銀行業加強互聯網金融創新探析

□蔣薇薇

銀行業加強互聯網金融創新探析

□蔣薇薇

互聯網金融的快速發展，在融資渠道上深刻影響著商業銀行的產品和服務，促進商業銀行主動進行融資渠道變革。本文分析互聯網金融對商業銀行的影響，提出互聯網+時代商業銀行的應對之策。

一、互聯網金融對傳統銀行業的影響

2014年，互聯網金融爆發出強勁的成長力，在加速資本流動、改善配置效率的同時，也加劇了金融市場的競爭。對商業銀行而言，其影響有沖擊的一面，也有促進的一面：

弱化了商業銀行的支付功能。目前，支付寶、財付通和快錢等能夠為客戶提供轉賬匯款、代購機票與火車票、信用卡還款、代繳燃氣、水、電費與保險等結算和支付業務，并已經占有相當的份額，對商業銀行形成了明顯的替代效應。隨著互聯網和電子商務的發展，第三方支付平臺交易量和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，第三方支付儼然成為一個龐大的金融產業，商業銀行的支付功能被進一步弱化。

加速了商業銀行的金融脫媒。在傳統金融業務往來中，主要由銀行充當資金中介。在互聯網金融模式下，互聯網企業為資金供需雙方提供了金融搜索平臺，充當了資金信息中介的角色，這將加速金融脫媒，使商業銀行的資金中介功能邊緣化。

互補了商業銀行的信貸業務。基于對企業審核要求的限定和規避風險等原因，小微企業往往難以獲得商業銀行的貸款支持，而互聯網金融憑借數據信息的優勢，可以直接向供應鏈、小微企業提供貸款支持。專注于小微企業融資服務的阿里小貸，截至2014年末，已累計為超過80萬家的中小企業提供融資服務，貸款總額超過2000億。受益于對消費者行為與偏好的精確把握，阿里小貸的不良率略低于商業銀行的平均水平。互聯網金融把排除在傳統銀行體系之外的客戶串聯了起來，對商業銀行的信貸業務空白進行了覆蓋，起到了拾遺補缺的作用，這無疑對商業銀行的影響是積極的，有利的。

促進了商業銀行的產業創新。互聯網與金融的融合，帶來了金融的民生化和個性化。互聯網金融將金融產品“關注用戶體驗”、“致力界面友好”等設計理念發揮得淋漓盡致，促使商業銀行更加致力于產業創新，以產品驅動的銷售型向以客戶需求為中心的資產配置、風險收益配比的服務型轉變，從傳統的代銷角色向資產管理的集成轉變。商業銀行在產品不斷推陳出新的過程中，更加注重客戶體驗。正是互聯網企業對商業銀行的“攪局”，使得商業銀行被迫“觸網”，尋找自己在互聯網金融形勢下新的坐標，促進產業的升級和創新。

互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單結合，而是互聯網的開放性與傳統金融高度整合的產物。互聯網金融的“鯰魚效應”促進了商業銀行服務、產品、經營、創新的加速。通過互聯網工具，使得金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷的特征。今天的互聯網金融實際上是中國特色的金融體系創新，是一種金融業態，是未來我國金融體系不可或缺的組成部分。互聯網金融正在以新的基因滲透到傳統金融領域使其產生大的變革。互聯網金融對商業銀行的影響不是顛覆，也不是補充，而是最典型的融合。

二、商業銀行進軍互聯網金融面臨六大問題

問題一：不對等監管制約優勢發揮。互聯網金融的快速崛起在很大程度上得益于監管的容忍。余額寶、京白條、票據理財等都是事實上的金融產品，但未被納入金融監管范疇。同樣開展此類業務的商業銀行則需要接受嚴格的資本監管和產品準入審批。這種不對等的監管，大大提高了商業銀行拓展互聯網金融的成本，并限制了其創新活動的開展。更為重要的是，這種監管制約了商業銀行優勢的發揮。相比于互聯網企業，商業銀行的優勢在于豐富的金融業務經驗，尤其是設計理財產品，開展資產管理業務。但目前監管要求商業銀行銷售理財產品必須親見親簽，商業銀行無法像余額寶一樣借助互聯網開展理財業務。而互聯網企業與金融機構合作開展理財業務則不受監管制約，既發揮了互聯網的技術優勢，提高了客戶體驗度，又繞開了監管約束，造成商業銀行與互聯網企業的不公平競爭。如果不能從根本上解決遠程開戶，給予虛擬電子賬戶與傳統銀行賬戶相同的身份，這一問題將一直存在。

