我國資產評估行業業務領域拓展研究

眾所周知，我國資產評估行業的發展主要得益于國有企業改革，涉及國有資產產權或經營主體發生變動的評估業務為行業法定業務，奠定了行業發展基礎。而隨著改革的深入，法定業務日漸萎縮，資產評估市場結構出現深刻調整。2014年，隨著國務院《關于取消和調整一批行政審批項目等事項的決定》（國發[2014]27號）等一系列文件的發布，行業準入門檻放寬，服務價格全面放開，上市公司重大資產重組定價市場率先發出開放市場的信號，評估市場競爭日趨激烈。在上述背景下，資產評估機構如何拓展業務領域、實現轉型升級成為行業亟待解決的重要課題。

一、我國資產評估行業拓展業務領域的必要性

（一）盈利需求是資產評估機構拓展業務領域的內生動力

1999年，根據財政部《關于資產評估機構脫鉤改制的通知》（財評字[1999]119號），各資產評估機構在人員、財務、職能、名稱等四個方面與掛靠單位實現徹底脫鉤，成為“自擔風險、自負盈虧”的獨立市場主體。在市場經濟中，追逐利潤是企業的本質屬性。由此，各評估機構只有面對市場競爭，不斷鞏固、拓展自身業務領域并取得盈利，才能在多變的市場環境中找到一席之地，實現生存和發展。如果失去了市場的支撐，評估機構將成為無源之水、無本之木，難以開展生產及再生產，最終破產倒閉被市場淘汰。

（二）日益激烈的市場競爭是資產評估機構拓展業務領域的外在壓力

1. 行業管理模式變革加劇市場競爭。國務院27號文件發布，注冊資產評估師資格由“準入類”轉成“水平評價類”，隨后資產評估機構設立審批由前置審批事項調整為后置審批。據悉，已有企業在工商部門注冊為資產評估公司而遲遲未到財政部門辦理資格審批。同時，《資產評估機構審批和監督管理辦法》面臨修訂，資產評估設立門檻將發生變化。上述管理模式的變革無疑會導致評估市場的開放，會計師事務所、其他評估資質機構、管理咨詢公司等潛在競爭者可能會滲透、介入資產評估業務，市場競爭加劇不可避免。

2. 隨著經濟體制改革的不斷深入，傳統業務日漸萎縮。如大家所熟知，我國資產評估行業在誕生之初，就立足維護國有資產權益、防止國有資產流失，主要為國有企業改制、兼并重組、中外合資合作等領域產權變動提供服務。而隨著經濟體制改革的不斷深入，大型國企改制、兼并重組項目越來越少，市場業務呈現碎片化特點，傳統業務日漸萎縮。同時，國務院國資委2014年發布的《關于促進企業國有產權流轉有關事項的通知》（國資發產權[2014]95號）豁免了部分資產評估事項：如國有全資企業發生原股東增資、減資，經全體股東同意，可依據評估報告或最近一期審計報告確認的凈資產值為基準確定股權比例；國有控股的企業與其直接、間接全資擁有的子公司，或其直接、間接全資擁有的子企業之間轉讓所持股權，按照《公司法》、公司章程規定履行決策程序后，可依據評估報告或最近一期審計報告確認的凈資產值為基準確定轉讓價格。由此，涉及國有資產的評估業務進一步減少。

同時，中國證券監督管理委員會新推出的第103號令《非上市公眾公司重大資產重組管理辦法》第二十條規定，資產定價可以將資產評估結果作為定價依據，也可不以資產評估結果作為定價依據。不以資產評估結果作為定價依據的，上市公司應當在重大資產重組報告書中詳細分析說明相關資產的估值方法、參數及其他影響估值結果的指標和因素。該規定打破了資產評估行業在上市公司重大資產重組業務中的壟斷地位，對評估機構的業務產生重大沖擊。目前，已有多家上市公司依據非評估機構出具的估值報告完成了重大資產重組。

3. 不正當低價競爭倒逼評估機構開拓新業務領域。在傳統業務領域，許多企業認為資產評估只是國有資產管理必須的一個程序，沒什么技術含量，不是企業的真實需求，因此只注重低價，不注重服務。而隨著評估機構數量的增長，傳統業務領域供給過剩，競爭慘烈，有的機構為了生存采取不正當低價競爭策略，擾亂市場，降低質量，損壞了行業形象。2014年，國家發展改革委印發了《關于放開部分服務價格意見的通知》（發改價格[2014]2755號），放開資產評估服務等7項服務的價格，給行業帶來新的沖擊。評估機構要避免過度競爭所帶來的盈利空間不斷縮小的局面，必須立足開拓新業務領域，把市場做大，實現從零到一的突破。

