小額貸款有限公司風險控制淺析

胡恩榮

摘要：作為新型的小額信貸組織，小額貸款公司迅猛發展。小額貸款公司在有效配置金融資源、改善和規范民間借貸行為、引導資金流向并服務于“三農”，有效解決了正規金融機構體系難以覆蓋到的一些群體的資金需求，對于促進社會經濟發展起到了積極的作用。但在我國建立的時間較短，其發展過程中也會出現一些問題，本文分析了小額貸款公司存在的財務風險和法務風險，并提出相應的防范措施。

關鍵詞：小額貸款 有限公司 風險控制

小額貸款公司業務風險控制分兩條線：財務風險和法務風險，財務風險是針對企業的現金流在貸款期內不斷裂的風險；法務風險是確保貸款到期未歸還后走法律途徑不存在舉證上的瑕疵。財務風險的應對措施歸結為十二字“現金流，上下游，看稅控，核網銀”；法務風險應對措施“保持證據鏈的完整性和連續性”。

一、財務風險

小貸公司業務特點是快速、短期。快速意味著沒有充裕時間調查企業；短期意味著我們更加注重企業的現金流，而不是盈利情況。

企業現金流入主要分為經營性現金流與籌資性現金流（中小企業投資性現金流較少涉及，在此不做分析）：經營性現金流入對應的是企業主營及其他業務銷售回款的情況，該部分作為企業的第一還款來源，對于企業最終還款至關重要；但是我們也不得不注重企業的籌資性現金流的穩定性，在銀根緊縮的情況下，籌資性現金流中對企業的及時還款影響巨大，尤其是銀行借款的可持續性。

（一）如何核實企業的經營性現金流

以貸款前六個月經營性現金流統計，分析企業第一還款來源的可靠性；分析企業六個月月均經營性現金流入的情況，按照“合同-稅控（發票）-銀行回款（網銀）”的模式核實企業真實的經營性現金流入的情況，通過增值稅稅控系統（或者營業稅完稅憑證）與銀行回單或者銀行對賬單回款（網上銀行）兩條主線交叉驗證企業的真實的經營性現金流；通過分析企業前五大客戶的經營性現金回籠占整體比例，評估其下游客戶的穩定性（該方法不能有效排除利用增值稅封閉循環做高納稅收入、作出虛假的現金流的情況）。

（二）如何驗證企業籌資性現金流的穩定性

籌資性現金流包括銀行借款、股東投入以及其他。首先分析企業現有銀行貸款結構，其中包括抵押貸款、信用貸款、質押貸款的比例，其中抵押貸款與質押貸款在銀行續貸的可能性遠大于信用貸款，其可持續性較強；借款中國有擔保公司擔保與民營擔保公司擔保比例，國有擔保公司在銀行的信用遠遠高于民營擔保公司，其擔保貸款的可持續性遠遠高于民營擔保公司擔保的貸款。權益性資本變動情況主要是本年度股東新增投入的資金等，但是鑒于中國目前抽逃注冊資本的情況較為普遍，實際上的新增注冊資本基本上不實，尤其自2014年3月1日起實行認繳注冊資本后，新增注冊資本更加不實。

二、法務風險詳解

法務工作秉承的原則是“保持證據鏈的完整性和連續性”，確保公司合同文案不存在瑕疵，以便在發生糾紛后的舉證不存在異議。

企業作為一個法人，其不是一個真實的人，借款通常有其公司的自然人辦理，這樣企業作為借款人的話，我們需要核實企業授權某人辦理的授權書以及公司章程中企業借款的條件（是需要股東會還是董事會同意，以及同意借款股東的占比的比例問題），為什么需要關注該問題？因為經過董事會或者股東會同意之后的借款就是企業的行為，而不會是某個股東利用公司名義借款的個人行為，企業行為意味著各股東必須以其在注冊資本中的出資額以及公司的未分配利潤承擔該項債務，避免在后期訴訟中其他股東以“借款是某個股東利用公司名義的個人行為”來抗辯。

落實信用保證措施的過程中，要做到核實保證人的真實身份，法人作為保證人的必須核實其公司章程中對外擔保需要的條件（股東會或董事會同意以及同意的比例），在簽字蓋章的過程中，注意法人章和企業公司公章不能重合（同時還要注意其公司公章的真假，可與企業的開戶印鑒卡核對）；個人簽字的需要落實按手印（指紋鑒定的可操作性要高于筆跡鑒定），已婚者需要提供結婚證、身份證等，未婚者需要提供單身證明（避免后期擔保人轉移資產）。

抵押擔保辦理過程中需要注意抵押房產抵押人是否自愿，是否是唯一房產，是否存在通過提供抵押物要求分得部分貸款使用權的情況；機器設備抵押必須確定是否是重復抵押；存貨抵押必須確定抵押物是否有保險，還需關注存貨大宗商品的重復質押問題，防止開具假倉單，重復質押；不動產抵押進行是否租賃的判別；如果該抵押物已經對外出租，再抵押給公司的話，法律上存在“抵押不破租賃”的原則，導致后續公司處置難，可以要求承租人與出租人簽署“放棄優先購買權的承諾書”（該承諾書可以要求公司法律顧問起草），避免后續抵押物出現處置難的問題。

以上為筆者從業過程中結合我國目前中小企業會計基礎不完善的現狀的經驗總結，存在諸多不足之處，盡請諒解！

（作者單位：安徽鹽業小額貸款有限公司風控部）