問題二：文化理念影響創新效率。互聯網金融的最大特點在于創新速度快、效率高，同時，競爭激烈，產品更新迭代快，生命周期短。商業銀行長期形成的以合規文化為主導的文化氛圍與這一特點有較大差異，制約了其在互聯網金融領域的創新。在合規文化主導下，各項業務首先強調的是規范，這使得商業銀行在開展創新時，流程長，制約多，難以快速響應客戶需求。互聯網企業以創新文化為主導，一旦發現市場商機，首先考慮的是如何通過創新搶占市場，并為此設立較高的風險容忍度和快速補償機制，在風險可控情況下，速度放在第一位，因而創新周期短，產品推出速度快。

問題三：傳統運作模式制約創新成效。商業銀行的業務運作模式是基于資金流而設計的，是在銀行體系內的自循環，沒有直接介入客戶的交易行為，更多是被動滿足客戶需求。在此基礎上開發的互聯網金融產品，跟客戶在銀行的物理渠道辦理業務所依賴的賬戶、信息、風險控制系統、業務審批和處理系統、核算系統基本相同，并未從根本上改變傳統的運作模式。而互聯網企業是基于客戶的經營行為和交易行為拓展金融業務，并基于此設計運作模式，更貼近市場、貼近客戶。更重要的是，互聯網企業可以從交易行為中挖掘客戶的潛在消費或投資需求，并據此開發金融產品，創新的成效更高。

問題四：風險控制影響客戶體驗。高杠桿經營的特性，以及嚴格的金融監管，使得商業銀行通常將風險放在第一位。加之國內金融消費權益法律不健全，居民消費權益存在事實上的過度保護的情況，商業銀行對推出的金融產品，不僅從自身角度，還從客戶角度采取了諸多風險控制措施，導致流程繁瑣，影響客戶體驗。而互聯網企業推出的在線支付非常便捷。基于互聯網技術開發的金融產品如果仍用傳統思維，附加過多防控措施，不僅影響客戶體驗，更有悖于互聯網精神。

問題五：缺乏平臺難以快速切入。互聯網企業普遍構建起由眾多商家和消費者構成的網絡商業生態，有豐富的應用場景。而商業銀行雖然有龐大的客戶群體和客戶信息，但主要是線下客戶，缺乏互聯網應用場景和網絡經濟平臺。其推出的以在線直銷銀行為代表的互聯網金融產品的發展情況并不樂觀。更為重要的是，互聯網金融的一大優勢是精準創新、精準營銷，即針對平臺上的不同類型客戶，基于交易行為特點，開發針對性產品，并引導其在對應的應用場景上使用。可以說，平臺的缺乏是商業銀行開展互聯網金融的短板。這也是商業銀行推出網上商城的原因所在。

問題六：營銷方式和力度無法與互聯網公司比拼。互聯網和大數據的廣泛應用，在加快金融創新速度的同時，也改變了客戶的行為。一方面，由于新產品更新速度快，可選擇余地多，客戶的流動更加頻繁，對單家金融機構的忠誠度快速下降；另一方面，互聯網技術使得客戶在不同金融機構之間的轉換成本大大降低，客戶的價格敏感性同步提高，客戶黏度更多取決于產品的知名度和價格水平，營銷推廣對互聯網金融的發展極為重要。商業銀行受監管以及傳統理念的制約，在營銷力度、方式上難以適應互聯網時代的新趨勢，影響商業銀行互聯網金融產品的品牌知名度，并對后續創新形成制約。

三、銀行業加強互聯網金融創新的對策建議

第一，完善監管，建立基于功能監管的互聯網金融監管架構。寬松的監管環境在促進互聯網金融快速發展的同時，也帶來一定的風險，特別是無監管狀態下的零門檻使得從事互聯網金融的機構魚龍混雜，一些機構超過自身風險管控能力盲目拓展業務，導致風險積累，甚至借互聯網金融之名行詐騙之實，給金融安全帶來沖擊。更重要的是，這種不公平的監管環境限制了商業銀行更多地參與互聯網金融創新，不利于整個行業的穩定發展。因此，建立基于功能監管的監管架構是互聯網金融可持續發展的基礎。一是盡快將從事金融業務的互聯網企業納入監管體系，按照功能監管原則劃分監管權限，確保從事相同業務的機構接受相同的監管要求，切實規范互聯網金融的準入和業務開展。二是以互聯網金融監管為契機，順應綜合化經營和跨界經營的大趨勢，盡快形成銀行、證券、保險三大類監管之間的有效聯動，探索建立類似英國金融服務局的統一金融監管模式。三是鼓勵商業銀行借助互聯網技術開展金融創新，在風險控制能力強、信息科技水平較高的商業銀行中先行先試，營造公平競爭環境。