（三）產業升級、資本市場完善、政府治理方式變革對資產評估行業提出了新的要求

隨著互聯網等新型企業的出現，新的資產類型層出不窮，對我國資產評估理論、技術與方法提出挑戰；企業面對瞬息萬變的市場，客觀要求評估機構在出具傳統評估報告之余，更多地提供管理咨詢、價值管理等增值服務；政府在轉變職能、提高治理能力的過程中也派生出財政項目管理和績效評價評估、PPP（公私合作模式）評估、房地產稅稅基評估等新生評估業務。在傳統業務日趨飽和的同時，諸多新興業務、潛在業務展現在行業面前，亟待資產評估機構開拓。

二、我國資產評估行業業務領域拓展現狀及存在的問題

（一）我國資產評估行業業務領域拓展現狀

自財政部2012年印發《中國資產評估行業發展規劃》及中國資產評估協會2013年印發《資產評估行業市場開拓路線指引（2013年）》以后，各評估機構在業務拓展方面做出了積極的努力，但由于種種原因，新業務領域拓展狀況并不理想，依然呈現過度依賴傳統業務的局面。以北京地區為例，評估機構業務拓展狀況呈現如下特點：

1. 評估業務日趨多元化，評估機構開始由傳統業務轉向開拓新興業務領域，非估值類業務中的管理咨詢業務呈現上漲的趨勢。如北京地區非評估類業務收入從2013年的1.15億元增長至2014年的1.47億元，所占行業收入百分比也由6.58%增長至7.67%。

2. 估值類評估對象范圍雖然有所拓展，已從傳統的企業價值、動產、不動產、無形資產延伸到森林資源、礦產資源、海域使用權、債權等特殊評估對象，但主要業務仍集中在傳統評估領域。如根據中國資產評估協會Gnet評估項目報備管理系統，北京地區前四項業務約占全部樣本的77%，從評估值來看占到評估價值總量的88.2%；森林資源資產樣本為60份，海域使用權的樣本僅為2份。

3. 非估值類業務種類眾多，但尚未形成規模，主要集中在為企業日常經營提供管理咨詢、投資可行性咨詢報告、企業擔保能力以及償債能力分析報告、企業并購盡職調查、企業內部風險控制設定和評價等。同時，政府及其職能部門所要求的國有企業投資項目后評價、財政資金績效評價、財政項目評審、國有企業境外財務及資產價值巡查等業務正在逐漸成為資產評估行業新的業務增長點。

（二）我國資產評估行業業務領域拓展存在的問題

總體來說，評估機構對市場開拓日益重視，但囿于發展時間短、人員不足、內部治理不完善等負面因素的制約，資產評估行業整體市場開拓能力不高，主要存在下列問題：

1. 市場對資產評估行業的認知度不高。囿于發展時間短、行業宣傳力度不夠等因素影響，社會公眾對資產評估的認知度不高。如對評估機構的執業范圍、執業能力缺乏認識，以為其僅能從事國有資產相關的評估業務，不具有從事管理咨詢的資格和能力。資產評估公司營業執照中所列明的經營范圍也對其執業形成限制。如2011財政部64號令頒布以前，評估機構營業執照上列明的經營范圍為：從事各類單項資產評估、企業整體資產評估、市場所需的其他資產評估或項目評估。這樣便限定了機構的執業范圍，導致其無法拓展非估值類業務領域。64號令頒布以后，評估機構的業務范圍得到擴展，其營業執照中關于業務范圍的描述變為：單項資產評估、資產組合評估、企業價值評估、其他資產評估，以及相關的咨詢業務。雖然將咨詢業務納入營業范圍，但許多客戶仍認為評估機構不具有提供管理咨詢的資格。為此，有的評估機構不得不設立專門的管理咨詢公司以開拓非估值類業務。

