加速折舊：利好與“陷阱”

加速折舊新規(guī)的政策意圖和意義是非常明顯的，從總體的角度來講，加速折舊政策的紅利是非常值得期待的，但政策紅利對企業(yè)的具體價值要根據(jù)企業(yè)自身的條件來判斷，否則容易掉入加速折舊新規(guī)的陷阱，不僅不能利用加速折舊新規(guī)推動企業(yè)發(fā)展，還有可能使企業(yè)蒙受損失。

一、加速折舊對企業(yè)財務的影響分析

（一）加速折舊法對企業(yè)會計的影響

加速折舊法會對企業(yè)產(chǎn)生很大的影響，其主要的影響有：

1.假設企業(yè)每年發(fā)生營業(yè)收入以及除固定資產(chǎn)折舊以外的營業(yè)費用保持不變，加速折舊的方法可以使企業(yè)避免計算過程中的差額，增加企業(yè)的會計效益。

2.加速折舊法有利于增加企業(yè)價值。企業(yè)財務管理的目標是企業(yè)價值最大化，而企業(yè)價值最大化也就是企業(yè)未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值的最大化。現(xiàn)金流量的大小決定凈現(xiàn)值的大小，從而影響企業(yè)價值高低。雙倍余額遞減法與直線折舊法相比，企業(yè)早期的現(xiàn)金流量更高，就會給企業(yè)帶來更多的凈現(xiàn)值，也就在便利融資的基礎上可以為企業(yè)帶來更多的價值。此外，在加速折舊法本身之中，與年數(shù)總和相比，雙倍余額遞減法在早期能夠提取的折舊額更高，那么也就會比年數(shù)總和法為企業(yè)增加更多的價值。

3.加速折舊法不能準確地反映固定資產(chǎn)的價值損耗。固定資產(chǎn)在現(xiàn)實使用當中，它的價值損耗是由低到高再到低呈開口向下的二次函數(shù)。因為一部分固定資產(chǎn)使用過程中必然有一個人與機器、機器與機器間的磨合期。在此期間，固定資產(chǎn)的價值損耗必然不會很高。當磨合期渡過之后其有形與無形的損耗必然會因使用及運行的熟練而提高，最后在機器本身的老化以及技術進步等因素下，固定資產(chǎn)的損耗就逐漸跌落直至淘汰。固定資產(chǎn)各期折舊額應該體現(xiàn)固定資產(chǎn)的效率和價值損耗的內在規(guī)律性，然則加速折舊法計提折舊的前多后少就不能非常準確地反映固定資產(chǎn)的價值損耗。

4.加速折舊法折舊額的計算前后不一致，種前后兩期折舊額計算的原則差異違背了會計核算的可比性原則。

（二）企業(yè)使用加速折舊法對企業(yè)所得稅的影響

1.加速折舊法對企業(yè)納稅時間的影響

加速折舊法在應用中一般都是隨著時間的變化而不斷變化，通過改變企業(yè)的計算方式來增加企業(yè)成本，并不會對企業(yè)在固定資產(chǎn)使用過程中計提折舊的總額產(chǎn)生影響。但由于加速折舊法可以使企業(yè)在固定資產(chǎn)投入使用的前期計提較多的折舊，通過各種計算方式來控制企業(yè)所得稅，進而減少企業(yè)的當期稅負支出。在固定資產(chǎn)使用的后期，由于計提折舊的金額減少，會增加企業(yè)的稅前利潤，從而無形地增加了企業(yè)稅務，但它使得企業(yè)在前期推遲了納稅時間，使企業(yè)獲得了資金的貨幣時間價值。

2.加速折舊法對企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的影響

加速折舊法使企業(yè)各期的會計利潤平移，因此企業(yè)在使用加速折舊法時，除去考慮加速折舊法帶來的納稅時間推后的利益外，還應綜合考慮企業(yè)享有的其他稅收優(yōu)惠政策，做出全面的判斷。

二、加速折舊政策對企業(yè)的利好

（一）加速折舊新政稅收優(yōu)惠利好所有行業(yè)企業(yè)

完善現(xiàn)行固定資產(chǎn)加速折舊政策，通過減輕稅負，加快企業(yè)設備更新、科技研發(fā)創(chuàng)新，擴大制造業(yè)投資，促進大眾創(chuàng)業(yè)，增強經(jīng)濟發(fā)展后勁和活力，對我國經(jīng)濟實現(xiàn)提質增效升級和持續(xù)穩(wěn)定增長具有重要意義。