第二，引入新技術，實施信息化銀行戰略。核心是通過深入運用互聯網、移動通訊、大數據、云計算等技術，最大限度提高業務運行效率、科學決策水平和客戶體驗度。在經營上，打破傳統銀行資金在體內自循環的經營模式，主動延伸服務鏈條，使金融服務與客戶交易行為（包括消費、生產、投資等各方面）深度融合，并借助信息技術，整合交易上下游，搭建交易平臺，建立與之相對應的金融服務平臺；此外，通過建立網上商城、與平臺企業合作等方式，構建在線商業生態，積累交易數據，挖掘客戶金融需求，提升風險管理能力，實現線上獲客和在線經營。在管理上，加快整合內部各交易系統的數據資源，引入大數據技術，深度分析客戶行為特征和市場趨勢，實現基于客戶分類的精細化管理和精準營銷。同時，積極構建整合統一的管理信息平臺，統一管理指標規則，形成面向不同層級管理者的報表體系，提高管理決策的數據支撐水平。

第三，整合資源，打造四大基礎平臺。圍繞“金融”這一核心，整合內外部資源，形成以客戶平臺為基礎，以服務平臺、產品平臺和功能平臺為支撐的線上綜合金融服務平臺。在客戶平臺方面，或者構建網上商城，或者與電商合作，或者與物流、電信等擁有龐大客戶資源的龍頭企業合作，或者通過整合產業鏈上下游，實現客戶資源的有效整合，搭建具有不同特色的眾多客戶平臺，實現快速獲客。在服務平臺方面，打通網點、自助機具、網上銀行、客戶經理以及客服中心等不同服務渠道，形成區別于互聯網企業、線上線下結合的服務渠道優勢。在產品平臺方面，既要實現線下產品的線上化，更要致力于開發針對性的線上金融產品，更重要的是將眾多產品按功能整合，形成一站式、全方位的綜合產品平臺。功能平臺方面，圍繞客戶商業行為和交易行為，通過互聯網技術整合上下游商業場景，打造一個集生產、生活、消費、投資等于一體的綜合功能平臺，實現客戶與金融服務、產品之間的有效聯結。

第四，借力發展，構建多元化合作渠道。一方面，積極與第三方支付、電商企業合作，開發針對性金融產品，借助其平臺推廣應用；另一方面，探索與電信運營商、手機生產商合作，將自身金融產品與其手機或服務捆綁，實現營銷前移；第三，與實體商家開展合作，構建線上以及線上線下結合的應用場景，實現批量獲客，形成可復制、可推廣的合作模式；最后，加強與各類金融機構的合作，共同研發具有特色、適合互聯網應用的金融產品，形成產品優勢。

第五，探索體制改革，實施專業化經營。打破傳統體制機制束縛，建立與互聯網精神相適應的專業化經營體制，是商業銀行發展互聯網金融的關鍵。商業銀行可以探索成立專門的互聯網金融公司或事業部，在公司內實現互聯網化運作，建立與互聯網企業相一致的薪酬激勵、人才引進以及產品創新機制，解決傳統機制市場化程度不高的問題。互聯網金融公司或事業部實行相對獨立的科技開發機制，可避免銀行傳統業務的開發需求擠占科技資源，提高科技開發效率。同時，建立專門的客戶體驗團隊，幫助產品開發人員充分理解客戶需求，完善產品功能，從產品設計階段就實現以客戶為中心。此外，針對互聯網金融產品創新速度快、潛在風險或漏洞多、后續完善頻率高的特點，建立快速補償和風險容忍機制，對新產品設定風險容忍度，一旦客戶使用新產品因非自身原因出現風險，則給予快速補償，切實提高客戶體驗度。通過體制改革，重新建立與商業銀行傳統做法不同的運作模式和運行機制，提高市場化程度，彌補與互聯網企業的差距。

（作者單位：農業銀行濱海縣支行）