2. 評估機構管理者創新開拓意識不足。歷史經驗告訴我們，成功的企業背后一定有一個偉大的企業家和一個極具凝聚力的企業家精神。恰如喬布斯之于蘋果，柳傳志之于聯想，張瑞敏之于海爾。一個企業的高度取決于企業家的高度。資產評估機構作為獨立的市場主體、私營企業，能否適應市場競爭完成轉型，主要取決于企業家的危機意識和變革意識。目前，我國資產評估機構的管理者基本集中在五十歲以上的年齡段，在脫鉤改制前大多有著體制內的經歷。體制內思維慣性的影響及對政府資源、法定業務的依賴，導致部分機構管理者存在坐等市場的觀念，缺乏創新、進取等企業家精神，市場開拓意識不足，業務拓展乏力。

3. 各種資格、準入限制對行業業務拓展形成制約。首先，從行業內部政策來說，根據《資產評估機構審批和監督管理辦法》，資產評估機構的股東均為自然人。同時，《管理辦法》及財政部《關于貫徹實施 〈資產評估機構審批和管理辦法〉 認真做好資產評估機構管理工作的通知》規定，資產評估機構可以增加一名非注冊資產評估師的自然人股東或合伙人，其所持機構出資比例不得高于10%。在機構多元化發展過程中，需要相關領域專家加入行業，上述規定在一定程度上限制了機構的發展壯大及業務拓展。

其次，目前我國評估市場被分割為資產評估、房地產估價、土地估價、礦業權評估、舊機動車鑒定估價和保險公估等六大類評估專業，分別由財政部、住房和城鄉建設部、國土資源部、商務部和保監會等五個部門管理。評估機構如想從事房地產評估業務，必須成立相應的法人機構。為此，評估機構為取得相關業務資質不得不采取一套人馬多個牌子的做法。而這些機構主要通過具有多種資格人員同時在不同機構擔任股東、簽定合作協議等方式達到一體化經營或共同控制的目的，既加大了機構的治理成本，又增加了法律風險。同時，由于兼營機構屬于不同的法人實體，評估機構由此實現業務拓展所帶來的收入并不體現在自身財務報表，而是體現在相關聯的會計師事務所、稅務師事務所、工程造價咨詢公司、房地產評估公司等其他法人實體。

4. 執業人員呈現老齡化趨勢，高端人才缺乏。目前，由于考試門檻過高、薪酬缺乏吸引力、社會地位不高等原因，資產評估行業人才隊伍規模增速放緩，年齡結構老化、高端人才缺乏、后備人才儲備不足成為制約行業可持續發展的頑疾。如截至2014年12月31日，北京地區共有資產評估師3672人，其中30歲以下的僅占2.23%，31－40歲的占19.46%，40歲以上的占78.31%。另外，由于在傳統業務領域的低價競爭，資產評估機構營業收入凈利潤率已2011年的7.62%下滑到2014年的3.07%，其中人力資本支出已對機構形成壓力，無力支付與投行、券商等企業對等的薪酬，無法引入相應水平的高端人才。

5. 評估機構規模較小，與會計師事務所等專業機構相比競爭乏力

面對激烈的市場競爭，注冊會計師行業也提出了開發非審計業務的目標，并與評估機構擬拓展的非估值業務高度重疊，評估機構在業務拓展過程中將不可避免地面臨會計師事務所的競爭。從競爭實力來看，評估機構在人員、收入規模等方面均存在劣勢。如從非鑒證業務規模來看，2014年北京地區資產評估機構咨詢收入僅為1.47億元，占總收入的7.67%；而會計師事務所非審計驗資收入為34.82億元，占總收入的26.48%，其中管理咨詢的收入為8.22億元。多元化發展往往與規模化經營相輔相成，規模大的企業更有實力引進人才、研發業務，在競爭中處于更有利的地位。因此，在非估值領域如何克服劣勢、發揮優勢，積極應對會計師事務所等其他專業機構的競爭是資產評估行業必須面對的課題。

三、我國資產評估行業拓展業務領域的建議

（一）我國資產評估行業業務拓展應側重的主要領域

在業務拓展過程中，評估機構應立足自身估值技術優勢，實現業務鏈條的縱向延伸和橫向延展，側重以下領域的業務拓展：

1. 以傳統估值業務為基礎，創新估值技術，不斷拓展評估對象。估值類業務是資產評估行業區別于其他行業的特色所在，是行業立業基礎，評估機構應密切關注國民經濟發展，通過評估對象領域的拓展強化自身在市場經濟定價環節的權威性和重要性：以服務混合所有制經濟發展、資本市場完善為契機，加強投資價值類型、金融衍生工具、以財報為目的評估等方面研究及業務開拓，充分發揮評估價值發現作用；以服務文化科技體制改革為契機，進一步拓展知識產權、文化資產評估等業務領域，開展互聯網、游戲、影視、生物性資產等類型資產評估；以服務金融體制改革為契機，大力開展債權評估、知識產權質押融資、貸后資金監管、企業擔保能力及償債能力評估等業務；以服務生態文明建設為契機，研究拓展生態資源價值補償、碳排放權交易、排污權交易、環境污染第三方治理等評估業務。

