微眾銀行怎能單刀赴會(huì)？

張曙光

指望微眾銀行挽救小微企業(yè)是不現(xiàn)實(shí)的。

微眾銀行因?yàn)槔羁藦?qiáng)總理的到訪而聲名鵲起。

1月5日，李克強(qiáng)總理視察騰訊等十家公司共同出資的微眾銀行，給借互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮興起的民營(yíng)銀行站場(chǎng)助威，表現(xiàn)出對(duì)金融市場(chǎng)改革更為積極開(kāi)放的態(tài)度。

客觀地說(shuō)，微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)興起無(wú)疑能使中國(guó)金融市場(chǎng)增加活力，使長(zhǎng)期處于資金饑渴的小微型企業(yè)多了一個(gè)融資渠道，但要說(shuō)能解決中國(guó)小微型企業(yè)困局還言之尚早。

阿里小貸公司的標(biāo)稈意義

去年9月國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，出臺(tái)一系列新政大力扶持小微企業(yè)，推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)。新政包括加大簡(jiǎn)政放權(quán)力度、加大稅收支持、加大融資支持，推動(dòng)民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小銀行等金融機(jī)構(gòu)、加大財(cái)政支持力度等等。

現(xiàn)在人們看好微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)，一是看好其民營(yíng)性質(zhì)，二是看好其互聯(lián)網(wǎng)背景。先說(shuō)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)。民營(yíng)性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)就能解小微企業(yè)融資之困嗎？這個(gè)假設(shè)邏輯上就很難成立。

微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)表述是“小存小貸”，支持小微企業(yè)。可小微企業(yè)多、小、弱、散的特點(diǎn)必然使針對(duì)其服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)面臨經(jīng)營(yíng)成本高、風(fēng)險(xiǎn)高的難題。如果讓微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)無(wú)條件地去支持小微企業(yè)，就很可能重蹈當(dāng)年農(nóng)村信用社的覆轍，讓商業(yè)銀行去做政策性銀行的事。再說(shuō)什么性質(zhì)的銀行與其經(jīng)營(yíng)能力也沒(méi)有必然聯(lián)系，農(nóng)村信用社就是民間金融，當(dāng)年德隆也是民營(yíng)資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)未必就比其它性質(zhì)金融機(jī)構(gòu)低。

所以要真指望微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)擔(dān)負(fù)起解決小微企業(yè)融資難題的責(zé)任，一是要有切實(shí)可行的政策支持；二是其本身要獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)能力。如阿里利用平臺(tái)業(yè)務(wù)和支付寶積累豐富的中小企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)和信用記錄，分析研究客戶信用水平和還款能力，成功解決了小微企業(yè)融資風(fēng)控難題，使阿里小貸成為“最賺錢的小貸公司”。

小微金融解決不了小微企業(yè)的全部難題

再說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。互聯(lián)網(wǎng)的興起對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式確實(shí)產(chǎn)生了沖擊。但互聯(lián)網(wǎng)只是一種信息技術(shù)，并不能構(gòu)成行業(yè)壁壘。傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣可有作為。2013年上海市轄區(qū)內(nèi)銀行網(wǎng)銀交易金額占比達(dá)到95.85%，電子交易筆數(shù)替代率從56.95%上升到71.11%。

據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2011-2012）》提供的信息，當(dāng)年工商銀行電子銀行業(yè)務(wù)在全部業(yè)務(wù)量中的占比已超過(guò)70%。光大銀行成立了“網(wǎng)絡(luò)分支行”，交通銀行推出全國(guó)首臺(tái)全新“遠(yuǎn)程智能柜員機(jī)iTM”，使自助機(jī)實(shí)現(xiàn)“遠(yuǎn)程智能柜面服務(wù)”等等，這些都可以說(shuō)是普惠金融的一部分，但如果說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融只是針對(duì)小微企業(yè)的支持則不夠準(zhǔn)確。

目前小微企業(yè)、中小企業(yè)面臨的困難很多，國(guó)家扶持政策還應(yīng)增加力度。2013年國(guó)家為支持中小企業(yè)，減稅規(guī)模超過(guò)1400億元。但中國(guó)社科院等研究機(jī)構(gòu)曾建議，我國(guó)年減稅規(guī)模至少應(yīng)達(dá)到6000億元。這顯然這與中小企業(yè)的期望值相去甚遠(yuǎn)。

不久前《中國(guó)企業(yè)家》雜志發(fā)布的“減稅調(diào)研報(bào)告”在對(duì)全國(guó)100家企業(yè)進(jìn)行抽樣調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，超過(guò)9成受訪企業(yè)直言國(guó)家現(xiàn)行減稅政策不到位。近60%的長(zhǎng)三角地區(qū)小微企業(yè)認(rèn)為，當(dāng)前的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)占到企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)成本的10%以上。而且一些稅收優(yōu)惠受益面太窄，如最新的政策是對(duì)月銷售額不超過(guò)2萬(wàn)元的小微企業(yè)暫免征收增值稅和營(yíng)業(yè)稅，這只讓部分個(gè)體經(jīng)營(yíng)者受益。

市場(chǎng)不景氣，經(jīng)營(yíng)環(huán)境差，稅費(fèi)多，人工成本激增（五險(xiǎn)一金占人員工資的一半以上）等等都是中小企業(yè)、小微企業(yè)遇到的難題，僅指望微眾銀行類金融機(jī)構(gòu)單刀赴會(huì)恐難當(dāng)重任。管理

（本文作者系前《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》副總編輯）

責(zé)任編輯：周穎