2 金融衍生業務的風險管理

嚴密監控金融衍生的業務，發現有申情人做出任何的違約行為，立即采取有效的防范措施從而化解風險。注意這里的監控內容有：一個是對申請人在交易期間經營能力與信用狀況以及財務狀況發生變化的監控。再一個是各行關于金融衍生業務相關規章制度的健全，研究外匯業務中各項衍生交易存在的經營風險點，并針對這些交易風險點建立出相關的防范機制度與應急制度，同時做到對各類金融衍生產品在經營中的風險控制。要有一套金融衍生產品關于交易的授權制度，每個部門都要盡到自己的職責，同時做到互相監督，以此來控制內部的操作風險。第三點是要各行應配備專項產品業務的交易人員，在進行每筆交易過程中，進行反復查核與審批，并實行定期輪崗的業務操作制度，在具備完全條件下再開始金融衍生產品的交易，以避免違規操作，這就要求相關的管理人員不但要對產品十分熟識，同時還要做到對業務風險的控制與管理。第四要做到對金融衍生產品各項風險的檢查任務，加大對檢查的力度并增加檢查的頻率，在檢查中，發現問題要限其所在行在一定的時間內做出整改措施并落實。

3 金融衍生業務的營銷策略

3.1 定位客戶目標

一般來講，銀行的金融衍生業務的客戶可以分為三類，既公司、機構以及個人三種客戶。其中公司客戶是指合法的并能獨立進行核算的企業法人，機構客戶則是指社會上各金融機構，個人客戶既是一個掌握相關的外匯市場經驗并具備完全的民事行為能力的獨立個體。當然，所有客戶所要求辦理的各項產品都是要符合我國各項法律法規的情況下，在可控制的風險范圍內達到保值或增值的目標。

3.2 金融衍生業務的營銷策略

針對各類金融衍生產品，研究出具體的營銷策略如下：首先，對客戶的類型進行需求的劃分，可分為對匯率風險與利率風險以及對外匯資產的管理三種類型客戶。然后，做到對客戶相應時期內財務狀況的掌握，并了解客戶想要達到的財務目標，根據這些條件和實際的市場情況，為客戶提供出相應業務方案。再者，在對金融衍生產品的具體方案的撰寫上一定要進行嚴謹而詳細的敘述，明確突出業務方案中的優缺點。最后，是銀行業務人員要有著敏銳的職業觸覺，通過同客戶的溝通，找出其在外匯資產交易中的風險點，及時發現對客戶有利時機，主動為客戶提供適合的金融衍生產品理財的方案，隨時為客戶進行方案最終效果的分析與管理。在這過程中，要注重對金融衍生業務中存在風險的提示，令客戶清楚金融衍生產品的收益與風險的關系。

結束語：

總而言之，在進行金融衍生業務的營銷過程中，一定要結合客戶自身的實際情況，提供適合的金融衍生產品方案，并在銷售完成后為客戶做好風險控制的管理。這對我國在國際金融市場的競爭力有著嚴重的影響，對我國金融市場中衍生業務有必要進行風險管理的深入探討。

[1]王新宏、王麗靜.《從金融海嘯看金融產品創新與風險管理》，北京青年政治學院學報，2009年10期

[2]張利.《金融海嘯后的營銷贏思維》，國家行政學院音像出版社，2010年1月

[3]闕鑫華、陳明賀.《淺談金融創新與金融風險管理》，經濟研究導刊，2007年10期

鄒積鈺（1979-），女，黑龍江人民廣播電臺主持人，播音名海瀾，中國傳媒大學學士學位，南開大學經濟學碩士。