2. 以資產評估業務為起點，實現業務鏈條的縱向延伸和橫向延展。除了在資產的定價環節發揮作用，資產評估機構應進一步在資產形成、處置、增值等環節發揮更多的咨詢指導作用。如對于火電、水電、風電、煤礦等大型投資項目，可從建造環節介入，為企業提供工程造價、工程預決算審計、建賬建制及后期各類經濟行為引起的資產評估等一系列服務；再如知識產權評估業務，可從企業申請專利、商標及著作權的環節入手，提供代理、資產化環節評估、質押貸款及增資擴股等目的評估、對外投資目的評估等一系列服務，為企業實現最大限度的增值；再如企業價值評估，不僅可為企業提供估值參考，評估師還可針對企業價值的提升提出一系列價值管理建議，提供高附加值的服務，進一步體現評估的價值。

3. 以客戶為導向，大力培育、拓展非估值業務。從國際資產評估行業發展經驗及市場經濟發展規律來看，逐步走向以評估為基礎的大咨詢是評估機構的發展趨勢。由此，以管理咨詢為核心的非估值業務便成為評估機構的主要拓展目標。目前可拓展的非估值類業務主要包括：以服務于政府職能轉變為契機，積極爭取財政支出績效評價、財政項目管理、PPP（政府和社會資本合作）評估、房地產稅稅基評估、行政事業單位資產清查、政府綜合財務報告、境外企業財務巡查等相關業務；以提升評估服務附加值為目標，努力提高服務能力，為企業提供盡職調查、內控設計、投資可行性報告、日常管理咨詢等咨詢業務。

（二）資產評估機構拓展業務領域的主要途徑

1. 引進人才，自我組建。資金實力雄厚、具有市場資源的機構可采取此戰略，引進所需人才，迅速搭建起所需的部門，實現市場擴張。如目前有的機構已從高校、四大的咨詢機構招募金融工程專業人才，在金融衍生工具評估、國際業務方面作出了積極探索；有的機構從用友等IT企業引進高端計算機專業人才，開始加速信息化進程。

2. 實施兼并。評估機構可視自身的需要，選取兼并目標，在雙方協商一致的條件下實施兼并，迅速豐富本機構的業務類型，實現優勢互補。目前，通過吸收為分公司或子公司的形式而開展的兼并已在資產評估行業內部廣泛實踐，一部分評估機構借助該模式實現了規模化發展。在多元化發展的推動下，未來機構開展跨行業兼并不可避免。

3. 建立企業集團或企業聯盟。在互聯網+的大背景下，企業跨界、融合已成為經濟發展的大趨勢，建立企業集團、由競爭走向合作、建立廣泛的企業聯盟成為當前企業發展壯大的必然選擇。為拓展非估值類業務，與相關聯行業所屬機構，如會計師事務所、資信評估公司、投行、咨詢公司、土地、房地產、礦業權等開展合作、建立戰略聯盟已成為評估機構拓展業務范圍的普遍做法。

（三）資產評估機構拓展業務領域的具體措施

1. 提高創新意識，加大研發力度。創新是企業生命之所在，如果企業不致力于開發新產品，就會在競爭中被淘汰。而能否實現創新，主要取決于評估機構是否設立研發部門，研發工作是否富有成效。對于評估機構而言，其研發工作一要側重于新技術在資產評估領域的應用，優化工作流程，提高工作效率，降低業務成本；二要加強對市場的研究，敏銳把握市場動向，及時掌握客戶需求，加大對新興市場、潛在市場的研發力度，從而搶占先機，成為某業務領域的創新者、開拓者、行業標準的創立者，逐漸形成品牌，在市場競爭中取得主動。

