從近十年存款結(jié)構(gòu)變化看淄博市經(jīng)濟存在的問題及建議

邵承偉 李敦亮 李力

（中國人民銀行淄博市博山區(qū)支行，山東 淄博 255200）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的矛盾和問題，直接反映在信貸結(jié)構(gòu)中；同樣，存款結(jié)構(gòu)也能在一定程度上反映經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中存在的問題。進入2014年，尤其是進入2014年下半年以來，淄博市存款增速明顯放緩，存款結(jié)構(gòu)變化較大。為了解背后深層次的原因，對2005年～2014年全國、全省、全市存款進行比較分析。呈現(xiàn)以下特點：

一、與全國、全省增長情況類似，近十年淄博市各項存款發(fā)展大致經(jīng)歷“谷—峰—谷”三個階段

第一個階段為2005-2007年，呈現(xiàn)增勢放緩的特征，這一階段我國宏觀經(jīng)濟增長較快，經(jīng)濟過熱苗頭出現(xiàn)，相對從緊的貨幣政策使得存款增速相對較低。第二個階段為2008-2010年，呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，主要原因是應(yīng)對全球性金融危機，國家推出4萬億投資計劃，天量信貸投放促使存款增速較快增長。第三個階段為2011年至今，呈現(xiàn)持續(xù)下滑趨勢，主要原因為宏觀經(jīng)濟下行壓力大導(dǎo)致企業(yè)、居民收入增速放緩，存款增速持續(xù)下滑（如圖1）。

二、各項存款增速大幅放緩，長期低于全國、全省平均水平，反映淄博市宏觀經(jīng)濟增長質(zhì)量不高

（一）各項存款增速大幅放緩

2014年末，全市人民幣各項存款余額3594.26億元，同比增長4.02%，增速低于2013年同期5.16個百分點，低于近10年平均增速10.45個百分點。

（二）存款增速長期低于全國、全省平均水平

2014年末，全市各項存款余額同比增速分別低于全國5.58、4.71個百分點。從近10年增長情況看，除個別年份外，淄博市各項存款增速低于全國、全省水平（表1）。

表1 2005年-2014年各項存款余額同比增長情況表

存款增速下降既有宏觀經(jīng)濟增速換擋導(dǎo)致整體國民經(jīng)濟收入增速放緩原因，也是各市場主體的資產(chǎn)配置多元化及中國金融市場深化的客觀體現(xiàn)，也恰恰是銀行“負債脫媒”的必然趨勢。淄博市存款增速持續(xù)低于全國、全省增速，說明盡管淄博市是傳統(tǒng)制造業(yè)大市，工業(yè)產(chǎn)品種類多、產(chǎn)量大，但是多集中在原材料、初加工的基礎(chǔ)產(chǎn)品，附加值和利潤率較低經(jīng)濟增長方式仍然粗放，經(jīng)濟增長質(zhì)量不高。

三、單位存款①出現(xiàn)凈下降，占比始終低于全國、全省平均水平，說明淄博市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性不強

（一）單位存款出現(xiàn)凈下降

2014年末，全市單位存款余額1346.04億元，比年初下降55.13億元，同比少增77.99億元。從增速上看，余額同比增長-3.83%，增速連續(xù)3年放緩；增速分別低于全國、全省12.36、9.35個百分點（表2）。

表2 2005年-2014年單位存款余額同比增長情況表

（二）單位存款占比始終低于全國、全省平均水平，且有拉大趨勢

2014年末，淄博市單位存款占各項存款比例為37.45%，比2013年下降3.36個百分點，占比連續(xù)3年出現(xiàn)下降；分別低于全國、全省12.19、8.36個百分點。從10年發(fā)展趨勢看，這一指標(biāo)始終低于全國、全省水平；近4年來，差距有拉大趨勢（表3）。

表3 2005年-2014年企業(yè)（單位）存款占各項存款比例

淄博市單位存款增速、占比持續(xù)低于全國、全省平均水平，一是說明淄博市總部經(jīng)濟偏少。目前大企業(yè)對資金大都實行集團制統(tǒng)籌管理，由于淄博市缺乏總部企業(yè)而且分公司資金大都上劃總部，造成企業(yè)存款增長緩慢；二是說明實體經(jīng)濟尤其是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力不足。統(tǒng)計顯示，前10個月淄博市規(guī)模以上工業(yè)實現(xiàn)利潤總額574.22億元，同比增長-4.85%，其中淄博市六大高耗能行業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額313.29億元，同比增長-8%。三是說明淄博市經(jīng)濟主體缺乏核心競爭力，缺乏大中型龍頭企業(yè)，具有較強活力中小企業(yè)很少，生產(chǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展起點較低，支撐經(jīng)濟增長的支柱產(chǎn)業(yè)不強，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)性有待于進一步增強。

四、儲蓄存款占比始終高于全國、全省平均水平，但增速低于全國、全省平均水平，說明消費對經(jīng)濟增長的引擎作用亟需加強

（一）儲蓄存款占比始終高于全國、全省平均水平

2014年末，淄博市儲蓄存款占比為56.72%，分別高于全國、全省、14.1、7.05個百分點。從10年發(fā)展趨勢看，這一指標(biāo)始終高于全國、全省水平，平均占比高于全國、全省、5.8個百分點（表4）。