1.加速折舊政策，是通過縮短固定資產(chǎn)折舊年限，可以減少企業(yè)的應納所得稅額，是一種稅收優(yōu)惠措施。此次新政具體細化了折舊的相關金額標準，對國內中小企業(yè)特別是目前資產(chǎn)較輕、實力較弱的創(chuàng)新型企業(yè)的利好效應明顯，未來將獲得發(fā)展良機。當前國內的上市企業(yè)中，大部分企業(yè)具備重資產(chǎn)、盈利能力較強等特點，加速折舊對于上市企業(yè)利潤的平滑并沒有實質性的正面作用，相反一些傳統(tǒng)重資產(chǎn)企業(yè)，往往更習慣延長折舊來調節(jié)利潤。從財務報表上看，調整之后，企業(yè)當期成本增加，可能會影響當期盈利水平，但是由于政府從企業(yè)拿走的稅收明顯減少，對企業(yè)構成實質性利好。

2.加速折舊政策，其實質是將一部分屬于資本性支出的固定資產(chǎn)，一次性或加速攤銷到收益性支出。一般情況下，企業(yè)購置的固定資產(chǎn)必須以折舊方式逐步進入當期及以后期限的成本費用之中。在實際工作中需要將固定資產(chǎn)與低值易耗品加以區(qū)分。原先的財務制度規(guī)定2000元以下資產(chǎn)的按照低值易耗品處理，其支出屬于收益性支出，能夠一次性在當期成本費用中列支；超過2000元的，作為固定資產(chǎn)，其支出屬于資本性支出，按照折舊方式逐步進入成本費用列支。后來固定資產(chǎn)會計準則頒布后，取消了固定資產(chǎn)的確認額度標準，僅規(guī)定了固定資產(chǎn)的認定條件。這次國務院明確對所有行業(yè)企業(yè)持有的單位價值不超過5000元的固定資產(chǎn)，允許一次性計入當期成本費用在稅前扣除。

3.加速折舊政策，起到了遞延納稅的效果，納稅人獲取的是應繳稅款的貨幣時間價值。加速折舊政策是國家與企業(yè)利益分配的重新調整，相當于國家給企業(yè)購置固定資產(chǎn)提供了一部分免息貸款。固定資產(chǎn)加速折舊雖然并非減稅，但是企業(yè)至少多了一個選擇權，此次擴大加速折舊范圍對盈利企業(yè)是個利好。固定資產(chǎn)加速折舊或者一次性費用化，可以遞延所得稅納稅義務，節(jié)約資金成本。

（二）加速折舊新政大幅降低企業(yè)所得稅稅負

1.加速折舊新政直接好處是減輕企業(yè)所得稅。目前，我國制造業(yè)企業(yè)在折舊上一般采用直線法，即將固定資產(chǎn)的計提舊額均衡地分攤到固定資產(chǎn)預計使用壽命內，采用這種方法計算的每期折舊額均相等。而雙倍余額遞減法是用直線法折舊率的兩倍作為固定的折舊率乘以逐年遞減的固定資產(chǎn)期初凈值，得出各年應提折舊額的方法。與直線法相比，折舊速度的提高縮短了折舊年限，企業(yè)在折舊期間內的年折舊費用相應提高，從而減少了所得稅開支。如單位價值不超過5000元固定資產(chǎn)允許一次性計入當期成本費用在稅前扣除，而不是依照單位價值2000元的標準來執(zhí)行，現(xiàn)在不管是什么企業(yè)，只要原值低于5000元的固定資產(chǎn)，就可以執(zhí)行稅前扣除標準，稅收免除力度很大。

2.加速折舊新政促進企業(yè)實際稅負顯著減輕。以100萬元以下新購設備費用化為例，在新政前，企業(yè)新購進用于研發(fā)的儀器、設備等均作為固定資產(chǎn)入賬并按年提取折舊費用，如電子儀器設備的折舊年限一般為3至8年，殘值率為3%至5%，方法上主要采用直線折舊法，相應的年折舊率約11%至33%。本次新政實施后，企業(yè)新購的儀器、設備等將未來3至8年的折舊費用加上殘值一并提前至當期費用化處理，從而大幅提高了企業(yè)在當期可在所得稅前抵扣的期間費用，從而相應地降低了企業(yè)的實際稅負。