2. 樹立市場營銷意識，建立市場營銷部門，制定市場營銷戰略。資產評估機構作為企業，所提供的產品為資產評估及相關的咨詢服務，客觀上存在將相關服務推銷給客戶的需求。在日益激烈的市場競爭條件下，引入市場營銷理念、建立市場營銷部門、制定市場營銷戰略已成為資產評估機構日常管理的重要內容。評估機構應結合本機構的特點，制定恰當的戰略目標和經營策略。其中營銷策略主要包括：服務產品策略、規模經營策略、品牌建設策略等。同時，應制定中長期和短期的營銷計劃，并通過一定的考核措施保證計劃的落實。

3. 建立客戶關系管理系統。資產評估機構應充分借鑒客戶關系管理（CRM）相關理論與實踐，建立符合自身特點的客戶關系管理系統，加強對機構所承做業務的統計分析工作，建立客戶信息數據庫，分析客戶業務特點、對機構的重要程度，提高客戶維護能力，并積極分析客戶的潛在需求，為客戶提供增值服務。

4. 與政府部門、券商、投行等相關部門保持良好溝通、合作關系，拓寬業務來源渠道。隨著政府采購服務的增多，政府部門可能成為評估機構重要的委托方。因此，評估機構應加強與政府部門的溝通聯系，發揮專家優勢，積極參與政府部門相關課題研究、政策制定，加入各種政府智庫，在政府采購服務中爭取更多的市場份額。同時，加強與券商、投行、基金公司、銀行資產管理等部門的溝通，及時獲取業務信息，拓展業務渠道。

（四）我國資產評估行業業務拓展所需要的扶持政策

如前所述，我國資產評估行業在業務拓展方面存在政策制約、人才力量不足等諸多問題。因此，建議政府、協會采取以下扶持措施促進資產評估行業業務拓展：

1. 政府部門應從促進商務服務業發展的高度加大對資產評估行業扶持的力度

（1）在政府職能轉換、簡政放權的變革中，逐漸減少或取消相關執業壁壘，簡化準入條件；促進評估立法，統一評估市場，改變目前資格林立、市場分割的局面。

（2）擴大政府購買服務領域，在財政支出績效評價、PPP評估、房地產稅的稅基評估等方面為資產評估行業提供更廣闊的市場。

（3）修訂《資產評估機構審批和監督管理辦法》，放開制約結構多元化發展的制度約束：如增加對企業集團等組織形式的審批管理規定；允許評估機構在不影響獨立性的前提下向行業以外的其他領域投資；放寬股東中非注冊資產評估師的人數限制及持股比例限制；允許評估公司中存在一定比例的法人股（包括非資產評估公司投入）。

2. 協會應充分發揮行業自律組織的協調、支持、引導作用

（1）加大行業宣傳、協調力度。協會應利用多種途徑，向社會各界宣傳評估行業的特點、專業優勢及社會貢獻，提高行業地位和社會認知度；與各政府部門保持良好的溝通渠道，積極為行業爭取業務；組織各種跨界交流，既展示評估行業風彩，又可借鑒業外經驗，提高行業服務能力。

（2）加強對新業務的技術支持。對于前瞻性市場、業務，應及時組織專家開展研發，制定相關操作規程或指引，并做好發布、培訓等推廣工作，對執業機構及時給予指導，提高行業從事新業務的專業能力；總結各機構在業務拓展方面的經驗做法，并在行業予以表彰、宣傳或推廣；組織業務拓展方面的論壇、講座，以便于各機構交流思想，擴大視野，在行業形成積極拓展新業務的氛圍，提高各機構開拓新業務領域的主動性、積極性和專業性。

（3）進一步強化人才隊伍建設。一是通過資格考試辦法改革降低考試門檻，吸引更多的年輕人才進入行業；二是緊密圍繞新興市場，加強高端人才培養；三是重視行業高管的培養，努力提高其企業家精神，打造一批懂專業、善管理，富有創新精神、專注于行業發展的機構管理者。

（4）加強行業基礎數據庫建設。目前，大數據伴隨著云計算、移動互聯網的發展，正在對全球經濟社會產生巨大的影響。資產評估行業屬于數據密集型行業，評估師執業中獲取的數據是否準確、選擇的參數是否合理，往往會影響評估結論，進而影響評估質量。因此，是否掌握豐富準確的數據將成為機構的核心競爭力。而數據庫建設所消耗的人力和財力是單獨一家機構無力承受的。因此，中評協集行業之力加強數據庫建設便成為當務之急。

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