上海自貿區對蘇北中小企業融資的參考價值

崔 茵，紀 峰

（鹽城師范學院，江蘇 鹽城 224000）

1 蘇北地區中小型企業融資現狀

1.1 資金缺口大，融資成本高

中小企業普遍規模較小，容易破產倒閉，資金缺口大，且由于其市場淘汰率相對較高，銀行貸款給中小企業面臨更大風險，因此，中小企很難從國有商業銀行獲得信貸支持，加大其融資難度。此外，不論銀行貸款還是民間借貸，中小企業融資成本都較高。過高的融資成本，壓縮了企業利潤空間，遏制企業發展動力，降低企業抗風險能力。

1.2 融資渠道窄，籌資方式有限

除股東投入的權益資本及經營過程中形成的自然負債外，中小企業很難找到適當的籌資方式，這種情況在蘇北地區尤其特出。中小企業主要融資渠道是內部融資，即企業所有者的投入和企業自身積累。而外部融資，以國有商業銀行主導的間接融資為主，民間資本借貸次之?？傮w上缺少其他融資方式，特別是證券市場直接融資和風險投資基金。

2 上海自貿區針對企業融資政策的解讀

2.1 允許融資租賃公司兼營與主營業務有關的商業保理業務

在自貿區外，融資租賃公司不能混業經營。具體到商業保理，目前，僅有上海浦東新區、天津濱海新區和廣州、深圳的港澳投資者允許設立商業保理試點。因此，這對蘇北地區中小企業來說是一次新的機遇。

2.2 自貿試驗區內融資租賃公司可開立跨境人民幣專戶

向境外借取跨境人民幣貸款，跨境人民幣借款額度采取余額制管理。根據該政策，借入資金可調回存入開立在上海地區銀行的專用存款賬戶，把境外借來的錢僅用于區內或境外項目建設。即便如此，這一政策依然有助于區內融資租賃企業獲得低成本資金，使其具有國際競爭力。當然，這一政策對內資企業正面意義更大，因為外資公司本身有一定的外債額度。

2.3 融資租賃公司不受現行境內企業境外放款額度限制

融資租賃類公司可直接到所在地銀行開立境外放款專用賬戶，用于保留對外融資租賃租金收入。該賬戶內的外匯收入需結匯時，融資租賃類公司可直接向銀行申請辦理。據規定，自貿區內融資租賃企業突破國家外匯管理局關于放款人境外放款余額的相關規定。但是，融資租賃每年的出口貿易只占很小比例，因此，能受惠的企業同樣也比較少。

3 蘇北地區如何利用上海自貿區的優惠政策

3.1 發揮自身優勢，爭取自貿功能

蘇北有關區域應主動對接上海自貿區，學習借鑒自貿區改革創新經驗。目前，江蘇省連云港擁有深水港、航空港、國家級出口加工區和蘇北第一個物流保稅園區，形成港、產、城互動發展的良好格局，集聚效應明顯，要不失時機地積極申報建設連云港自由貿易區。

3.2 破除思維定勢，適應自貿新規

上海自貿區吸引了大量企業落戶，但一個顯著特點是，內資多于外資，呈現出“內熱外冷”的現象。一些企業跟風到自貿區內注冊，大有“占搶先位置”的勢頭。針對注冊企業跟風操作現象，蘇北地區有關職能部門應加大政策宣傳，幫助企業解讀自貿區規則。蘇北地區要真正抓住自貿區商機，認真研究自貿區的規則，審視自己的商務模式、服務能力是否與之配套。

3.3 利用成本優勢，承接開放紅利

上海自貿區掛牌后，自貿區周邊房價上漲20%～30%，可預見的是，自貿區內和周邊的人工、運營成本會居高不下?？偛孔栽谧再Q區內的企業，其生產基地、分銷機構、物流需求等，必然會在區外尋求空間，這些輔助產業會向外擴散，江蘇蘇北等城市應當適時推介宣傳，抓住機遇，承接適合本地需求的產業落戶。

4 解決蘇北地區中小企業融資問題的對策

4.1 努力提高自身素質

努力提高自身素質是解決中小企業融資難的根本途徑。中小企業要定期或不定期加強員工職業技能培訓，著力提高企業管理者和員工素質，調整自身知識結構，滿足現代管理需要。

4.2 改革中小企業經營機制

加快中小企業自身建設，改革中小企業經營機制，盡快建立健全適合中小企業發展的經營決策機制，提高企業經營決策的透明度與科學性，充分實現信息公開。

4.3 完善社會服務機構

中小企業市場競爭風險大，又缺乏有效的資產抵押和信用擔保，是造成中小企業融資難的深層次原因。而建立一個適合我國中小企業的貸款擔保體系，可以有效應對中小企業融資過程中因信息不對稱引發的逆向選擇和道德風險問題。因此，我國應加快中小企業信用擔保體制建設，創造條件，扶持一批經營業績好，制度健全，管理規范的擔保機構。同時，要建立健全擔保機構的風險防范和分擔機制，制定擔保公司保險制度，有效化解擔保機構的經營風險。

4.4 發揮政府職能

首先，是要制定可操作的政策性融資措施，推動中小企業信用擔保體系的建設，并實現擔保行為規范化。其次，建立和規范中小企業稅收政策，加強財政對中小企業工作的支持力度，加大對科技型中小企業技術創新的基金支持力度。最后，要為有市場潛力的中小企業提供貸款擔保，促使發展前景好的中小企業上市，通過發行股票，募集社會資金，拓寬中小企業融資渠道。

[1]吳玲.我國中小企業融資困境及對策分析[J].科技情報開發與經濟,2011(32).