3.加速折舊主要是早期折舊金額大，晚期少；折舊加大，利潤降低，所得稅收就減少。但這里主要是稅務上的利潤降低，由于稅務核算是一整套完整的規(guī)范體系，早期少交稅，晚期就要多交稅。雖然名義總值不會發(fā)生變化，但時間上有優(yōu)惠，其實質是遞延納稅。

4.加速折舊費用稅前扣除推動了企業(yè)流動資金周轉加速。加速折舊政策的出臺可以讓企業(yè)認識到，即必須加快對固定資產(chǎn)的更新改造，加快企業(yè)設備的更新，促進新產(chǎn)品的研究和開發(fā)，才能從根本上推動企業(yè)變革，增強企業(yè)盈利能力。加速折舊政策給企業(yè)傳遞了一個重要信號，即要加快對固定資產(chǎn)更新?lián)Q代，加快對固定資產(chǎn)的投入。企業(yè)少交的稅可以作為加大固定資產(chǎn)的投入資金，而且這種固定資產(chǎn)不應該是原來技術層面上的固定資產(chǎn)，而應該是升級換代、效率更高的固定資產(chǎn)。

（三）加速折舊新政加大節(jié)稅籌劃的空間

加速折舊新政對盈利企業(yè)和虧損企業(yè)影響不同，如何用好加速折舊政策，是企業(yè)進行節(jié)稅籌劃的重要課題之一。從一定時期看，在固定資產(chǎn)的整個運營周期內，加速折舊與非加速折舊的總額是完全相同的，好像沒有差異，實則不然。企業(yè)處在初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期的現(xiàn)金流量和企業(yè)利潤迥異，投資機會和股利分配政策不同，選擇購置固定資產(chǎn)的時機和規(guī)模對企業(yè)影響巨大，為企業(yè)運用加速折舊進行稅務規(guī)劃，獲得更多稅收利益，提供了較大的操作空間和可能。由此可見，加速折舊新政增大了納稅人節(jié)稅籌劃空間。

1.加速折舊新政適用于效益好、利潤高的企業(yè)，其減稅效果十分顯著。

2.企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期限采用一般折舊方法比較有利。企業(yè)處于稅收優(yōu)惠期限不適合采用加速折舊，加速折舊與一般折舊相比，固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下，加速折舊可以遞延繳納稅款。若企業(yè)處于稅收減免優(yōu)惠期間，加速折舊對企業(yè)所得稅的影響是負的，不僅不能少繳稅，反而會多繳稅。

3.企業(yè)處于虧損期間不適合采用加速折舊。企業(yè)納稅年度發(fā)生的虧損，準予向以后年度結轉，用以后年度的所得彌補，但結轉年限最長不得超過五年。企業(yè)在稅收法規(guī)規(guī)定的虧損彌補期內，可用稅前所得直接補虧，超過虧損彌補期限，稅前所得不能作為納稅所得扣除，須用稅后凈利補虧。企業(yè)在彌補虧損期加速折舊，會使虧損加大，可能導致虧損超過期限也彌補不完。

三、CFO要避免加速折舊“陷阱”

加速折舊應從企業(yè)整體利益考慮，綜合考量各種因素，需視情況而論。企業(yè)購入固定資產(chǎn)，不僅僅涉及加速折舊問題，還涉及其他稅收優(yōu)惠問題，需要統(tǒng)籌考慮。比如，企業(yè)專門用于研發(fā)活動的儀器、設備的折舊費或租賃費允許在計算應納稅所得額時按照規(guī)定實行加計扣除；企業(yè)購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設備的投資額，可以按一定比例實行稅額抵免。這些優(yōu)惠需要統(tǒng)籌考慮，才能使企業(yè)利益最大化。

在許多企業(yè)財務人員，特別是CFO和總會計師的眼里，盡最大可能使用加速折舊是減少需繳納企業(yè)所得稅的最好方法，其實，這是一種片面的看法。

對固定資產(chǎn)折舊進行籌劃時，除了考慮是否可以采取加速折舊外，選擇加速折舊還應考慮其他影響因素。在下面四種情況中，采取加速折舊須慎重，否則不僅達不到節(jié)稅的目的，反而會增加稅負。