表4 2005年-2014年儲蓄存款占各項存款比例

淄博市儲蓄存款占比始終高于全國、全省平均水平，一是說明在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌中，制度變遷增加了居民未來收入的不確定性，迫使居民著眼于整個生命周期確定其收入安排，加之目前社會保障體系尚不完善，失業(yè)、養(yǎng)老、醫(yī)療、教育、住房等不確定因素導(dǎo)致人們對未來生活保障信心不足，消費意愿較低，預(yù)防性儲蓄動機較強。二是說明淄博市缺乏新的消費熱點，在消費熱點形成方面淄博市不僅難以與一線城市、沿海開放城市媲美，也與新興城市有較大差距。三是投資渠道仍然相對狹窄。

（二）儲蓄存款增速低于全國、全省平均水平

從增速上看，2014年，淄博市儲蓄存款余額同比增速為8.19%，分別低于全國、全省0.22、3.16個百分點；從2008年開始，淄博市儲蓄存款增速始終低于全省平均水平，除個別年份外，增速也低于全國平均增長水平，下一步淄博市居民增收壓力仍然較大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度，全市城市居民人均可支配收入24548元，同比增長9.1%，增速低于近10年平均水平3.2個百分點；分別低于同期全省、全國平均增速0.1、0.2個百分點（表5）。

表5 2005年-2014年儲蓄存款余額同比增長情況

五、財政存款占比始終低于全國、全省平均水平，說明淄博市財政收入增收難度較大

2014年末，淄博市財政存款占各項存款比例為1.15%，分別低于全國、全省1.99、0.79個百分點。從10年發(fā)展趨勢看，這一指標(biāo)始終低于全國、全省水平（表6）。

表6 2005年-2014年財政存款占各項存款比例

產(chǎn)生這一結(jié)果的原因在于國民收入分配機制的差異。一方面，自分稅制實施以來，基層政府財力增速顯著慢于中央政府、省級政府財力增長水平。另一方面，說明淄博市民營經(jīng)濟發(fā)展較弱，不能有效的創(chuàng)造財富，由于政府的稅收等收入具有強制性與剛性，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟走勢放緩的大形勢下，政府收入占社會總收入的比例就較低。

當(dāng)前，淄博市經(jīng)濟運行態(tài)勢與全國、全省基本一致，既與宏觀經(jīng)濟進入“新常態(tài)”的階段性特征相吻合，同時又有老工業(yè)城市、重化工業(yè)城市固有的特點。下一步，要按照全市經(jīng)濟工作會議提出的工作要求，積極把握和適應(yīng)新常態(tài)下“中高速、優(yōu)結(jié)構(gòu)、新動力”的發(fā)展特征，找準(zhǔn)“經(jīng)濟結(jié)構(gòu)從中低端轉(zhuǎn)向中高端”、“經(jīng)濟增長動力從要素、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費拉動和創(chuàng)新驅(qū)動”的著力點、突破口，防范和化解金融風(fēng)險，增創(chuàng)淄博市經(jīng)濟發(fā)展的新優(yōu)勢。建議：

（一）加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，營造信貸支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的良好環(huán)境

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)是信貸結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，建議政府部門繼續(xù)加大經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，加快建立現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，努力培植新的經(jīng)濟增長點，有效吸納信貸資金。繼續(xù)加大金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，發(fā)揮政府在信用體系建設(shè)中的主導(dǎo)作用。通過獎懲雙向措施推動落實貸款風(fēng)險補償、擔(dān)保體系扶持、中小企業(yè)還貸周轉(zhuǎn)金等政策，提高銀行業(yè)機構(gòu)支持弱勢群體和薄弱環(huán)節(jié)的積極性。

（二）推進消費擴大和提質(zhì)，充分發(fā)揮消費的重要引擎作用

一是推進收入分配制度改革，完善國民收入分配調(diào)節(jié)機制，通過調(diào)整稅收杠桿引導(dǎo)高收入群體儲蓄存款向投資和消費領(lǐng)域轉(zhuǎn)移。二是加大個人消費信用貸款等產(chǎn)品創(chuàng)新力度，引導(dǎo)消費積累型儲蓄資產(chǎn)縮短“積累周期”，提前轉(zhuǎn)化為實際消費。三是培育和擴大改善性住房、汽車、旅游、休閑、保健等針對中年群體的消費市場，引導(dǎo)其儲蓄向消費轉(zhuǎn)化。四是大力完善教育、養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療衛(wèi)生等社會保障制度，加大政府財政對社保的轉(zhuǎn)移支付力度，降低低收入居民儲蓄“安全心理底線”。

（三）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和發(fā)展模式，應(yīng)對利率市場化進程加快帶來的挑戰(zhàn)

隨著利率市場化的不斷加快，金融脫媒對商業(yè)銀行存款高增長的可持續(xù)性影響較大，再加上長期的期限結(jié)構(gòu)錯配問題影響了商業(yè)銀行資產(chǎn)負債狀況，甚至導(dǎo)致流動性風(fēng)險的發(fā)生，傳統(tǒng)資產(chǎn)負債管理模式受到嚴重的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行以規(guī)模擴張為根本的外延式發(fā)展模式難以為繼，因此商業(yè)銀行進一步強化風(fēng)險意識，增強資產(chǎn)負債管理的能力，處理好安全性、流動性和盈利性的關(guān)系，優(yōu)化資產(chǎn)、負債的期限結(jié)構(gòu)，使資產(chǎn)、負債的分配更加合理，以應(yīng)對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)。

注釋

①2005-2010年，單位存款指的是企業(yè)存款；自2011年開始，全國金融統(tǒng)計制度出現(xiàn)較大幅度的調(diào)整，將機關(guān)團體存款也納入單位存款進行核算，單位存款口徑擴大。因此，2011年單位存款占比出現(xiàn)較大幅度的提高。