1.稅收減免期加速折舊法會反向影響稅負企業(yè)所得稅。目前實行比例稅率，固定資產(chǎn)在使用前期多提折舊，后期少提折舊，在正常生產(chǎn)經(jīng)營條件下，這種加速折舊的做法可以遞延繳納稅款。但若企業(yè)處于稅收減免優(yōu)惠期間，加速折舊對企業(yè)所得稅的影響就是反向的，不僅不能少繳稅，反而會多繳稅。例如萬華公司1999-2003年每年不提折舊前的應納稅所得額為1000萬元，需提折舊的固定資產(chǎn)原值為2000萬元，沒有其他納稅調整事項，1999年、2002年為免稅期。如果采用直線法，每年的折舊額為400萬元；采用雙倍余額遞減法，各年折舊額分別為800萬元、480萬元、288萬元、216萬元、216萬元。采用直線法，5年內平均每年稅負=（3000-1200）×33%÷5=118.8；采取加速折舊法，平均每年稅負=（3000-288-216-216）×33%÷5=150.48。顯然采用加速折舊法比使用直線法平均每年增加稅負31.68萬元。

2.加速折舊在5年補虧期亦可能增加企業(yè)稅負。若內、外資企業(yè)發(fā)生年度虧損，可以用下一納稅年度的所得彌補，但最長不得超過5年。由于稅法對補虧期限作了嚴格限定，企業(yè)必須根據(jù)自身的具體情況，對以后年度的獲利水平做出合理估計，使同樣的生產(chǎn)經(jīng)營利潤獲得更大的實際收益。特別對一些風險大、收益率高且不穩(wěn)定的科技企業(yè)更要合理規(guī)劃，避免加速折舊給企業(yè)帶來不利影響。如榮通公司采用加速折舊，當年虧損總額1000萬元，此后連續(xù)5年的稅前收益總額為700萬元，則此700萬元可全額彌補虧損，無需納稅，余下的300萬元虧損須用稅后利潤彌補；而與榮通公司規(guī)模相當?shù)亩ωS公司采用直線法計提折舊，當年虧損總額700萬元，此后連續(xù)5年的稅前收益總額為700萬元，則700萬元虧損可全額用稅前收益彌補，實際稅負為零。同樣的收益，因為折舊方法不同，榮通公司比鼎豐公司增加稅負300×33%=99。

3.通貨緊縮下不應選擇加速折舊。通貨緊縮下的經(jīng)濟特點是市場供大于求，貨幣購買力上升，消費者消費欲望降低。如果采用加速折舊法，企業(yè)的實際稅負會越來越高，從而產(chǎn)生負面影響。而直線折舊法在此時便顯示了其優(yōu)勢。因為直線折舊法的特點是折舊額各期平攤，那么在此情況下就不會出現(xiàn)如加速折舊法下稅負在后期過高的情況而安全平穩(wěn)地度過通貨緊縮期。雖然直線折舊法不能解決通貨緊縮下的各種情況，但其折舊特點能夠幫助企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

4.加速折舊應服從企業(yè)利益最大化。在現(xiàn)行體制下，我國企業(yè)的會計報告一般應向工商、稅務、財政、金融等部門及投資各方提供，上市公司還需定期向社會公眾公告其財務報告。財務報告是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況和某一會計期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件，報告使用人據(jù)此可計算銷售凈利率、資產(chǎn)周轉率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負債率等財務指標，以判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長發(fā)展能力、資產(chǎn)運營狀況等，作為決策的主要依據(jù)。如果僅僅從減輕稅負的角度選擇加速折舊，導致企業(yè)出現(xiàn)虧損，使投資者認為企業(yè)的盈利能力差，不予注入資金，自然會使企業(yè)錯失發(fā)展壯大的機遇，如同撿了芝麻、丟了西瓜，得不償失。還有許多民營企業(yè)為了不繳所得稅，通過采用加速折舊等方法讓報表出現(xiàn)巨額虧損，一旦需要去銀行貸款，報表反映的虧損讓銀行望而卻步即是例證。企業(yè)要生存、發(fā)展、獲利，銷售增長無法回避，而銷售增長的財務意義是資金增長。完全依靠內部籌資會限制企業(yè)發(fā)展，完全依靠外部籌資也會因財務風險太大而無法實現(xiàn)，因此企業(yè)應該把加速折舊放到整體經(jīng)營決策中考慮，不要因為減少稅負而造成連續(xù)虧損，進而無法取得支持銷售增長的資金，最終影響企業(yè)的發(fā)展。

總之，企業(yè)選用加速折舊時，要充分關注通貨膨脹、稅收優(yōu)惠期、5年補虧期，趨利避害；要運用管理會計的方法，注意稅收與非稅收因素，進行統(tǒng)籌安排，謀取企業(yè)利益最大化。